Dies hat dazu geführt, dass die CBOT-Sojafutures in den letzten Wochen nachgegeben haben, denn trotz einer schrumpfenden US-Ernte war die Exportnachfrage nach US-Bohnen in diesem Monat bisher ungewöhnlich gering.
Die aktivsten November-Sojabohnen fielen in der Woche bis zum 19. September um mehr als 2%, und die Geldmanager reduzierten ihre Netto-Longposition in CBOT-Soja-Futures und -Optionen auf 45.832 Kontrakte von 73.815 in der Vorwoche. Die neue Haltung der Fonds ist die am wenigsten bullische seit drei Monaten.
Diese Entwicklung war in erster Linie das Ergebnis der Aufgabe von Longpositionen, was durch die Marktdaten bestätigt wird. Das Handelsvolumen für CBOT-Sojabohnen lag in der Woche bis zum 19. September deutlich über dem normalen Wert für diese Woche, und das offene Interesse an Bohnen-Futures und -Optionen stieg in dieser Woche um 5%.
Das offene Interesse an Sojabohnen erreichte am 19. September ein Dreijahreshoch für die Woche und ein 15-Monats-Hoch insgesamt, nachdem es in den letzten sechs Wochen um 19% gestiegen war. Zum Vergleich: Im gleichen Zeitraum vor einem Jahr waren es 8%.
CBOT-Novemberbohnen fielen in den letzten drei Sitzungen um 1,5% und erreichten am Freitag mit $12,92-1/2 pro Scheffel ein Sechswochentief. Das starke Handelsvolumen setzte sich zumindest am Mittwoch und Donnerstag fort, was ein mögliches Signal dafür ist, dass die Anleger weitere Bohnenmengen abgestoßen haben.
In der Woche, die am 19. September endete, erhöhten die Geldverwalter ihre Netto-Longposition in CBOT-Sojaöl-Futures und -Optionen um fast 6.200 auf 47.064 Kontrakte, während sie ihre Netto-Longposition in Sojamehl-Futures und -Optionen um etwa 6.300 auf 55.873 Kontrakte reduzierten.
Dies ging mit einem Rückgang von 2,2% bei den aktivsten Sojamehl-Futures und einem geringfügigen Anstieg bei Sojaöl einher. Am Freitag erreichte Sojaöl ein Sechswochentief von 58,26 Cents pro Pfund und verlor in den letzten drei Sitzungen 1%.
Sojamehl erreichte am Freitag ein Einmonatstief von $385,10 pro kurze Tonne und verlor zwischen Mittwoch und Freitag etwa 1%. Die Händler beobachten jedoch, dass sich das Exportgeschäft von argentinischem Sojamehl in die Vereinigten Staaten verlagert, die in den letzten Wochen einen Anstieg der Exportverkäufe verzeichnet haben.
GETREIDE
Bis zum 19. September haben die Geldmanager ihre Netto-Leerverkäufe bei CBOT-Weizen-Futures und -Optionen auf ein Dreimonatshoch von 96.805 Kontrakten erhöht, gegenüber 84.139 Kontrakten in der Vorwoche. Das ist die pessimistischste Einschätzung der Fonds für Weizen seit 2016, als das offene Interesse um etwa 15% höher war.
Allerdings ist das offene Interesse an CBOT-Weizen in letzter Zeit gestiegen und das Handelsvolumen war in der letzten Woche überdurchschnittlich hoch, ähnlich wie bei Sojabohnen. Das offene Interesse an Weizen stieg in den drei Wochen bis zum 19. September um 14%, während die Futures in diesem Zeitraum um fast 3% nachgaben.
Der meistgehandelte CBOT-Weizen fiel sowohl in der Woche bis zum 19. September als auch in den drei darauffolgenden Sitzungen geringfügig. Die weltweiten Weizenpreise werden weiterhin durch das reichliche Angebot am Schwarzen Meer unter Druck gesetzt, und der US-Dollar erreichte am Freitag ein Sechsmonatshoch, was die Exportnachfrage nach US-Getreide dämpfen kann.
Die Geldmanager waren bis zum 19. September die achte Woche in Folge Nettoverkäufer von Weizen-Futures und -Optionen aus Minneapolis und weiteten ihre Netto-Shortposition auf ein Dreijahreshoch von 15.177 Kontrakten aus. Die Futures blieben in dieser Woche weitgehend unverändert, aber Frühlingsweizen wurde in diesem Monat in der Nähe von Vertragstiefs gehandelt.
Der meistgehandelte CBOT-Mais blieb in der Woche zum 19. September unverändert, obwohl die Geldmanager ihre Netto-Shortposition bei Mais-Futures und -Optionen auf ein Dreijahreshoch von 144.815 Kontrakten ausweiteten, verglichen mit 134.909 in der Vorwoche. Der größte Teil dieser Entwicklung ist auf neue Leerverkäufe zurückzuführen.
Mais fiel am 19. September auf $4,67-3/4 pro Scheffel und damit auf den niedrigsten Stand der aktivsten Kontrakte seit Dezember 2020, obwohl die Futures in den letzten drei Sitzungen geringfügig höher tendierten.
Die Handelsvolumina für Mais waren in den letzten Sitzungen uneinheitlich, obwohl das offene Interesse an Futures und Optionen auf einem 10-Jahres-Tief für diesen Termin liegt. Das offene Interesse an Mais ist in den letzten Wochen nicht so stark angestiegen wie bei Bohnen und Weizen. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
