Finanzen Mapletree Pan Asia Commercial Trust

Aktien

A1H91U

SG2D18969584

N2IU

Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Singapore S.E. Andere Börsenplätze 11:11:31 14.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1,22 ^SGD	-0,81 %		-3,17 %	-22,29 %

05.06.	MAPLETREE PAN ASIA COMMERCIAL TRUST : Bewertung von CGS-CIMB zum Kaufen erhalten	ZM
31.05.	Mapletree Pan Asia Commercial schließt Vereinbarung zur geplanten Veräußerung einer Immobilie ab; Aktien steigen um 3%	MT

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	5.462	6.053	7.030	6.281	9.431	6.414	-	-
Unternehmenswert ¹	7.763	8.995	9.867	9.162	15.998	6.724	12.864	12.880
KGV	9,37 x	10,3 x	102 x	18,1 x	17,2 x	11,6 x	15 x	13,9 x
Rendite	4,84 %	4,37 %	4,48 %	5,04 %	5,34 %	7,22 %	7,03 %	7,33 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	12,3 x	12,5 x	14,7 x	12,6 x	11,4 x	7,02 x	6,71 x	6,58 x
Unternehmenswert / Umsatz	17,5 x	18,6 x	20,6 x	18,3 x	19,4 x	7,02 x	13,5 x	13,2 x
Unternehmenswert / EBITDA	24,6 x	27 x	28,5 x	26,2 x	26,9 x	8,11 x	18,7 x	18,3 x
Unternehmenswert / FCF	24,6 x	25,5 x	27,8 x	25,2 x	26,5 x	20,3 x	15,9 x	15,3 x
FCF Yield	4,06 %	3,93 %	3,6 %	3,97 %	3,78 %	4,93 %	6,3 %	6,56 %
Price to Book	1,18 x	1,05 x	1,23 x	1,09 x	1,02 x	0,69 x	0,69 x	0,69 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2.889.691	3.307.511	3.316.204	3.323.514	5.239.332	5.257.046	-	-
Referenzkurs ²	1,890	1,830	2,120	1,890	1,800	1,220	1,220	1,220
Datum der Veröffentlichung	23.04.19	22.04.20	27.04.21	20.04.22	27.04.23	23.04.24	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	443,9	482,8	479	499,5	826,2	958,1	956,3	975,1
EBITDA ¹	316	332,7	346,1	349,2	595,1	829,1	688,3	701,9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	315,9	332,6	345,9	349	594,2	828	683,9	697,1
Umsatzrendite	71,17 %	68,89 %	72,22 %	69,88 %	71,93 %	86,43 %	71,52 %	71,49 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	582,3	543,1	68,61	347	485	602,6	438,3	471,6
Nettoergebnis ¹	582,3	543,1	68,61	347	482,6	577,9	433,5	448,5
Nettomarge	131,18 %	112,48 %	14,32 %	69,48 %	58,41 %	60,32 %	45,33 %	46 %
Gewinn pro Aktie ²	0,2017	0,1774	0,0207	0,1045	0,1045	0,1102	0,0816	0,0877
Free Cash Flow ¹	314,9	353,1	355,4	363,6	604,8	640,9	810,5	844,5
FCF-Marge N	70,95 %	73,14 %	74,19 %	72,79 %	73,21 %	66,67 %	84,75 %	86,61 %
FCF Conversion (EBITDA)	99,66 %	106,15 %	102,69 %	104,13 %	101,64 %	93,61 %	117,75 %	120,31 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	54,08 %	65,02 %	517,96 %	104,77 %	125,33 %	150,07 %	186,95 %	188,29 %
Dividende pro Aktie ²	0,0914	0,0800	0,0949	0,0953	0,0961	0,0881	0,0857	0,0894
Datum der Veröffentlichung	23.04.19	22.04.20	27.04.21	20.04.22	27.04.23	23.04.24	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	218,7	260,3	243,7	255,8	353,2	-	233,3	237,1	240,2	241,6	239,2	240,5	240,5	240,5	240,5
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	170,1	178,9	263	-	331,2	-	171,3	169,6	314,8	171,3	171,3	171,3	171,3
Umsatzrendite	-	-	69,79 %	69,96 %	74,48 %	-	141,99 %	-	71,31 %	70,19 %	131,58 %	71,22 %	71,22 %	71,22 %	71,22 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	110,9	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	0,0209	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0,0483	0,0439	0,0514	0,0494	-	-	0,0218	0,0224	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	-	27.04.21	27.10.21	20.04.22	27.10.22	31.01.23	27.04.23	31.07.23	26.10.23	29.01.24	23.04.24	-	-	-	-

¹SGD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2.301	2.942	2.837	2.880	6.568	6.585	6.451	6.466
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	7,282 x	8,844 x	8,198 x	8,249 x	11,04 x	9,619 x	9,371 x	9,212 x
Free Cash Flow ¹	315	353	355	364	605	641	811	845
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5,52 %	5,07 %	4,54 %	6,03 %	6,32 %	4,59 %	4,67 %	4,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,55 %	3,87 %	2,91 %	3,87 %	3,74 %	2,75 %	2,61 %	2,67 %
Aktiva ¹	16.403	14.039	2.360	8.968	12.907	15.506	16.627	16.780
Buchwert je Aktie ²	1,600	1,750	1,720	1,740	1,760	1,760	1,760	1,770
Cash Flow pro Aktie ²	0,1200	0,1200	0,1100	0,1100	0,1300	0,1300	0,1300	0,1300
Capex ¹	22,1	17,3	14,4	18,7	43,6	32,2	31,2	36,6
Capex / Umsatz	4,98 %	3,58 %	3,01 %	3,75 %	5,27 %	3,35 %	3,26 %	3,76 %
Datum der Veröffentlichung	23.04.19	22.04.20	27.04.21	20.04.22	27.04.23	23.04.24	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Mapletree Pan Asia Commercial Trust

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1,22 SGD

Mittleres Kursziel

1,522 SGD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+24,80 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
MAPLETREE PAN ASIA COMMERCIAL TRUST	-22,29 %	4,74 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-7,05 %	46,47 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-8,24 %	20,34 Mrd.
SEGRO PLC	+2,55 %	15,57 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+8,34 %	10,81 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-5,83 %	9,65 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-1,80 %	8,39 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-15,18 %	8,34 Mrd.
KLÉPIERRE	+3,48 %	7,8 Mrd.
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+5,37 %	5,31 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs