Finanzen Light SA

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Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:06:00 14.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
5,29 ^BRL	+4,96 %		-7,36 %	-33,88 %

29.05.	Glaubiger des brasilianischen Stromversorgers Light genehmigen Restrukturierungsplan	RE
16.05.	Transcript : Light S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 16, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	7.221	7.386	4.378	1.725	2.980	1.971	-
Unternehmenswert ¹	14.310	14.039	11.955	10.330	11.529	11.628	11.464
KGV	4,39 x	10,7 x	10,9 x	-0,3 x	11,4 x	11 x	6,19 x
Rendite	4,37 %	2,23 %	2,24 %	-	-	2,27 %	4,06 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,57 x	0,6 x	0,31 x	0,13 x	0,21 x	0,15 x	0,15 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,13 x	1,14 x	0,86 x	0,78 x	0,82 x	0,89 x	0,86 x
Unternehmenswert / EBITDA	8,46 x	6,46 x	6,26 x	6,1 x	5,36 x	7,72 x	6,66 x
Unternehmenswert / FCF	39,8 x	10,1 x	-9,26 x	-8,14 x	18,5 x	-32,4 x	16,5 x
FCF Yield	2,51 %	9,87 %	-10,8 %	-12,3 %	5,4 %	-3,09 %	6,05 %
Price to Book	0,94 x	1,04 x	0,5 x	0,61 x	0,95 x	0,61 x	0,56 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	303.934	303.934	372.555	372.555	372.555	372.555	-
Referenzkurs ²	23,76	24,30	11,75	4,630	8,000	5,290	5,290
Datum der Veröffentlichung	13.03.20	19.03.21	24.03.22	28.03.23	25.03.24	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	12.663	12.286	13.931	13.253	14.116	13.097	13.256
EBITDA ¹	1.692	2.172	1.909	1.695	2.150	1.507	1.722
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.105	1.809	1.231	964	1.363	1.431	1.595
Umsatzrendite	8,73 %	14,73 %	8,84 %	7,27 %	9,66 %	10,93 %	12,03 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.989	1.048	-186,9	-5.341	820,1	271	477
Nettoergebnis ¹	1.328	692	397,9	-5.672	255,2	179	318,4
Nettomarge	10,49 %	5,63 %	2,86 %	-42,8 %	1,81 %	1,37 %	2,4 %
Gewinn pro Aktie ²	5,410	2,277	1,080	-15,46	0,7000	0,4800	0,8550
Free Cash Flow ¹	359,1	1.385	-1.291	-1.270	622,8	-359	694
FCF-Marge N	2,84 %	11,27 %	-9,27 %	-9,58 %	4,41 %	-2,74 %	5,24 %
FCF Conversion (EBITDA)	21,23 %	63,77 %	-	-	28,97 %	-	40,31 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	27,04 %	200,14 %	-	-	244,04 %	-	217,96 %
Dividende pro Aktie ²	1,038	0,5407	0,2628	-	-	0,1200	0,2150
Datum der Veröffentlichung	13.03.20	19.03.21	24.03.22	28.03.23	25.03.24	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	3.772	3.543	3.411	3.465	2.835	3.614	3.347	3.495	3.661	3.322	3.137	2.989	3.405	-	-
EBITDA	690,2	525,5	613,2	525,6	30,5	538,4	474,9	-	619,1	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	511,5	339,5	431,9	281,1	-155,7	-	-	-	418,1	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	13,56 %	9,58 %	12,66 %	8,11 %	-5,49 %	-	-	-	11,42 %	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-163,5	-115,2	-3,862	-	213	214	-	333,7	-175,6	10	-47	101	-	-
Nettoergebnis ¹	72,52	-106	-80,03	7,88	-5.494	107,1	109,4	-10,92	49,6	-357,3	6	-31	66	-	-
Nettomarge	1,92 %	-2,99 %	-2,35 %	0,23 %	-193,82 %	2,96 %	3,27 %	-0,31 %	1,35 %	-10,76 %	0,19 %	-1,04 %	1,94 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,1900	-0,2900	-0,2200	0,0200	-14,97	0,2900	0,3000	-0,0300	0,1500	-0,9700	0,0200	-0,0800	0,1800	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,2628	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1200	-	-
Datum der Veröffentlichung	24.03.22	11.05.22	11.08.22	11.11.22	28.03.23	11.05.23	11.08.23	10.11.23	25.03.24	16.05.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	7.089	6.653	7.578	8.605	8.548	9.657	9.493
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,189 x	3,063 x	3,969 x	5,077 x	3,976 x	6,41 x	5,514 x
Free Cash Flow ¹	359	1.385	-1.291	-1.270	623	-359	694
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	27,6 %	10,4 %	5,03 %	-98 %	8,59 %	5,7 %	9,15 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6,37 %	2,75 %	1,46 %	-21,7 %	1,07 %	0,8 %	0,7 %
Aktiva ¹	20.857	25.123	27.337	26.192	23.911	22.375	45.486
Buchwert je Aktie ²	25,40	23,30	23,40	7,640	8,440	8,670	9,490
Cash Flow pro Aktie	1,840	7,680	-0,1100	0,5500	-	-	-
Capex ¹	850	949	1.249	1.470	773	900	956
Capex / Umsatz	6,71 %	7,72 %	8,97 %	11,09 %	5,48 %	6,87 %	7,21 %
Datum der Veröffentlichung	13.03.20	19.03.21	24.03.22	28.03.23	25.03.24	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Light SA

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5,29 BRL

Mittleres Kursziel

4 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-24,39 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Stromversorger - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
LIGHT SA	-33,88 %	368 Mio.
NEXTERA ENERGY	+20,28 %	150 Mrd.
SOUTHERN COMPANY	+12,16 %	86 Mrd.
IBERDROLA, S.A.	+2,15 %	81,6 Mrd.
DUKE ENERGY CORPORATION	+5,48 %	79 Mrd.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+83,85 %	67,74 Mrd.
GE VERNOVA INC.	0,00 %	46,64 Mrd.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+8,35 %	46,39 Mrd.
DOMINION ENERGY, INC.	+7,30 %	42,27 Mrd.
PG&E CORPORATION	+1,22 %	39 Mrd.

Stromversorger - Andere