Die US-Notenbank und die Europäische Zentralbank haben in der vergangenen Woche die Zinsen erhöht und weitere Anhebungen in Aussicht gestellt, und es wird sogar spekuliert, dass die Bank of Japan, die am Montag und Dienstag tagt, in Zukunft eine Änderung ihrer ultralockeren Haltung anstrebt.

Der japanische Leitindex Nikkei fiel im frühen Handel um 1% und der Yen, der um 0,5% auf 136,00 pro Dollar anstieg, war der größte Marktteilnehmer im ruhigen Devisenhandel. Der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,4%.

Die Nachrichtenagentur Kyodo meldete am Samstag unter Berufung auf Regierungsquellen, dass Japan sein Inflationsziel von 2% ändern werde, um der Zentralbank möglicherweise mehr Spielraum zu geben.

"Wo Rauch ist, ist auch Feuer", sagte der Stratege der National Australia Bank, Rodrigo Catril, in Sydney.

"Diese Art von Nachrichten, die wir erhalten, spielt der Ansicht in die Hände, dass die Regierung der BOJ die Tür für einen flexibleren Ansatz öffnen wird", sagte er, "und dass etwas von dieser extremen Unterbewertung des Yen rückgängig gemacht werden kann."

Der Yen war in diesem Jahr mit einem Verlust von 15% gegenüber dem Dollar die am schlechtesten abschneidende G10-Währung, was vor allem auf die Kluft zwischen den steigenden US-Zinsen und den verankerten japanischen Zinsen zurückzuführen ist. Japanische Staatsanleihen wurden am Montagmorgen verkauft. [JP/]

Die Zinssätze in den USA blieben in der vergangenen Woche stabil, obwohl die Fed weitere Zinserhöhungen in Aussicht gestellt hat, da Händler befürchten, dass die Zinsen bereits hoch genug sind, um das Wirtschaftswachstum zu beeinträchtigen.

Der S&P 500 fiel letzte Woche um 2%. Er ist in diesem Jahr um 20% gefallen und hat mehrere Versuche unternommen, sich dauerhaft über seinem 200-Tage-Durchschnitt zu halten. Die S&P 500-Futures stiegen im frühen asiatischen Handel um 0,2%. [.N]

In Europa wurde der Anleihemarkt von der unerwartet aggressiven Haltung der EZB überrumpelt.

WOHLFÜHL-STIMMUNG VERFLOGEN

Die Märkte fragen sich, wo sie die gute Stimmung suchen sollen, die die US-Aktienmärkte in den letzten beiden Dezemberwochen in den letzten 15 Jahren 11 Mal in die Höhe getrieben hat.

"Die Weihnachtsrallye setzt normalerweise um die Mitte des Dezembers ein, wenn die Festtagsstimmung und der Optimismus für das neue Jahr, die Investition von Boni, niedrige Volumina und keine Kapitalerhöhungen zu dieser Zeit des Jahres im Vordergrund stehen", sagte AMP Capital-Stratege Shane Oliver.

"In den Jahren, in denen der Markt im bisherigen Jahresverlauf rückläufig ist, ist er jedoch tendenziell schwächer oder weniger zuverlässig", fügte er hinzu.

Umfragen zufolge schrumpfte die Wirtschaftstätigkeit in Europa, Japan und den USA im Dezember, so dass der Dollar weiterhin als sicherer Hafen diente und der Euro nicht weiter zulegen konnte. Der Euro erreichte in der vergangenen Woche ein Sechsmonatshoch von 1,0737 $, notierte zuletzt aber bei 1,0598 $.

Das Geschäftsvertrauen in China ist ebenfalls auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Datenerhebung durch den World Economics Survey im Januar 2013 gesunken und die chinesischen Aktienmärkte hatten Mühe, ihre durch die Lockerung der COVID-Kontrollen ausgelöste Rallye fortzusetzen. Der Hang Seng eröffnete stabil.

Die Hoffnung auf eine Verbesserung der Nachfrage stabilisierte die Ölpreise am Montag. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1% auf $79,93 pro Barrel, haben aber in diesem Jahr kaum zugelegt. Gold notierte unverändert bei $1.793 je Unze. Bitcoin wurde weiterhin unter $17.000 gehandelt.