Finanzen Santos Brasil Participações S.A.

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Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:44 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
11,51 ^BRL	-9,24 %		-4,56 %	+22,84 %

09.05.	Transcript : Santos Brasil Participações S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 09, 2024
09.05.	Santos Brasil Participações S.A. meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	5.461	5.531	5.545	6.745	8.097	9.938	-	-
Unternehmenswert ¹	5.472	4.893	4.874	6.467	9.693	11.534	11.757	12.106
KGV	356 x	-275 x	20,5 x	15,8 x	16,1 x	13,4 x	11,5 x	9,24 x
Rendite	-	-	2,29 %	-	5,07 %	7,13 %	8,07 %	10,3 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	5,62 x	5,95 x	3,61 x	3,49 x	3,79 x	3,49 x	3,02 x	2,73 x
Unternehmenswert / Umsatz	5,63 x	5,26 x	3,18 x	3,35 x	4,54 x	4,05 x	3,58 x	3,33 x
Unternehmenswert / EBITDA	24,7 x	23,1 x	8,64 x	8,3 x	9,69 x	7,67 x	6,52 x	5,88 x
Unternehmenswert / FCF	80,1 x	-63,1 x	33,2 x	19,7 x	57,8 x	29,1 x	10,4 x	10,5 x
FCF Yield	1,25 %	-1,59 %	3,01 %	5,06 %	1,73 %	3,44 %	9,6 %	9,52 %
Price to Book	4,04 x	2,16 x	2,54 x	3,22 x	3,65 x	4,4 x	4,2 x	3,91 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	667.579	1.053.474	862.411	863.605	864.170	863.415	-	-
Referenzkurs ²	8,180	5,250	6,430	7,810	9,370	11,51	11,51	11,51
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	08.03.21	10.03.22	21.03.23	20.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	972,5	929,6	1.534	1.932	2.135	2.850	3.289	3.638
EBITDA ¹	221,6	211,9	564	779,3	1.000	1.503	1.804	2.059
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	86	59,53	376,8	602,8	779,1	1.251	1.494	1.849
Umsatzrendite	8,84 %	6,4 %	24,56 %	31,2 %	36,49 %	43,88 %	45,44 %	50,84 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	25	-17,66	359,7	580,5	692,7	1.122	1.279	1.602
Nettoergebnis ¹	15,4	-13,76	271,7	429,4	504,3	742,6	849,2	1.028
Nettomarge	1,58 %	-1,48 %	17,71 %	22,23 %	23,62 %	26,05 %	25,82 %	28,27 %
Gewinn pro Aktie ²	0,0230	-0,0191	0,3140	0,4953	0,5813	0,8596	0,9973	1,246
Free Cash Flow ¹	68,32	-77,59	146,7	327,4	167,6	397	1.128	1.152
FCF-Marge N	7,02 %	-8,35 %	9,56 %	16,95 %	7,85 %	13,93 %	34,32 %	31,66 %
FCF Conversion (EBITDA)	30,83 %	-	26,01 %	42,02 %	16,76 %	26,41 %	62,55 %	55,94 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	443,62 %	-	53,98 %	76,25 %	33,23 %	53,46 %	132,89 %	112,02 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	0,1470	-	0,4746	0,8207	0,9284	1,182
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	08.03.21	10.03.22	21.03.23	20.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	443,5	440,1	500,9	521,9	468,9	426,9	507,3	533,7	667	645,2	738,4	809	765	-	-
EBITDA ¹	158,2	178,9	213,1	215,4	171,8	153,3	222,2	257,8	366,8	321,3	379,3	397,3	403,7	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	108,2	128,1	153,1	154,3	167,3	94,3	163	195,1	326,8	256,4	341,1	395,1	341,1	-	-
Umsatzrendite	24,4 %	29,1 %	30,56 %	29,57 %	35,68 %	22,09 %	32,13 %	36,55 %	48,99 %	39,75 %	46,19 %	48,84 %	44,59 %	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	116	143,6	156,2	-	113	72,01	143	139	305,5	227,4	273	289	284	-	-
Nettoergebnis ¹	113,8	94,24	102,4	109,8	123	45,86	94,4	139	225	147,8	180	191	188	-	-
Nettomarge	25,65 %	21,41 %	20,44 %	21,03 %	26,24 %	10,74 %	18,61 %	26,05 %	33,73 %	22,9 %	24,38 %	23,61 %	24,58 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,1315	0,1087	0,1181	0,1266	0,1418	0,0528	0,1087	0,1601	0,2596	-	0,2233	0,2417	0,2499	0,1900	0,2400
Dividende pro Aktie ²	0,1470	-	-	-	-	-	-	0,1528	0,1676	-	0,2089	0,2139	0,2182	0,2546	0,2546
Datum der Veröffentlichung	10.03.22	11.05.22	10.08.22	09.11.22	21.03.23	11.05.23	08.08.23	08.11.23	20.03.24	08.05.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	11	-	-	-	1.595	1.597	1.819	2.168
Nettoliquidität ¹	-	637	671	278	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0,0494 x	-	-	-	1,595 x	1,062 x	1,008 x	1,053 x
Free Cash Flow ¹	68,3	-77,6	147	327	168	397	1.129	1.152
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	1,14 %	-0,8 %	12,7 %	19,9 %	23,4 %	31,8 %	36,9 %	44,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0,51 %	-0,37 %	6,05 %	9,96 %	11,1 %	14,6 %	16,6 %	-
Aktiva ¹	3.032	3.713	4.491	4.310	4.528	5.079	5.120	-
Buchwert je Aktie ²	2,030	2,430	2,530	2,420	2,570	2,610	2,740	2,940
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	120	224	240	406	631	815	343	402
Capex / Umsatz	12,31 %	24,08 %	15,64 %	21,04 %	29,57 %	28,58 %	10,42 %	11,04 %
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	08.03.21	10.03.22	21.03.23	20.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Santos Brasil Participações S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

11,51 BRL

Mittleres Kursziel

16 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+39,01 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Seehafendienste - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
SANTOS BRASIL PARTICIPAÇÕES S.A.	+22,84 %	1,9 Mrd.
ADANI PORTS & SPECIAL ECONOMIC ZONE LIMITED	+40,32 %	37,2 Mrd.
SHANGHAI INTERNATIONAL PORT (GROUP) CO., LTD.	+16,12 %	18,29 Mrd.
DP WORLD PLC	0,00 %	13,47 Mrd.
MISC	+14,40 %	7,91 Mrd.
QINGDAO PORT INTERNATIONAL CO., LTD.	+36,17 %	7,15 Mrd.
ABU DHABI PORTS COMPANY	-20,38 %	7,04 Mrd.
JSW INFRASTRUCTURE LIMITED	+35,89 %	6,93 Mrd.
CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED	+4,51 %	5,97 Mrd.
QUBE HOLDINGS LIMITED	+10,80 %	4,21 Mrd.

Seehafendienste - Andere