Der Spot-Goldpreis sank um 0,7% auf $1.794,22 pro Unze (Stand: 0345 GMT) und fiel damit weiter von seinem am Dienstag erreichten Fünfmonatshoch zurück. Die US-Goldfutures fielen um 0,8% auf $1.804,20.

Die Fed wird im nächsten Jahr weitere Zinserhöhungen vornehmen, selbst wenn die US-Wirtschaft auf eine mögliche Rezession zusteuert, sagte Powell am Mittwoch und argumentierte, dass ein höherer Preis zu zahlen sei, wenn die Zentralbank die Inflation nicht besser in den Griff bekomme.

Die aggressive Haltung der Fed belastet den Goldmarkt, und die Aussichten für Gold hängen davon ab, inwieweit die Zentralbanken, insbesondere die Fed, eine weitere Straffung der Geldpolitik planen, so Christopher Wong, Devisenstratege bei OCBC.

"Im Großen und Ganzen bin ich bis 2023 immer noch für einen Anstieg des Goldpreises, aber auf kurze Sicht bis zum Jahresende schließe ich Gewinnmitnahmen oder einen Preisrückgang nicht aus."

Gold gilt traditionell als Inflationsschutz, aber höhere Zinsen schmälern die Attraktivität des Edelmetalls, da sie die Opportunitätskosten für das Halten des nicht verzinslichen Metalls erhöhen.

"Wir sehen die Möglichkeit, dass die jüngsten Kursgewinne des Goldes etwas zurückgehen, erwarten aber, dass Käufe von sicheren Häfen die Preise erhöhen werden. Wir haben daher unser Ziel für Ende 2023 auf $1.900/oz angehoben", so ANZ in einer Mitteilung.

Der Dollar-Index stieg um 0,1%. Ein stärkerer Greenback macht Gold für Käufer aus Übersee teurer.

Die Marktteilnehmer warten nun auf die Zinserhöhungsentscheidungen der Bank of England und der Europäischen Zentralbank im Laufe des Tages, die beide eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte erwarten.

Händler werden auch die anstehenden Wirtschaftsdaten, einschließlich der wöchentlichen US-Arbeitslosenzahlen, die um 1330 GMT veröffentlicht werden, auf ihren möglichen Einfluss auf die Zinserhöhungsstrategie der Fed prüfen.

Silber fiel um 2,4% auf $23,33 pro Unze, Platin verlor 1,4% auf $1.014,51 und Palladium ging um 0,7% auf $1.903,29 zurück.