Finanzen Orsted A/S

Aktien

A0NBLH

DK0060094928

ORSTED

Elektrizität

Markt geschlossen - Nasdaq Copenhagen Andere Börsenplätze 16:59:38 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
419,5 ^DKK	-2,98 %		+1,06 %	+12,08 %

17.05.	Spaniens Iberdrola investiert weiter in Offshore-Windkraft	RE
14.05.	Maryland stellt mit neuem Gesetz die Weichen für den Ausbau der Offshore-Windenergie	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	289.370	522.352	350.930	265.253	157.272	176.287	-	-
Unternehmenswert ¹	324.394	534.695	375.210	295.824	204.651	247.286	245.634	248.030
KGV	54,3 x	32 x	34,4 x	18,2 x	-7,47 x	20,3 x	15,8 x	15,7 x
Rendite	1,52 %	0,92 %	1,5 %	2,14 %	-	0,5 %	1,02 %	3,02 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	4,27 x	9,93 x	4,52 x	2,01 x	1,98 x	2,02 x	1,84 x	1,82 x
Unternehmenswert / Umsatz	4,78 x	10,2 x	4,83 x	2,24 x	2,58 x	2,83 x	2,56 x	2,56 x
Unternehmenswert / EBITDA	18,6 x	29,5 x	15,4 x	9,23 x	10,9 x	9,47 x	7,53 x	7,39 x
Unternehmenswert / FCF	-31,7 x	62,6 x	-16,7 x	-14 x	13,1 x	-7,51 x	-13,8 x	-23,3 x
FCF Yield	-3,15 %	1,6 %	-5,98 %	-7,13 %	7,62 %	-13,3 %	-7,24 %	-4,3 %
Price to Book	3,96 x	5,52 x	4,28 x	2,9 x	2,07 x	2,32 x	1,96 x	1,66 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	419.985	420.066	420.175	420.170	420.175	420.230	-	-
Referenzkurs ²	689,0	1.244	835,2	631,3	374,3	419,5	419,5	419,5
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	02.02.22	01.02.23	07.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	67.842	52.601	77.673	132.277	79.255	87.258	95.942	96.779
EBITDA ¹	17.484	18.124	24.296	32.057	18.717	26.113	32.606	33.551
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10.052	10.536	16.195	19.774	-17.853	15.673	19.299	19.667
Umsatzrendite	14,82 %	20,03 %	20,85 %	14,95 %	-22,53 %	17,96 %	20,12 %	20,32 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	8.856	18.850	13.277	17.609	-19.026	12.609	15.888	14.992
Nettoergebnis ¹	5.315	16.289	10.962	14.549	-21.059	9.535	11.703	11.181
Nettomarge	7,83 %	30,97 %	14,11 %	11 %	-26,57 %	10,93 %	12,2 %	11,55 %
Gewinn pro Aktie ²	12,70	38,80	24,30	34,60	-50,10	20,71	26,49	26,80
Free Cash Flow ¹	-10.226	8.538	-22.421	-21.080	15.599	-32.932	-17.791	-10.663
FCF-Marge N	-15,07 %	16,23 %	-28,87 %	-15,94 %	19,68 %	-37,74 %	-18,54 %	-11,02 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	47,11 %	-	-	83,34 %	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	52,42 %	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	10,50	11,50	12,50	13,50	-	2,112	4,288	12,68
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	02.02.22	01.02.23	07.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	27.001	32.497	30.666	-	26.295	-	36.541	35.679	29.369	16.477	-	19.023	21.530	19.168	14.700	13.991	24.996	-	-
EBITDA ¹	9.761	13.059	8.253	9.429	3.615	13.044	12.317	6.696	6.910	3.320	10.230	9.173	-686	7.488	4.119	5.074	8.265	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	6.180	9.170	5.980	7.301	1.311	8.612	9.787	1.375	4.472	866	-	6.636	-1.405	5.826	792,5	2.075	5.673	-	-
Umsatzrendite	22,89 %	28,22 %	19,5 %	-	4,99 %	-	26,78 %	3,85 %	15,23 %	5,26 %	-	34,88 %	-6,53 %	30,39 %	5,39 %	14,83 %	22,7 %	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4.383	8.245	4.361	6.561	893	7.454	9.695	460	3.135	-763	-	-21.955	557	4.434	306	786	5.230	-	-
Nettoergebnis ¹	2.493	7.142	3.757	5.701	132	5.688	9.355	-329	3.202	-596	-	-22.562	-677	2.609	221	548	4.133	-	-
Nettomarge	9,23 %	21,98 %	12,25 %	-	0,5 %	-	25,6 %	-0,92 %	10,9 %	-3,62 %	-	-118,6 %	-3,14 %	13,61 %	1,5 %	3,92 %	16,53 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	5,200	-	-	13,20	0,3000	-	22,30	-1,200	4,600	-1,400	-	-53,80	-1,600	5,700	0,1700	0,9700	9,410	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	12,50	-	-	-	-	13,50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.08.20	12.08.21	02.02.22	29.04.22	11.08.22	11.08.22	03.11.22	01.02.23	03.05.23	10.08.23	10.08.23	31.10.23	07.02.24	02.05.24	-	-	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	35.024	12.343	24.280	30.571	47.379	71.000	69.348	71.744
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,003 x	0,681 x	0,9993 x	0,9536 x	2,531 x	2,719 x	2,127 x	2,138 x
Free Cash Flow ¹	-10.226	8.538	-22.421	-21.080	15.599	-32.932	-17.791	-10.663
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,09 %	18 %	12,4 %	16,8 %	-25,2 %	12,7 %	13,7 %	12,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,89 %	8,37 %	4,69 %	4,98 %	-7,08 %	3,32 %	2,72 %	2,71 %
Aktiva ¹	183.719	194.658	233.552	292.266	297.641	287.599	430.081	411.832
Buchwert je Aktie ²	174,0	225,0	195,0	218,0	180,0	181,0	214,0	252,0
Cash Flow pro Aktie ²	31,10	39,20	28,90	28,40	67,90	24,50	47,60	55,60
Capex ¹	22.445	26.957	34.569	33.004	38.203	43.488	44.096	41.845
Capex / Umsatz	33,08 %	51,25 %	44,51 %	24,95 %	48,2 %	49,84 %	45,96 %	43,24 %
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	03.02.21	02.02.22	01.02.23	07.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Orsted A/S

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

419,5 DKK

Mittleres Kursziel

450 DKK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7,28 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Stromversorger - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ORSTED A/S	+12,08 %	25,67 Mrd.
NEXTERA ENERGY	+24,91 %	156 Mrd.
SOUTHERN COMPANY	+12,93 %	86,59 Mrd.
IBERDROLA, S.A.	+3,50 %	83,95 Mrd.
ENEL S.P.A.	+0,46 %	74,58 Mrd.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+83,99 %	67,8 Mrd.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+14,00 %	48,81 Mrd.
DOMINION ENERGY, INC.	+14,43 %	45,08 Mrd.
GE VERNOVA INC.	0,00 %	44,11 Mrd.
PG&E CORPORATION	+3,44 %	39,86 Mrd.

Stromversorger - Andere