Verwandter einer wohlhabenden US-Einzelhandelsfamilie muss wegen Insiderhandels ins Gefängnis

Ein Mitglied einer wohlhabenden Familie, die Investitionen und Führungspositionen in Einzelhandelsunternehmen wie DSW, dem Eigentümer von Designer Brands Inc und American Eagle Outfitters Inc innehatte, wurde am Dienstag wegen Insiderhandels zu einem Jahr Gefängnis verurteilt.

Die Staatsanwaltschaft hatte den US-Bezirksrichter Douglas Woodlock in Boston aufgefordert, David Schottenstein zu fast vier Jahren Gefängnis zu verurteilen, da er und zwei Freunde mit Insiderinformationen, die er von Mitgliedern seiner Familie erhalten hatte, 4,5 Millionen Dollar verdient hatten.

Schottenstein hatte sich ursprünglich bereit erklärt, zu kooperieren und gegen diese Freunde, Kris Bortnovsky und Ryan Shapiro, auszusagen. Im November stieg er jedoch aus der Kooperation aus, was die Staatsanwaltschaft dazu veranlasste, die Anklage gegen die beiden fallen zu lassen.

Seine Anwälte behaupteten, er habe keine andere Wahl gehabt, als die Zusammenarbeit einzustellen, nachdem er aufgrund von Angstzuständen selbstmordgefährdet war, und argumentierten, dass Hausarrest eine ausreichende Strafe wäre, nachdem er sich im vergangenen Jahr der Verschwörung zum Wertpapierbetrug schuldig bekannt hatte.

Laut Staatsanwaltschaft hat Schottenstein in den Jahren 2017 und 2018 mehr als 600.000 Dollar mit Informationen verdient, die er von einem Verwandten über Fusions- und Gewinnankündigungen bei DSW, jetzt Designer Brands, Aphria Inc. und Rite Aid Corp. erhalten hatte.

Laut Staatsanwaltschaft handelte er im Vorfeld einer DSW-Gewinnbekanntgabe aus dem Jahr 2017, mit Nachrichten über eine Fusionsvereinbarung zwischen Albertsons und Rite Aid aus dem Jahr 2018, die später gekündigt wurde, und mit einem Angebot von Green Growth Brands für Aphria Inc aus dem Jahr 2018, das scheiterte.

Er erfuhr diese Informationen von einem Cousin zweiten Grades, Joey Schottenstein, der im Vorstand von Designer Brands und Green Growth Brands saß. Sein Vater ist Jay Schottenstein, Vorstandsvorsitzender von Designer Brands und Geschäftsführer von American Eagle.

Jay und Joey Schottenstein haben zuvor durch einen Sprecher ihre Bestürzung über "das illegale Verhalten und den Bruch ihres Vertrauens" zum Ausdruck gebracht.

Die Staatsanwälte sagten, David Schottenstein habe auch Bortnovsky, dem Mitbegründer des Hedgefonds Sakal Capital Management, und Shapiro, der den Geldtransferdienst JPay für Häftlinge gegründet hat und zusammen mit Schottenstein im Vorstand einer Synagoge in Florida saß, Tipps gegeben.

Während die Staatsanwaltschaft die strafrechtlichen Anklagen gegen Bortnovsky und Shapiro fallen gelassen hat, ist ein Zivilverfahren der U.S. Securities and Exchange Commission noch anhängig. Sie streiten jegliches Fehlverhalten ab.