The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Sonoma-Cutrer Vineyards, Inc. von der Brown-Forman Corporation (NYSE:BF.B) für rund 400 Millionen Dollar am 16. November 2023 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung erhält Brown-Forman 31,5 Millionen Stammaktien des Unternehmens, die auf der Grundlage eines volumengewichteten 60-Tage-Durchschnittskurses zum 1. November 2023 mit etwa 350 Millionen Dollar bewertet werden. Dies entspricht einem Anteil von etwa 21,5% am Unternehmen nach dem Abschluss. Brown-Forman wird außerdem eine Barzahlung von etwa 50 Millionen Dollar erhalten, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen. Bei Beendigung des Fusionsvertrags im Falle eines Kontrollwechsels im Unternehmen wäre das Unternehmen verpflichtet, Brown-Forman eine Abfindungszahlung in Höhe von 5.000.000 $ zu zahlen. Zum 16. November 2023 meldete Sonoma-Cutrer Vineyards einen Nettoumsatz von $84 Millionen für den Zeitraum bis zum 31. Juli 2023. Die Transaktion wird voraussichtlich im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 des Unternehmens abgeschlossen werden, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und der üblichen Abschlussbedingungen. Nach der Unterzeichnung des Fusionsvertrags hat Mallard Holdco, Inc., die die Mehrheit der ausstehenden Stammaktien von The Duckhorn Portfolio hält, dem Unternehmen eine unwiderrufliche schriftliche Zustimmung zu den im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen erteilt und zugestellt. Die Verwaltungsräte von Duckhorn und Brown-Forman haben dem Fusionsvertrag, der Fusion und den anderen im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen zugestimmt.

Der Finanzberater von Brown-Forman ist Greenhill & Co., LLC und seine Rechtsberater sind David M. Wilf von Gibson, Dunn & Crutcher LLP und Coblentz Patch Duffy & Bass LLP. Nomura Securities International, Inc. ist der Finanzberater von Duckhorn und Christopher Comeau und Elizabeth Gallucci von Ropes & Gray LLP sind die Rechtsberater des Unternehmens.

The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) hat die Übernahme von Sonoma-Cutrer Vineyards, Inc. von Brown-Forman Corporation (NYSE:BF.B) am 30. April 2024 abgeschlossen.