Phillips 66 (NYSE:PSX) prüft einen Verkauf seines 25%igen Anteils an der Rockies Express Pipeline LLC, der nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen mehr als $1 Milliarde wert sein könnte, einschließlich der Schulden. Die Rockies Express Pipeline (REX) ist eine 1.700 Meilen (2.730 km) lange zwischenstaatliche Erdgaspipeline, die sich von Wyoming und Colorado im Westen der USA bis nach Ost-Ohio erstreckt. Phillips 66 arbeitet mit seinen Beratern an Gesprächen mit potenziellen Käufern, zu denen auch Private-Equity-Firmen und Infrastrukturfonds gehören, sagten die Quellen, die um Anonymität baten, da die Gespräche vertraulich sind.

Das in Houston ansässige Unternehmen hofft, einen Aufschlag auf den aktuellen Buchwert des Anteils von 451 Millionen Dollar zu erzielen, sagten die Quellen und fügten hinzu, dass die Bieter auch die mit dem Anteil verbundenen Schuldverpflichtungen im Wert von mehr als 500 Millionen Dollar übernehmen müssten. Eine Sprecherin von Phillips 66 lehnte eine Stellungnahme ab. Phillips 66, das einen Marktwert von 67 Milliarden Dollar hat, will in diesem Jahr etwa 3 Milliarden Dollar durch den Verkauf von Vermögenswerten einnehmen.

In einem Interview am 26. März 2024 sagte Chief Executive Mark Lashier, das Unternehmen führe Gespräche mit potenziellen Käufern für den Verkauf von Vermögenswerten, habe es aber nicht eilig, die Veräußerungen abzuschließen. Er lehnte es ab, die Vermögenswerte zu nennen, die in diesen Gesprächen angesprochen werden. Das Unternehmen wurde in den letzten Monaten von Elliott Management unter Druck gesetzt, das im November eine Beteiligung bekannt gab und darauf drängte, dass Phillips 66 seine Raffinerieaktivitäten verbessert und seinen Vorstand umgestaltet.

Der aktivistische Investor und Phillips 66 haben sich letzten Monat darauf geeinigt, ein neues, von der Investmentfirma genehmigtes Vorstandsmitglied hinzuzufügen und gemeinsam einen zweiten Direktor zu bestimmen. Der Rest der REX-Pipeline wird von Tallgrass Energy kontrolliert, das sich in Privatbesitz befindet. Beteiligungen an Pipelines, wie z.B. REX, sind für Finanzinvestoren attraktiv, da sie Unternehmen mit einem stetigen Cashflow bevorzugen, sagten die Quellen und fügten hinzu, dass Beteiligungen an zwischenstaatlichen Pipelines nicht oft an Käufer vermarktet werden.