ARN Media Limited und Anchorage Capital Partners Pty Limited haben vereinbart, 85,20% der Anteile an der Southern Cross Media Group Limited (ASX:SXL) für ca. 210 Millionen AUD am 18. Oktober 2023 zu erwerben. ACP beabsichtigt, die gesamte den SCA-Aktionären im Rahmen des indikativen Vorschlags angebotene Barzahlung zu finanzieren. ACP hat Zugang zu mehreren Kapitalquellen, unter anderem von seinen Investoren (sowohl durch von ACP verwaltete Fonds als auch durch Co-Investitionen) und von Dritten. ACP investiert derzeit aus seinem kürzlich aufgelegten Anchorage Capital Partners Fund IV, der über nicht in Anspruch genommene und verfügbare Zusagen von über 300 Millionen AUD verfügt. ARN beabsichtigt, seinen Teil der Gegenleistung im Rahmen der vorgeschlagenen Transaktion durch die Ausgabe von ARN-Aktien an die SCA-Aktionäre zu finanzieren. In Anbetracht unserer kombinierten finanziellen Ressourcen wird das Konsortium keine Finanzierungsbedingung in der Scheme Implementation Deed verlangen. Der indikative Vorschlag unterliegt der einstimmigen Empfehlung des SCA-Verwaltungsrats, der Due-Diligence-Prüfung, der Zustimmung der Aktionäre und der Aufsichtsbehörden ACCC und ACMA sowie weiteren Bedingungen und Konditionen. Der Vorstand von SCA wird den indikativen Vorschlag prüfen und hat Grant Samuel als Finanzberater und Corrs Chambers Westgarth als Rechtsberater mit der Prüfung des indikativen Vorschlags beauftragt. SCA wird die Aktionäre bei Bedarf informieren. Das Konsortium hat Jefferies Australia als Finanzberater und Gilbert + Tobin als Rechtsberater in Bezug auf den indikativen Vorschlag ernannt. Das Konsortium hat ein Team von externen Beratern zusammengestellt, das uns bei der Due Diligence und der Durchführung der Transaktion unterstützt. Dazu gehören Jefferies Australia als Finanzberater, Gilbert + Tobin als Rechtsberater sowie KPMG und PwC als Wirtschaftsprüfer und Steuerberater in Bezug auf die vorgeschlagene Transaktion. SCA hat UBS als Finanzberaterin und Corrs Chambers Westgarth als Rechtsberaterin beauftragt. Am 15. März 2024 haben ARN Media Limited und Anchorage Capital Partners Pty Limited das Angebot überarbeitet, indem sie das Umtauschverhältnis der Aktien erhöht haben, so dass die Gegenleistung bis zu 0,87 Aktien umfasst.

ARN Media Limited und Anchorage Capital Partners Pty Limited stornierten am 11. Mai 2024 den Erwerb von 85,20% der Anteile an Southern Cross Media Group Limited (ASX:SXL). Die Transaktion wurde storniert, weil mehrere wichtige Fragen vom Konsortium ungelöst blieben, wie z.B. erhebliche strukturelle, technische und andere Trennungsprobleme - mit dem daraus resultierenden Ausführungsrisiko - die mit der Umsetzung des ursprünglichen Vorschlags des Konsortiums verbunden wären. Im Rahmen der Beendigung der Transaktion empfiehlt SCA den Aktionären, keine Maßnahmen in Bezug auf den Alternativvorschlag von ARN zu ergreifen. SCA wird die Aktionäre weiterhin im Rahmen seiner kontinuierlichen Veröffentlichungspflichten auf dem Laufenden halten.