Die viertgrößte Bank des Landes, die in den vergangenen Jahren von hohen Kosten im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten geplagt wurde, meldete für das vierte Quartal einen Rückgang der Gesamtausgaben. Die Kosten sind jedoch aufgrund eines Skandals um Vertriebspraktiken, der das Unternehmen seit 2016 verfolgt, immer noch hoch.

Wells Fargo zahlte im vierten Quartal 321 Millionen US-Dollar an Kosten für die Wiedergutmachung von Kundenschäden, obwohl die Führungskräfte der Bank immer wieder betonten, dass die schlimmsten Folgen des milliardenschweren Skandals überwunden seien.

Das Unternehmen nahm auch 781 Millionen Dollar an Restrukturierungskosten in Kauf, da Chief Executive Officer Charlie Scharf harte Maßnahmen ergreift, um die Geschicke der Bank zu lenken, der er 2019 beitrat.

Scharf hat sich zum Ziel gesetzt, langfristig jährlich 10 Milliarden Dollar einzusparen. Die Bank hat sich auch von Vermögenswerten getrennt, einschließlich eines möglichen Verkaufs ihres Vermögensverwaltungsgeschäfts an ein Private-Equity-Konsortium.

Wells Fargo galt einst als die Crème de la Crème der US-Banken: Das Unternehmen blieb von den Problemen verschont, mit denen die Konkurrenten an der Wall Street während der Finanzkrise 2007-2009 zu kämpfen hatten.

Doch seit 2016, als Details über Millionen gefälschter Konten bekannt wurden, die Mitarbeiter im Namen von Kunden ohne deren Erlaubnis angelegt hatten, um Verkaufsziele zu erreichen, schwebt über dem Unternehmen eine dunkle Wolke.

Es gab weitere Enthüllungen über Kundenmissbrauch, und Wells Fargo war nicht in der Lage, den durch all diese Fehler verursachten Schaden zu beseitigen.

"Unsere Ergebnisse wurden weiterhin durch das beispiellose operative Umfeld und die erforderliche Arbeit zur Beseitigung unserer erheblichen Altlasten beeinträchtigt", sagte Scharf in einer Erklärung.

Wells Fargo ist auch durch die Wachstumsbeschränkungen eingeschränkt, die die US-Notenbank als Strafe für den Verkaufsmissbrauch in ihrer Bilanz verhängt hat.

"Es steht außer Frage, dass die Auswirkungen auf unsere finanzielle Leistung in diesem Umfeld erheblich sind", sagte Scharf über die Begrenzung der Vermögenswerte, unter denen die Bank arbeitet.

Da die Bank nicht über ein großes Kapitalmarktgeschäft wie JPMorgan Chase oder Citigroup Inc. verfügt - die ebenfalls am Freitag über ihre Ergebnisse berichteten - hat sie weniger Möglichkeiten, Ertragseinbußen durch niedrige Zinssätze abzufedern.

Die Gesamteinnahmen fielen um 10 % auf 17,93 Mrd. USD und verfehlten damit die durchschnittlichen Analystenschätzungen, so die IBES-Schätzung von Refinitiv. Die Nettozinserträge fielen im Quartal um 17 % auf 9,28 Mrd. $.

Die Aktien von Wells Fargo fielen im Morgenhandel um mehr als 7%, nachdem die Bank gewarnt hatte, dass die Nettozinserträge im Jahr 2021 gegenüber dem annualisierten Wert des vierten Quartals 2020 von 36,8 Mrd. $ flach bis um 4% sinken würden.

VERZINSUNGEN HINKEN

Das Einlagenwachstum hat in der gesamten Branche geboomt, da vorsichtige Verbraucher und Unternehmen während der Pandemie mehr sparen und weniger ausgeben. Wells Fargo verzeichnete einen deutlich langsameren Anstieg der Einlagen im Vergleich zu den Wettbewerbern.

Die Gesamteinlagen stiegen um 4 %, verglichen mit einem Anstieg von 20 % bei der Citigroup und 35 % bei JPMorgan.

Die Bank konnte jedoch einige Lichtblicke verbuchen. Sie meldete für das am 31. Dezember abgeschlossene Quartal einen Nettogewinn von 2,99 Mrd. USD oder 64 Cents pro Aktie, verglichen mit 2,87 Mrd. USD oder 60 Cents pro Aktie im Vorjahr.

Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Gewinn von 60 Cents gerechnet. In den ersten drei Quartalen des vergangenen Jahres hatte die Bank die Schätzungen verfehlt.

Die Kosten für faule Kredite sanken im Vergleich zum Vorjahr um 823 Mio. $ und blieben weit unter dem Niveau der ersten Jahreshälfte, als die Bank mehr als 14 Mrd. $ an Rückstellungskosten verbuchte.

Wells Fargo rechnet für das Jahr 2021 mit einem Gesamtaufwand von rund 53 Mrd. $ ohne einmalige Belastungen.