Finanzen Ultrapar Participacoes S.A.

Aktien

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Erdöl / Gas - Marketing

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:44 20.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
24,65 ^BRL	-0,76 %		+0,82 %	-7,02 %

09.05.	Transcript : Ultrapar Participações S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 09, 2024
08.05.	Ultrapar Participações S.A. meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	27.672	25.834	15.854	13.732	28.882	26.861	-	-
Unternehmenswert ¹	36.353	37.349	27.545	13.732	35.003	32.477	31.304	30.353
KGV	74,5 x	29 x	18,6 x	7,69 x	11,9 x	12,8 x	11,1 x	10,3 x
Rendite	1,73 %	1,85 %	2,54 %	-	2,45 %	3,68 %	4,05 %	4,6 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,31 x	0,32 x	0,13 x	0,09 x	0,23 x	0,2 x	0,2 x	0,2 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,41 x	0,46 x	0,23 x	0,09 x	0,28 x	0,25 x	0,24 x	0,23 x
Unternehmenswert / EBITDA	10,5 x	11,3 x	6,79 x	3,44 x	6,23 x	5,72 x	5,29 x	4,91 x
Unternehmenswert / FCF	14,1 x	17,2 x	20,9 x	17,2 x	13,7 x	11,8 x	15,7 x	12,6 x
FCF Yield	7,08 %	5,82 %	4,79 %	5,81 %	7,32 %	8,47 %	6,39 %	7,93 %
Price to Book	2,93 x	2,72 x	1,58 x	-	2,19 x	1,81 x	1,71 x	1,64 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.086.030	1.088.225	1.090.368	1.089.010	1.089.478	1.089.699	-	-
Referenzkurs ²	25,48	23,74	14,54	12,61	26,51	24,65	24,65	24,65
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	89.298	81.241	118.799	146.902	126.049	131.558	131.634	132.626
EBITDA ¹	3.473	3.311	4.055	3.987	5.615	5.648	5.902	6.174
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.328	2.044	2.678	3.255	3.861	4.047	4.088	4.263
Umsatzrendite	2,61 %	2,52 %	2,25 %	2,22 %	3,06 %	3,08 %	3,11 %	3,21 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	781,6	1.499	958,6	2.321	3.579	3.310	3.938	4.105
Nettoergebnis ¹	373,5	893,4	850,5	1.801	2.440	2.148	2.463	2.668
Nettomarge	0,42 %	1,1 %	0,72 %	1,23 %	1,94 %	1,63 %	1,87 %	2,01 %
Gewinn pro Aktie ²	0,3422	0,8200	0,7800	1,639	2,230	1,926	2,235	2,419
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	797,9	2.563	2.750	2.000	2.408
FCF-Marge N	2,88 %	2,67 %	1,11 %	0,54 %	2,03 %	2,09 %	1,52 %	1,82 %
FCF Conversion (EBITDA)	74,13 %	65,61 %	32,55 %	20,01 %	45,64 %	48,69 %	33,88 %	39 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	689,29 %	243,16 %	155,21 %	44,3 %	105,03 %	128,03 %	81,2 %	90,25 %
Dividende pro Aktie ²	0,4400	0,4400	0,3700	-	0,6500	0,9212	0,9933	1,130
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	34.411	34.036	37.425	39.484	35.957	30.552	29.593	32.484	33.421	30.396	32.175	32.753	32.456	-	-
EBITDA ¹	1.144	1.225	1.119	838,4	750,1	1.023	964,2	2.001	1.666	1.306	1.450	1.582	1.604	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	780,9	772,8	714	449	568,2	754,1	684,9	1.569	1.186	1.028	948,6	1.138	1.106	-	-
Umsatzrendite	2,27 %	2,27 %	1,91 %	1,14 %	1,58 %	2,47 %	2,31 %	4,83 %	3,55 %	3,38 %	2,95 %	3,47 %	3,41 %	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	417,3	455,1	579,7	109,7	1.177	366,2	297,9	1.278	1.637	664,6	777,4	986,5	977,1	-	-
Nettoergebnis ¹	380,2	452,3	452,9	73,1	822,6	262,1	213,9	864,9	1.099	431,5	651,9	721,4	752,4	-	-
Nettomarge	1,1 %	1,33 %	1,21 %	0,19 %	2,29 %	0,86 %	0,72 %	2,66 %	3,29 %	1,42 %	2,03 %	2,2 %	2,32 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,3600	0,4100	0,4200	0,0666	0,7476	0,2372	0,1937	0,7832	1,000	0,3881	0,4100	0,5350	0,5400	0,4800	0,5300
Dividende pro Aktie ²	0,1700	-	-	0,3506	-	-	0,2500	-	0,4000	-	0,3598	0,0769	0,4215	-	-
Datum der Veröffentlichung	24.02.22	11.05.22	03.08.22	09.11.22	15.02.23	03.05.23	09.08.23	08.11.23	28.02.24	08.05.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	8.681	11.515	11.691	-	6.121	5.616	4.443	3.492
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,499 x	3,478 x	2,883 x	-	1,09 x	0,9888 x	0,7513 x	0,5648 x
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	798	2.563	2.750	2.000	2.408
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3,95 %	9,41 %	8,68 %	-	19,4 %	15,3 %	16 %	16 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,21 %	2,65 %	2,26 %	-	6,53 %	5,37 %	5,37 %	-
Aktiva ¹	30.844	33.726	37.633	-	37.347	39.984	45.508	-
Buchwert je Aktie ²	8,710	8,740	9,230	-	12,10	13,60	14,40	15,10
Cash Flow pro Aktie ²	2,680	2,880	2,360	1,820	3,480	4,840	3,550	3,630
Capex ¹	1.020	966	1.266	1.207	1.287	2.418	1.928	1.895
Capex / Umsatz	1,14 %	1,19 %	1,07 %	0,82 %	1,02 %	1,84 %	1,47 %	1,43 %
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Ultrapar Participacoes S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24,65 BRL

Mittleres Kursziel

28,39 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+15,16 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Tankstellen

	% 1. Jan.	Kap.
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-7,02 %	5,27 Mrd.
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.	-3,36 %	53,01 Mrd.
MURPHY USA INC.	+24,51 %	9,2 Mrd.
VIBRA ENERGIA S.A.	+4,31 %	4,98 Mrd.
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-15,22 %	3,07 Mrd.
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	-4,17 %	1,14 Mrd.
ARKO CORP.	-31,03 %	659 Mio.
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-3,56 %	649 Mio.
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+19,50 %	632 Mio.
PTG ENERGY	0,00 %	405 Mio.

Tankstellen