Fonds, die von Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. verwalteten Fonds haben eine Vereinbarung zur Übernahme von mdf commerce inc. (TSX:MDF) von Long Path Partners L.P und anderen für rund 260 Millionen CAD am 11. März 2024 getroffen. Wie berichtet, werden die Aktionäre von mdf commerce 5,80 CAD in bar pro Aktie erhalten, was einem Gesamtwert von 255 Millionen CAD entspricht. KKR hat eine Eigenkapitalzusage in Höhe von insgesamt 275 Millionen CAD in bar erhalten, um den Kaufpreis zu finanzieren. Nach Abschluss der Transaktion wird mdf commerce ein Unternehmen in Privatbesitz sein. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt KKR, die Notierung der Stammaktien an der TSX zu beenden. Eine Kündigungsgebühr in Höhe von 7,65 Millionen CAD wäre unter bestimmten Umständen von mdf an KKR zu zahlen, falls die Vereinbarung beendet wird. KKR zahlt mdf im Falle einer Kündigung eine umgekehrte Kündigungsgebühr in Höhe von 7,65 Mio. CAD. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die Aktionäre von mdf ihre Zustimmung erteilen, dass die Interim Order und die Final Order vorliegen, dass bestimmte behördliche Genehmigungen, einschließlich der HSR Act Clearance, vorliegen, dass die Aktionäre ihr Widerspruchsrecht in Bezug auf mehr als 10% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien nicht ausgeübt haben und dass andere übliche Abschlussbedingungen erfüllt sind. Die Transaktion unterliegt keiner Finanzierungsbedingung und KKR bietet einen Equity-Back-Stopp für die gesamte im Rahmen der Transaktion zu zahlende Gegenleistung. Der Vorstand von mdf empfiehlt den Aktionären einstimmig, für die Transaktion zu stimmen. Die außerordentliche Versammlung der Aktionäre von mdf wird am 10. Mai 2024 stattfinden. Mit Datum vom 15. Mai 2024 wurde die Transaktion vom Gericht genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal des Jahres 2024 erwartet. Mit Stand vom 10. Mai 2024 wurde die Transaktion von den Aktionären des Zielunternehmens genehmigt und soll am oder um den 17. Mai 2024 abgeschlossen werden.

Scotia Capital Inc. und Desjardins Securities Inc. fungieren als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für den Vorstand von mdf. Scotiabank und Desjardins haben dem Verwaltungsrat mündlich mitgeteilt, dass die Gegenleistung, die die Aktionäre erhalten werden, angemessen ist. Hadrien Montagne von McCarthy Tétrault LLP und Rachael V. Martinez, Dovi Adlerstein, Gregory Husisian, Casey D. Knapp, Gregory E. Neppl, Aaron K. Tantleff und Jordan J. Bergmann von Foley & Lardner LLP sind als Rechtsberater für mdf tätig. Stikeman Elliott LLP und Soo-ah Nah, David Passey, Ken Young, Jonathan Stott und Stephanie Haas von Dechert LLP fungieren als Rechtsberater für KKR. Computershare Investor Services Inc. fungierte als Transferagent für mdf. William Blair & Company, L.L.C. fungierte als Buy-Side-Berater für KKR.

Fonds, die von Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P. verwalteten Fonds haben die Übernahme von mdf commerce inc. (TSX:MDF) von Long Path Partners L.P und anderen am 17. März 2024 abgeschlossen.