ValueAct Capital ordnet sein Managementteam neu und ernennt den langjährigen Partner Robert Hale zum Co-CEO neben Mason Morfit. Das Investmentunternehmen konzentriert sich stärker auf Japan und will seine eigene Organisation vereinfachen.

Gleichzeitig teilte ValueAct den Anlegern in einem Schreiben, das Reuters vorliegt, mit, dass drei Partner, darunter der Präsident des Unternehmens, Brandon Boze, das Unternehmen verlassen werden. Boze wird 2024 in den Ruhestand gehen und die Partner Dylan Haggart und Sarah Coyne werden das Unternehmen verlassen.

Nachdem ValueAct in der ersten Jahreshälfte einen Gewinn von 20% erzielt und den S&P 500-Index übertroffen hatte, sagte das Unternehmen, dass die Anleger mit "einem neuen Marktregime" konfrontiert seien. Das Unternehmen sagte, es habe intern Änderungen vorgenommen, um "weniger Chancen zu verpassen und unsere Fehler zu reduzieren".

ValueAct, das Unternehmen von Microsoft bis Salesforce zu Veränderungen gedrängt hat, schrieb, dass es den "Blanko-Blatt"-Ansatz angewandt hat, den es den Zielunternehmen nahelegt, für sich selbst zu übernehmen.

Dies sind die größten Veränderungen bei ValueAct mit Sitz in San Francisco seit 2020, als Morfit den Posten des CEOs übernahm, nachdem der Gründer des Unternehmens, Jeff Ubben, zurücktrat und schließlich das Unternehmen verließ.

Morfit, 45, der vor zwei Jahrzehnten als Analyst zu ValueAct kam, wählte Hale, 38, zu seinem Co-CEO, nachdem er ein Jahrzehnt lang eng zusammengearbeitet hatte, wobei Morfit den globalen Flagship Fund leitete und Hale die Hauptkontrolle über den neuen Japan Fund von ValueAct übernahm, der Anfang 2023 aufgelegt wurde.

Hale saß bereits in den Aufsichtsräten von zwei japanischen Unternehmen: dem Chiphersteller JSR, der im vergangenen Monat dem Börsengang zustimmte, und dem Unternehmen für optische und digitale Präzisionstechnologie Olympus. ValueAct hat in diesem Jahr auch darauf gedrängt, vier Direktoren von Seven & i Holdings durch eigene Kandidaten zu ersetzen, was von den Aktionären abgelehnt wurde.

"Rob hat das aufgebaut, was wir für das erste Engagement-Investing-Franchise in Japan halten", heißt es in dem Brief.

ValueAct sagte, dass es seit Monaten an diesen Änderungen arbeitet. "Unser Ziel ist es, die Volatilität zu reduzieren und Erkenntnisse schneller umzusetzen."

Haggart, der weiterhin als Direktor bei Fiserv und Seagate tätig sein wird, verlässt das Unternehmen, da er sein eigenes Investmentportfolio verwalten möchte, so der Brief. ValueAct sagte, Coyne habe langfristige Superzyklen identifiziert, während sich der Markt auf kurzfristige Datenpunkte konzentriere.

ValueAct machte Anfang des Jahres Schlagzeilen, als Morfit in den Vorstand des Cloud-Computing-Unternehmens Salesforce berufen wurde, das von vier Aktivisten, darunter Starboard Value, Elliott Investment Management und Ubben's Inclusive Capital, unter Druck gesetzt wurde. Die Performance hat sich verbessert und der Aktienkurs ist seit Januar um 60% gestiegen.

Die Investitionen von ValueAct in Salesforce, Spotify, die New York Times und Insight wurden während des letztjährigen Börseneinbruchs getätigt und haben zu den starken Renditen in diesem Jahr beigetragen.