Mit dem Verkauf der Vermögenswerte der First Republic Bank an JPMorgan Chase über Nacht wurde die dritte Bankenpleite in den USA innerhalb von zwei Monaten abgewendet. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen daraufhin an, und die Erwartungen für eine letzte Zinserhöhung in den USA in dieser Woche festigten sich nahezu sicher.

Die Aktien von JPMorgan stiegen um 2,1%. Der S&P 500 schloss flach und die Analysten von ANZ sagten, die Erleichterung der Märkte sei offensichtlich.

Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans schwankte auf beiden Seiten der Stagnation und lag zuletzt 0,2% im Minus, nachdem sich die Kursgewinne bei Tech- und Kasinowerten in Hongkong als kurzlebig erwiesen.

Die Märkte auf dem chinesischen Festland waren geschlossen. Der japanische Nikkei erreichte ein 16-Monats-Hoch, bevor er leicht zurückfiel, wobei der Bankensektor eine Belastung darstellte. [.T]

Hunderttausende chinesische Besucher strömten am vergangenen Wochenende anlässlich des Feiertags zum Tag der Arbeit in die Casinos von Macau. In der Nacht meldete MGM Resorts International besser als erwartet ausgefallene Einnahmen und sprach von starken Umsätzen in Las Vegas und Macau.

Der Yen stabilisierte sich unterdessen nach zwei Sitzungen mit starken Kursverlusten, nachdem die Bank of Japan am Freitag beschlossen hatte, die ultralockere Geldpolitik vorerst beizubehalten. [FRX/]

Diese Politik steht im Gegensatz zu den USA und Europa, wo sich die Zentralbanken tief in einem Zinserhöhungszyklus befinden und diesen fortsetzen.

Der Yen fiel am Dienstag durch seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und erreichte am frühen Mittwoch ein fast zweimonatiges Tief gegenüber dem Dollar, bevor er sich bei 137,40 stabilisierte.

Die japanische Währung erreichte am Mittwoch mit 151,08 pro Euro ein neues 14-1/2-Tief und wird zum Schweizer Franken auf dem niedrigsten Stand gehandelt, der in den Refinitiv-Daten bis in die frühen 1980er Jahre zurückreicht. Der Euro hielt sich bei $1,0987.

'UNBERECHENBAR'

Ein Großteil Europas kehrt am Dienstag aus dem Maifeiertag zurück. Dann stehen letzte Konjunkturumfragen, vorläufige Inflationszahlen und eine Umfrage zur Kreditvergabe der europäischen Banken an, die angesichts der jüngsten Spannungen in diesem Sektor genau beobachtet werden wird.

Die europäischen Futures stiegen in Asien um 0,1%, während die S&P 500-Futures um 0,1% fielen.

An der geldpolitischen Front steht als erstes die Reserve Bank of Australia (RBA) auf dem Programm, die in dieser Woche mit Zentralbanksitzungen in den USA, Europa und Norwegen aufwartet. Die Märkte sind darauf eingestellt, dass die RBA die Hände in den Schoß legt und die anderen Banken die Zinsen erhöhen.

"Der Aussie-Dollar kann um 0,8% steigen, wenn die RBA den Leitzins um 25 Basispunkte anhebt, wie wir erwarten, denn die Finanzmärkte rechnen kaum mit einer Änderung", sagte Kristina Clifton von der Commonwealth Bank of Australia in Sydney.

Der Handel mit Zinsterminkontrakten impliziert eine 95%ige Chance auf eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve am Mittwoch, aber die Märkte rechnen auch mit Zinssenkungen bis zum Jahresende.

Die Renditen zweijähriger Treasuries, die die kurzfristigen US-Zinserwartungen widerspiegeln, lagen in Asien stabil bei 4,1221%. US-Credit-Default-Swaps - die eine Versicherung gegen einen Zahlungsausfall darstellen - sind illiquide, haben aber in letzter Zeit stark zugenommen, da die US-Regierung durch politische Querelen in die Nähe ihrer Kreditaufnahmegrenze gerät.

Über Nacht sagte Finanzministerin Janet Yellen, dass dem Finanzministerium bereits am 1. Juni das Geld zur Deckung der Verbindlichkeiten ausgehen könnte.

"Die nächsten Wochen werden unvorhersehbar sein", sagten die Analysten von Goldman Sachs in einer Notiz," wobei die Ungewissheit über den genauen Termin nicht dazu beiträgt, dass sich die Gesetzgeber darauf konzentrieren.

"Das könnte das Risiko erhöhen, dass der Kongress das Schuldenlimit nicht rechtzeitig anhebt, was zu verpassten Zahlungen führen könnte, aber auch zu einer kurzfristigen Verlängerung, so dass sich die Übung einige Wochen oder Monate später wiederholen würde."