Der weltgrößte Vermögensverwalter, der vom Aufstieg des passiven Investierens profitiert und 70 % seines weltweiten Portfolios von 10 Billionen Dollar in ETFs und Indexfonds verwaltet, wird der erste ausländische Fondsmanager sein, der den chinesischen ETF-Markt an Land erschließt.

Derzeit verwaltet das US-Unternehmen über Offshore-Einheiten die Vermögenswerte einer Handvoll großer staatlicher Investoren in China, wie z.B. des chinesischen Staatsfonds und des nationalen Pensionsfonds, da alle verkauften Produkte im Ausland domiziliert sind.

Die Einführung des ersten BlackRock ETF-Produkts ist für das vierte Quartal geplant, so die Personen, die sagten, dass es zu den Vermögenswerten im Wert von 6,8 Milliarden Yuan (1,07 Milliarden Dollar) hinzukommen wird, die BlackRock über zwei Investmentfonds mit Anlagen in chinesischen und Hongkonger Aktien verwaltet.

Mehrere Indexanbieter haben Gespräche mit BlackRock aufgenommen, aber der Fondsmanager muss sich noch entscheiden, welchen Index er für das erste ETF-Produkt abbilden will, sagten die Personen.

Zu den Optionen, die in Erwägung gezogen werden, gehört ein Index zum Thema Kohlenstoffneutralität, der von der China Securities Index Co. zusammengestellt wurde, so einer der Personen. In China wurden in den letzten zwei Jahren Dutzende von umweltbezogenen ETFs aufgelegt, die auf die boomenden Aktien im Bereich der neuen Energien setzten.

"BlackRock ist bestrebt, mehr chinesischen Anlegern dabei zu helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen, indem wir ihnen eine breitere Palette von Anlageprodukten und -lösungen anbieten, einschließlich ETF- und Indexanlagen", sagte das Unternehmen in einer Erklärung gegenüber Reuters.

Es sagte, dass es "in mehr lokale Talente investiert", um seine "Wachstumspriorität" zu unterstützen.

China Securities Index reagierte nicht sofort auf eine Bitte um einen Kommentar.

BlackRocks geplanter Vorstoß in den schnell wachsenden chinesischen ETF-Markt erfolgt vor dem Hintergrund der weiteren Öffnung des Finanzmarktes in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt.

Der Schritt wird auch die Präsenz des Fondsmanagers in China stärken, nachdem er im vergangenen Jahr als erster globaler Vermögensverwalter eine Lizenz für die Gründung eines eigenen Onshore-Publikumsfondsgeschäfts in dem Land erhalten hat.

BlackRocks ETF-Geschäft in China wird sowohl institutionellen als auch privaten Anlegern vor Ort die Türen öffnen.

LUKRATIVER MARKT

Chinas im Entstehen begriffener ETF-Markt mit einem Volumen von 220 Mrd. USD und über 600 Produkten (Stand Ende 2021) hat erst in den letzten Jahren begonnen, einen bedeutenden Beitrag zum weltweiten Boom passiver Fonds zu leisten, der den Sektor auf über 10 Billionen USD katapultiert hat.

Die Vermögenswerte in Chinas Onshore-ETFs wuchsen 2021 um 30,5 %, was fast der Wachstumsrate der US-ETFs von 31,9 % entspricht, aber besser ist als das Wachstum der europäischen Konkurrenten von 24,7 %, wie Daten der Shenzhen Stock Exchange zeigen.

BlackRocks iShares, das laut Chairman und Chief Executive Larry Fink auch 2021 "ein bedeutender Wachstumstreiber" sein wird, zog im vergangenen Jahr Vermögenswerte in Höhe von 306 Milliarden Dollar an, was 57% der neuen Gelder in alle aktiven und passiven Angebote des Unternehmens ausmacht.

Für seinen Vorstoß in China sucht BlackRock nach Positionen in den Bereichen ETF-Portfoliomanagement, Betrieb und gezieltes Marketing, so die beiden Personen. Das Unternehmen plant, zunächst ein Team von fünf bis sechs Mitarbeitern zu bilden, sagten sie.

Maßnahmen, um die Ausbreitung von COVID-19 zu stoppen, haben die Geschäftsaktivitäten in Schanghai weitgehend eingeschränkt, so dass Bewerbungsgespräche online geführt werden, sagte einer der Mitarbeiter.

Die BlackRock-Niederlassung in Shanghai beschäftigt derzeit mindestens 70 Mitarbeiter, wie aus Daten des Fondsverbandes hervorgeht, und wird laut Stellenanzeigen des Unternehmens über 15 weitere Mitarbeiter einstellen, ohne die ETF-Einstellungen.

Seit China im Jahr 2019 vollständig in ausländischem Besitz befindliche Fondseinheiten zugelassen hat, haben zahlreiche ausländische Fondshäuser, darunter der US-amerikanische ETF-Spezialist VanEck, Lizenzen für den lokalen Fondsmarkt beantragt.

Die meisten Aktien-ETFs in China erheben eine Verwaltungsgebühr von 0,5 % pro Jahr, was höher ist als die 10 bis 20 Basispunkte, die von den Managern solcher Produkte in den USA und Europa erhoben werden und den Markt für Ausländer lukrativ machen.

Die 10 größten ETF-Anbieter des Landes, die meisten von ihnen lokale Anbieter, kontrollieren über 80% des Marktanteils.

($1 = 6,3656 Yuan)