Linden Gold Alliance Pty Ltd unterzeichnete am 20. Dezember 2021 eine verbindliche Vereinbarung zum Erwerb der Goldprojekte Red October und Devon von Matsa Resources Limited (ASX:MAT) für 20 Millionen AUD. Die Gegenleistung in Höhe von 20 Millionen AUD gemäß den Bedingungen des SPA besteht aus Folgendem: (a) Eine Anzahlung in Höhe von 1 Million AUD, zahlbar bei der Unterzeichnung des SPA. Matsa hat diesen Betrag von LGL erhalten. Diese Anzahlung kann um zwei weitere Raten in Höhe von AUD 1 Mio. erhöht werden, wenn LGL bis zum 28. Februar 2022 keine bedingte Genehmigung der ASX für die Zulassung an der ASX erhalten hat, wodurch sich das Abschlussdatum auf den 30. April 2022 verlängert; und (ii) wenn LGL bis zum 30. April 2022 keine bedingte Genehmigung der ASX für die Zulassung an der ASX erhalten hat, wodurch sich das Abschlussdatum auf den 30. Juni 2022 verlängert. (b) Bei Abschluss in Verbindung mit der erfolgreichen Notierung von LGL an der ASX erhält Matsa: (a) eine Barzahlung in Höhe von 5 Mio. AUD abzüglich der unter 1(a) oder (b) gezahlten Beträge; und (b) 9 Mio. AUD nach Wahl von LGL entweder in bar oder in LGL-Aktien (die vollen 9 Mio. AUD in Aktien werden voraussichtlich einer Beteiligung von ca. 19,6% an LGL zum Zeitpunkt der Notierung von LGL an der ASX entsprechen), wobei maximal 4,5 Mio. AUD in bar gezahlt werden können. Beachten Sie, dass der Betrag, der an Matsa in bar (zusammen mit LGL-Aktien) gezahlt werden kann, den ASX Listing Rule unterliegt. (c) Eine aufgeschobene Zahlung in Höhe von 5 Mio. AUD, bestehend aus: (a) einer aufgeschobenen Barzahlung in Höhe von 2,5 Mio. AUD innerhalb von 24 Monaten, nachdem LGL von der ASX die bedingte Genehmigung für die Zulassung an der ASX erhalten hat; und (b) einer vierteljährlich zu zahlenden Nettogewinnzahlung in Höhe von 2,5 Mio. AUD aus dem Bergbaubetrieb auf dem Devon-Goldprojekt. Sollte LGL aufgrund von Ereignissen, die außerhalb der Kontrolle von LGL liegen, bis zum 30. Juni 2022 keine bedingte Genehmigung der ASX für die Zulassung an der ASX erhalten, wird die Frist für die bedingte Genehmigung um bis zu weitere 90 Tage verlängert. Zu diesem Zeitpunkt kann LGL sich dafür entscheiden, den Verkauf abzuschließen, indem es den Restbetrag der beschriebenen Zahlungen in bar, d.h. 12 Millionen AUD, an Matsa zahlt. Am 28. Februar 2022 haben die Aktionäre von Matsa der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss des Verkaufs soll in Verbindung mit der erfolgreichen Notierung von LGL an der ASX bis zum 28. Februar 2022 erfolgen. Die Transaktion ist für die Aktionäre von Matsa sehr wertsteigernd und wird Matsa eine nicht verwässernde Finanzierung bieten, um die Pro-Forma-Goldressource von 553.000 Unzen zu vergrößern und neue Ressourcen an Zielen wie Fortitude North zu definieren.
Mit Stand vom 3. März 2022 hat Matsa eine zusätzliche Barzahlung in Höhe von 0,4 Mio. AUD erhalten und rechnet mit dem Abschluss im Mai 2022. Am 28. März 2022 hat Matsa eine Zahlung in Höhe von 0,6 Millionen AUD erhalten. Mit Stand vom 2. Mai 2022 möchte Matsa Resources Limited mitteilen, dass sie und Linden Gold Alliance Pty Ltd (die in eine Aktiengesellschaft umgewandelt und in Linden Gold Alliance Limited umbenannt werden soll) eine Fristverlängerung für die Zahlung der nächsten Nachtragszahlung in Höhe von AUD 1 Million vereinbart haben. Matsa und Linden haben einen geänderten und neu gefassten Kaufvertrag abgeschlossen, der es Linden ermöglicht, die nächste Zahlung von AUD 1 Million wie folgt aufzuteilen: 1) 0,5 Mio. AUD an Matsa, die bereits gezahlt wurden, und 2) 0,5 Mio. AUD an dem Tag, an dem Linden die bedingte Genehmigung für die Notierung an der ASX erhält oder am 25. Mai 2022, je nachdem, was früher eintritt. Infolgedessen wurde das Datum der bedingten Genehmigung bis spätestens 30. Juni 2022 verlängert. Ab dem 1. Juli 2022 hat Linden eine automatische Verlängerung für einen weiteren Zeitraum von bis zu 90 Tagen beantragt.

Linden Gold Alliance Pty Ltd hat die Übernahme der Goldprojekte Red October und Devon von Matsa Resources Limited (ASX:MAT) am 23. Dezember 2022 storniert.