Finanzen Western Midstream Partners, LP

Aktien

A2PE37

US9586691035

WES

Erdöl / Gas - Marketing

Realtime-Estimate Cboe BZX Andere Börsenplätze 18:36:31 14.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
37,84 ^USD	-1,32 %		-1,26 %	+29,05 %

14.05.	Transcript : Western Midstream Partners, LP, Q1 2024 Pre Recorded Earnings Call, May 14, 2024
13.05.	WESTERN MIDSTREAM PARTNERS, LP : UBS klebt neutral	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8.920	5.752	9.095	10.339	11.105	14.588	-	-
Unternehmenswert ¹	16.772	13.162	15.799	16.838	18.733	21.673	21.553	21.197
KGV	12,4 x	11,7 x	10,2 x	8,95 x	11,3 x	9,28 x	10,4 x	9,35 x
Rendite	12,5 %	9 %	5,77 %	7,45 %	7,86 %	9,02 %	9,28 %	9,65 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,25 x	2,07 x	3,16 x	3,18 x	3,57 x	4 x	3,9 x	3,64 x
Unternehmenswert / Umsatz	6,11 x	4,75 x	5,49 x	5,18 x	6,03 x	5,94 x	5,76 x	5,28 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,76 x	6,48 x	8,12 x	7,91 x	9,06 x	9,11 x	8,72 x	8,3 x
Unternehmenswert / FCF	-	10,7 x	10,6 x	14,8 x	14,8 x	18,7 x	14,3 x	13,3 x
FCF Yield	-	9,32 %	9,43 %	6,77 %	6,77 %	5,34 %	7 %	7,52 %
Price to Book	2,55 x	2,06 x	3,02 x	3,47 x	3,84 x	4,36 x	4,04 x	3,66 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	453.032	416.196	408.390	385.070	379.516	380.491	-	-
Referenzkurs ²	19,69	13,82	22,27	26,85	29,26	38,34	38,34	38,34
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	23.02.21	23.02.22	22.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2.746	2.773	2.877	3.252	3.106	3.648	3.742	4.012
EBITDA ¹	1.719	2.030	1.947	2.128	2.069	2.380	2.470	2.555
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.231	870,3	1.336	1.484	1.390	1.854	1.886	2.018
Umsatzrendite	44,84 %	31,39 %	46,44 %	45,64 %	44,73 %	50,82 %	50,41 %	50,3 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	821,2	522,8	934,2	1.256	1.052	1.666	1.490	1.762
Nettoergebnis ¹	662,3	515,9	896,5	1.190	998,5	1.613	1.414	1.570
Nettomarge	24,12 %	18,61 %	31,16 %	36,58 %	32,14 %	44,2 %	37,8 %	39,13 %
Gewinn pro Aktie ²	1,590	1,180	2,180	3,000	2,600	4,133	3,699	4,099
Free Cash Flow ¹	-	1.227	1.490	1.141	1.268	1.158	1.508	1.594
FCF-Marge N	-	44,26 %	51,79 %	35,08 %	40,83 %	31,75 %	40,31 %	39,73 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	60,44 %	76,55 %	53,6 %	61,32 %	48,68 %	61,05 %	62,4 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	237,85 %	166,22 %	95,89 %	127,03 %	71,84 %	106,66 %	101,52 %
Dividende pro Aktie ²	2,470	1,244	1,284	2,000	2,300	3,457	3,559	3,701
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	23.02.21	23.02.22	22.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	719,2	758,3	876,4	837,6	779,4	734	738,3	776	858,2	887,7	954,3	951,7	976,4	966,5	988,6
EBITDA ¹	480,9	539	548,3	524,8	515,8	498,7	488,3	510,9	570,7	608,4	576,8	585,3	604,2	605,1	607,4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	326	404,5	398,5	357,1	324,1	290,2	336,7	362,2	398,4	679,4	428,5	424,5	444,4	461,5	475,8
Umsatzrendite	45,32 %	53,34 %	45,47 %	42,64 %	41,58 %	39,54 %	45,6 %	46,68 %	46,42 %	76,53 %	44,9 %	44,6 %	45,52 %	47,75 %	48,12 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	236,6	319,5	316,7	274	345,5	209,8	260,2	285,3	297,2	587,7	422,6	361,5	386,7	379,8	390,2
Nettoergebnis ¹	238,2	301,9	299,6	259,5	328,6	199	247,1	270,8	281,6	559,5	379,2	340	357,8	357,7	369,2
Nettomarge	33,12 %	39,82 %	34,18 %	30,98 %	42,16 %	27,11 %	33,47 %	34,9 %	32,82 %	63,03 %	39,74 %	35,72 %	36,65 %	37,02 %	37,35 %
Gewinn pro Aktie ²	0,5800	0,7500	0,7400	0,6600	0,8500	0,5200	0,6400	0,7000	0,7400	1,470	0,9151	0,8695	0,9248	0,9459	0,9683
Dividende pro Aktie ²	0,3270	0,5000	0,5000	0,5000	0,5000	0,8560	0,5625	0,5750	0,5750	-	0,8772	0,8772	0,8772	0,8862	0,8862
Datum der Veröffentlichung	23.02.22	10.05.22	03.08.22	02.11.22	22.02.23	03.05.23	08.08.23	01.11.23	21.02.24	08.05.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	7.852	7.410	6.705	6.499	7.629	7.085	6.965	6.609
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,567 x	3,649 x	3,444 x	3,054 x	3,688 x	2,977 x	2,819 x	2,587 x
Free Cash Flow ¹	-	1.227	1.490	1.141	1.268	1.158	1.508	1.594
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	23,9 %	17,2 %	32,1 %	36,6 %	33,9 %	64,3 %	45,8 %	45,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	7,720	6,710	7,360	7,730	7,630	8,780	9,480	10,50
Cash Flow pro Aktie ²	3,180	3,760	4,290	4,290	4,320	5,040	5,580	-
Capex ¹	1.189	423	314	487	735	788	650	630
Capex / Umsatz	43,29 %	15,26 %	10,9 %	14,98 %	23,66 %	21,59 %	17,37 %	15,7 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	23.02.21	23.02.22	22.02.23	21.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Western Midstream Partners, LP

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

38,34 USD

Mittleres Kursziel

37,05 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-3,36 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
WESTERN MIDSTREAM PARTNERS, LP	+29,05 %	14,59 Mrd.
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+14,32 %	237 Mrd.
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+14,91 %	97,36 Mrd.
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+14,47 %	60,08 Mrd.
PHILLIPS 66	+3,12 %	58,37 Mrd.
VALERO ENERGY CORPORATION	+15,52 %	48,99 Mrd.
IMPERIAL OIL LIMITED	+15,51 %	34,47 Mrd.
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+31,20 %	27,85 Mrd.
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-18,34 %	19,38 Mrd.
REPSOL S.A.	+6,36 %	18,54 Mrd.

Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC