Der meistgehandelte Dezember-Mais legte in den letzten beiden Sitzungen um 9,3% zu. Damit verzeichnete der 2023-Kontrakt den größten zweitägigen Anstieg aller Zeiten und der meistgehandelte Mais den größten zweitägigen Anstieg seit dem 1. März 2022.
Die Stärke von Mais am Dienstag schien sich weitgehend auf eine heißere und trockenere US-Vorhersage zu konzentrieren und nicht auf das gescheiterte Getreideabkommen mit der Ukraine, insbesondere da der Weizenhandel zu Beginn der Woche weniger entscheidend war. Die Wettervorhersage blieb auch am Mittwoch bestehen, aber die verschärften Drohungen aus Russland rückten den Getreidehandel in den Mittelpunkt.
Die meistgehandelten Weizenfutures an der CBOT stiegen am Mittwoch um 8,5% und verzeichneten damit den größten prozentualen Anstieg an einem Tag seit dem 28. Februar 2022, nur wenige Tage nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine.
Sowohl die Weizen- als auch die Maisfutures erreichten am Mittwoch die höchsten Preise seit dem 27. Juni, und Weizen wurde zeitweise über der 60-Cent-Marke pro Scheffel gehandelt. Das letzte Mal, dass eines der beiden Getreide ein Tageslimit erreichte, war Weizen im Mai 2022, als Indien ein Exportverbot verhängte.
FONDS GEGEN GETREIDEHANDEL
Während des gesamten Juni flüchteten die Anleger aus ihren Short-Positionen bei Mais, da der Maisgürtel der USA unter extremer Trockenheit litt. In den zwei Wochen bis zum 11. Juli stockten sie ihre Short-Positionen jedoch um mehr als 60% auf, da das Wetter günstiger wurde. Die Geldmanager hielten zu diesem Zeitpunkt eine bescheidene Netto-Leerverkaufsposition von 63.052 Futures- und Optionskontrakten auf Mais.
Von Mitte März 2022 bis Mai 2023 waren die Spekulanten stetige Verkäufer von CBOT-Weizen-Futures und -Optionen, scheinbar unbeeindruckt von den häufigen russischen Drohungen, das ein Jahr alte Exportabkommen mit der Ukraine zu verhindern. Im Zuge der starken Rallye bei Weizen im Juni haben viele Fonds ihre Short-Positionen bei CBOT-Weizen aufgegeben, aber ihr Engagement bleibt hoch.
Am 11. Juli beliefen sich die Brutto-Short-Positionen der Geldmanager in CBOT-Weizen-Futures und -Optionen auf überdurchschnittliche 108.547 Kontrakte, was jedoch 30% aller offenen Positionen ausmachte, die sich zu diesem Zeitpunkt auf einem 18-Jahres-Tief befanden. Normalerweise liegt dieser Anteil bei etwa 20%, aber zu dieser Jahreszeit ist er meist noch niedriger.
Moskau hat das Getreideabkommen mit der Ukraine am Montag offiziell aufgekündigt, aber die Weizenfutures begannen ihren Anstieg in der Mitte der Sitzung am Mittwoch, als bekannt wurde, dass Russland alle Schiffe, die ukrainische Häfen anlaufen, als mögliche Militärfracht betrachten würde.
Zuvor hatte die Ungewissheit über den Getreide-Deal das Interesse der Bullen nicht geweckt, da die ukrainischen Exportmengen die ursprünglichen Erwartungen weit übertrafen. Die endgültigen ukrainischen Maisexporte für das Jahr 2022-23, das am 30. Juni endete, beliefen sich auf insgesamt 29,1 Mio. Tonnen und lagen damit um 24% höher als in der vorherigen Saison.
Die ukrainischen Weizenlieferungen für 2022-23 gingen im Vergleich zum Vorjahr um 10% zurück, aber die Rekordanstrengungen Russlands machten dieses Defizit mehr als wett.
Russland sagte später am Mittwoch, dass es sofort zu dem Getreideabkommen zurückkehren würde, wenn alle seine Bedingungen von den westlichen Ländern erfüllt würden, einschließlich der Wiederanbindung an das SWIFT-Zahlungssystem und der Aufhebung der Exportbeschränkungen.
ANDERE REKORDE
CBOT-Sojabohnen haben in dieser Woche nicht so stark zugelegt wie Mais und Weizen, aber die November-Futures schlossen am Mittwoch 25% über ihrem Jahrestief vom 31. Mai.
Der Mittwochshandel markierte auch ein neues Jahreshoch für Sojabohnen aus neuer Ernte bei $14,28-3/4 pro Scheffel, womit der vorherige Höchststand von $14,15-3/4, der am ersten Handelstag des Jahres 2023 erreicht wurde, aufgehoben wurde. Hätte das Hoch vom 3. Januar Bestand gehabt, wäre es das erste Jahreshoch für Novemberbohnen im Januar seit 1999 gewesen.
Der Dezember-Mais hat sich bereits um 15% von seinem 21-Monats-Tief vom vergangenen Donnerstag erholt und damit etwa die Hälfte der Verluste seit seinem Jahreshoch vom 21. Juni wieder wettgemacht.
Während des Anstiegs im letzten Monat übertrafen sowohl Mais als auch Sojabohnen für die neue Ernte ihre durchschnittlichen Preise vom Februar, die die Garantien für die Ernteversicherung der US-Landwirte festlegen. Obwohl dies im Mai noch unwahrscheinlich erschien, sprachen die Quoten nun dafür.
Dezembermais hat in jedem Jahr der letzten 50 Jahre irgendwann nach dem Februar wieder seinen durchschnittlichen Februarpreis erreicht. Das letzte Mal, dass Novemberbohnen nicht auf den durchschnittlichen Februarpreis zurückkehrten, war 1998. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die oben geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
