Die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen stieg im Laufe des Tages um 4 Basispunkte auf 1,28 %, nachdem sie mit fast 1,32 % den höchsten Stand seit Juli 2020 erreicht hatte.
Die meisten anderen 10-jährigen Anleiherenditen des Euroraums stiegen im Laufe des Tages um 3-4 Basispunkte und lagen auf oder in der Nähe von Mehrmonatshöchstständen, was einen breiteren Ausverkauf an den Anleihemärkten widerspiegelte, der von US-Treasuries angeführt wurde.
In Deutschland stieg die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen, die in eine neue Benchmark überging, laut Refinitiv-Daten auf -0,031 % und damit auf den höchsten Stand seit Mai 2019.
Analysten sagten, dass der Übergang in einen neuen Kontrakt die Bewegung bei den Bundrenditen zwar groß erscheinen ließ, die Renditen aber selbst auf einer kontinuierlichen Basis neue Mehrmonatshochs erreichten.
Durch den Handel unter der neuen Benchmark rückt die Bundrendite in Schlagdistanz zu 0 % - ein Niveau, über dem sie zuletzt im Mai 2019 gehandelt wurde.
Aus dem Protokoll der Fed-Sitzung vom Dezember, das am späten Mittwoch veröffentlicht wurde, ging hervor, dass ein angespannter Arbeitsmarkt und eine hohe Inflation die US-Notenbank dazu veranlassen könnten, die Zinsen früher als erwartet anzuheben und mit dem Abbau ihrer gesamten Vermögenswerte zu beginnen - ein Prozess, der als quantitative Straffung (QT) bekannt ist.
"Die Diskussion über die quantitative Straffung in den Protokollen ist sehr bedeutsam", sagte Antoine Bouvet, Senior Rate Strategist bei ING.
"In erster Linie zeigt es das Ausmaß des Kurswechsels der US-Notenbank, die parallel zu den Zinserhöhungen eine aggressivere Reduzierung der Bilanz in Erwägung zieht."
Die Fed-Funds-Futures deuten auf eine fast 80-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf 0,25 % auf der März-Sitzung der Fed hin.
Der Anstieg der Zinserhöhungserwartungen in den USA griff auf die europäischen Märkte über.
Geldmarkt-Futures, die auf die Oktober-Sitzung der Europäischen Zentralbank datiert sind, zeigen, dass eine Zinserhöhung um 10 Basispunkte fast vollständig eingepreist ist. Sie gehen auch von einer Zinserhöhung um 15 Basispunkte im Dezember aus, gegenüber etwa 13 Basispunkten am Mittwoch.
Die Inflationszahlen aus dem europäischen Wirtschaftswunderland Deutschland trugen zu der rückläufigen Stimmung an den Anleihemärkten bei.
Die Verbraucherpreise, die harmonisiert wurden, um sie mit den Inflationsdaten anderer EU-Länder vergleichbar zu machen (HVPI), stiegen im Jahresvergleich um 5,7 %, nachdem sie im November einen Rekordanstieg von 6,0 % verzeichnet hatten, wie die Daten zeigten. Der deutsche Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Jahresvergleich um 5,3 % und erreichte damit den höchsten Stand seit Juni 1992.
Die Rendite 10-jähriger inflationsgeschützter Anleihen in Deutschland stieg auf ein Zweimonatshoch und lag zuletzt mit -1,79% um 10 Basispunkte höher als am Vortag.
"Es besteht immer noch das Gefühl, dass die Inflation (im Euroraum) länger als erwartet nach oben überraschen könnte, so dass sich die Märkte darauf einstellen müssen, dass die EZB kapitulieren und die Zinssätze früher anheben könnte", sagte Peter McCallum, Zinsstratege bei Mizuho.
"Wir glauben, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreichen wird, aber das könnte später im ersten Quartal der Fall sein.
