Händler und Anleger vermieden große Wetten im Vorfeld der Zinsentscheidungen der Fed am Mittwoch, der Bank of England am Donnerstag und der Bank of Japan am Freitag, in einer Woche, in der auch von anderen Zentralbanken politische Ausblicke erwartet werden.
Die Ölpreise stiegen zum vierten Mal in Folge, wobei die Futures für die globale Referenzsorte Brent auf über $95 pro Barrel kletterten, ein Anstieg, der die Besorgnis darüber verstärkt, ob die Zinsen steigen müssen, um die Inflation zu bekämpfen.
Die Futures deuten auf eine 99%ige Wahrscheinlichkeit hin, dass die US-Notenbank ihre aggressiven Zinserhöhungen am Mittwoch pausieren wird, wenn der Fed-Vorsitzende Jerome Powell auf einer Pressekonferenz seine hawkishe Haltung beibehalten soll.
"Ich erwarte eine Wiederholung der Jackson Hole-Rede von Powell", sagte Bill Sterling, Global Strategist bei GW&K Investment Management LLC in Boston.
"Sie meinen es immer noch sehr ernst mit der Rückkehr zu einer Inflationsrate von 2% und sind bereit, die Zinssätze weiter anzuheben, wenn es nötig ist, mit einem Hinweis darauf, dass es ein zweiseitiges Risiko in der Wirtschaft gibt", das starkes Wirtschaftswachstum und sinkende Einkommen gegenüberstellt.
Die Auswirkungen der steigenden Zinssätze haben die Nachfrage nach US-Wohnimmobilien gedämpft, da ein Wiederanstieg der Hypothekenzinsen den Wohnungsbau im August auf ein Dreijahrestief fallen ließ.
Der Markt hat seine Aussichten angepasst und aufgrund von zwei Faktoren eine deutliche Zinssenkung durch die Fed im nächsten Jahr ausgeschlossen, sagte Joe LaVorgna, Chefökonom bei SMBC Nikko Securities America Inc in New York.
"Der eine ist die Befürchtung, dass die Inflation, meiner Meinung nach zu Unrecht, hartnäckig bleiben könnte, vor allem, weil die Ölpreise steigen. Jetzt gibt es eine weitere Sorge, nämlich die möglichen Lohnverhandlungen mit den Autoarbeitern, die inflationär sein könnten", sagte er.
Aber die Zahl der offenen Stellen geht stark zurück, und die Zahl der Kündigungen nimmt zu, beides gute Zeichen für niedrigere Beschäftigungskosten.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Schatzanweisungen stieg auf 4,365% und lag damit eine Spur unter dem fast 16-jährigen Höchststand von 4,366%, der am 22. August erreicht wurde. Die zweijährige Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, stieg um 4,1 Basispunkte auf 5,105%.
Ein sprunghafter Anstieg der jährlichen Inflationsrate in Kanada aufgrund steigender Benzinpreise nährte die Erwartung, dass die Zinssätze noch länger hoch bleiben werden. Futures zeigen, dass die Fed ihre Tagesgeldzinsen bis Ende Juli 2024 über der 5%-Marke halten wird.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt verlor 0,29%, während der überregionale STOXX 600-Index in Europa 0,04% niedriger schloss.
An der Wall Street fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,44%, der S&P 500 verlor 0,35% und der Nasdaq Composite fiel um 0,38%.
Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs wichtigen Währungen abbildet, stieg um 0,08% auf 105,15 und lag damit nicht weit von seinem Sechsmonatshoch vom Donnerstag bei 105,43.
Anleger und Zentralbanker sind mit einem Anstieg des Ölpreises um mehr als 30% seit Ende Juni konfrontiert, da Saudi-Arabien und Russland das Angebot begrenzen und die Nachfrage angezogen hat, während die schwache Schieferproduktion in den USA ebenfalls für Unruhe sorgt.
Die Ölpreise fielen am Dienstag, nachdem sie ein 10-Monats-Hoch erreicht hatten, nachdem die Anleger nach drei Sitzungen mit Kursgewinnen Gewinne mitnahmen.
Die US-Rohöl-Futures sanken um 28 Cents auf $91,20 pro Barrel, während die Brent-Futures um 9 Cents auf $94,34 fielen, nachdem sie vom Tageshoch von $95,96 zurückgegangen waren.
Samuel Zief, Leiter der globalen Devisenstrategie bei der JPMorgan Private Bank, sagte, dass die Zentralbanken nicht übermäßig besorgt über den Anstieg des Rohölpreises sein sollten, der seiner Meinung nach mit der Verlangsamung der Wirtschaft nachlassen dürfte.
"Die Zentralbanken konzentrieren sich nicht mehr so sehr auf die angebotsseitigen Energieschocks, sondern auf den klebrigen Teil des Inflationskorbs bei den Dienstleistungen", sagte er.
Es wird erwartet, dass die Bank of England am Donnerstag den Leitzins um 25 Basispunkte auf 5,5% anhebt, was nach Ansicht vieler Anleger die letzte Erhöhung in diesem Zyklus sein wird.
Es wird erwartet, dass die Bank of Japan die Zinsen am Freitag im negativen Bereich belässt, obwohl auch sie auf Hinweise über die Aussichten hin untersucht werden wird, nachdem Gouverneur Kazuo Ueda eine Abkehr von der ultralockeren Politik angedeutet hat.
Gold hielt sich in der Nähe seines Zwei-Wochen-Hochs, obwohl die Preise in einer engen Spanne feststeckten, da sich der Fokus auf die Sitzung der Fed richtete.
Die US-Goldfutures notierten wenig verändert bei $1.953,70 je Unze.
