Die Banken begannen nach der globalen Finanzkrise mit der Ausgabe von sogenannten Additional Tier 1 (AT1) Anleihen, auch bekannt als Contingent Convertibles oder CoCos, um ihr Kapital zu stärken.
Die Anleihen werden in Eigenkapital umgewandelt oder abgeschrieben, wenn die Kapitalausstattung einer Bank unter ein bestimmtes Niveau fällt.
Es hat bereits Auseinandersetzungen zwischen den Käufern dieser Anleihen und den Banken gegeben. Zuletzt wurden die AT1-Anleihen der Credit Suisse in Höhe von etwa 17 Milliarden Dollar auf Null abgeschrieben, als der angeschlagene Kreditgeber gezwungen war, mit der UBS zu fusionieren, was zu Klagen führte.
Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) erklärte, sie habe untersucht, wie Banken AT1-Anleihen ausgeben, und legte ihre Ergebnisse am Donnerstag in einem Bericht dar, der neue "Vorlagen" enthält, um die Informationen über AT1-Anleihen besser zu standardisieren und ihren Wert genauer wiederzugeben.
Ziel der Leitlinien ist es, den Spielraum der Banken bei der Ausgabe von AT1-Anleihen einzuschränken, um individuelle Anpassungen vorzunehmen.
"Einige Bestimmungen könnten besser formuliert werden, da sie in der ursprünglich vorgeschlagenen Form zu Unsicherheiten in Bezug auf die aufsichtsrechtlichen Bestimmungen führen könnten, z.B. in Bezug auf die Wirksamkeit/Umsetzung des Verlustabsorptionsmechanismus, oder sie könnten die bereits hohe Komplexität der Instrumente erhöhen", so die EBA.
Sie wies auf die Unterschiede zwischen dem "Buchwert" der Anleihen, der in der Bilanz einer Bank gemäß den Rechnungslegungsvorschriften ausgewiesen wird, und dem "Nominalwert" hin.
"Die Bewertung von Nicht-CET1-Kapitalinstrumenten für aufsichtliche Zwecke anhand des Buchwerts ist notwendig, um eine Über- oder Unterschätzung des gesamten zur Deckung von Verlusten verfügbaren Kapitals zu verhindern", sagte die EBA.
"Für die Berechnung und Meldung der aufsichtsrechtlichen Kapitalquoten ist es wichtig, dass die Kapitalinstrumente ihre tatsächliche Verlustabsorptionsfähigkeit konsistent widerspiegeln", so die EBA.
Die Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt prüfen, ob die Ereignisse bei der Credit Suisse Änderungen bei der Verwendung von AT1-Anleihen in den Kapitalpuffern erforderlich machen.
Der Basler Ausschuss der Bankenaufsichtsbehörden hat erklärt, dass es nach den Turbulenzen im Bankensektor im vergangenen Jahr, zu denen auch die Credit Suisse gehörte, sinnvoll sein könnte, die Komplexität, Transparenz und das Verständnis von AT1-Anleihen zu überprüfen. (Berichterstattung von Huw Jones, Redaktion: Alexandra Hudson)
