HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED

Finanzen Henderson Land Development Company Limited

Aktien

867157

HK0012000102

12 Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:11 08.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
24,1 ^HKD	-1,63 %		+1,26 %	+0,21 %

25.03.	Christie's eröffnet neuen Hauptsitz in Hongkong und sieht wachsendes Interesse der asiatischen Generation Z	RE
22.03.	Gewinnsaison und Devisenhandel belasten asiatische Aktienmärkte	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	185.183	146.452	160.734	131.928	116.435	116.677	-	-
Unternehmenswert ¹	267.693	236.553	249.526	208.160	116.435	225.052	228.962	279.297
KGV	10,9 x	14,3 x	12,2 x	14,3 x	12,6 x	10,8 x	10,3 x	9,21 x
Rendite	4,71 %	5,95 %	5,42 %	6,61 %	-	7,47 %	7,48 %	7,52 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	7,66 x	5,85 x	6,83 x	5,16 x	4,22 x	3,94 x	3,67 x	3,94 x
Unternehmenswert / Umsatz	11,1 x	9,45 x	10,6 x	8,15 x	4,22 x	7,61 x	7,21 x	9,43 x
Unternehmenswert / EBITDA	24,2 x	18,8 x	20 x	26,9 x	13,8 x	25 x	25 x	28,4 x
Unternehmenswert / FCF	84,3 x	52,5 x	-4,61 x	26,2 x	-	12,2 x	16,4 x	15,4 x
FCF Yield	1,19 %	1,91 %	-21,7 %	3,82 %	-	8,21 %	6,08 %	6,48 %
Price to Book	0,58 x	0,45 x	0,48 x	0,4 x	-	0,35 x	0,35 x	0,35 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4.841.387	4.841.387	4.841.387	4.841.387	4.841.387	4.841.387	-	-
Referenzkurs ²	38,25	30,25	33,20	27,25	24,05	24,10	24,10	24,10
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	24.184	25.020	23.527	25.551	27.570	29.590	31.758	29.631
EBITDA ¹	11.078	12.599	12.495	7.747	8.446	8.991	9.161	9.838
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10.701	12.171	11.990	7.207	7.907	8.312	9.073	9.001
Umsatzrendite	44,25 %	48,65 %	50,96 %	28,21 %	28,68 %	28,09 %	28,57 %	30,38 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	19.086	12.714	15.378	10.780	10.444	11.967	12.843	12.415
Nettoergebnis ¹	16.994	10.192	13.195	9.239	9.261	11.439	11.743	12.903
Nettomarge	70,27 %	40,74 %	56,08 %	36,16 %	33,59 %	38,66 %	36,98 %	43,54 %
Gewinn pro Aktie ²	3,510	2,110	2,730	1,910	1,910	2,227	2,329	2,616
Free Cash Flow ¹	3.175	4.510	-54.165	7.945	-	18.480	13.925	18.099
FCF-Marge N	13,13 %	18,03 %	-230,22 %	31,09 %	-	62,45 %	43,85 %	61,08 %
FCF Conversion (EBITDA)	28,66 %	35,8 %	-	102,56 %	-	205,53 %	152 %	183,97 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	18,68 %	44,25 %	-	85,99 %	-	161,56 %	118,58 %	140,27 %
Dividende pro Aktie ²	1,800	1,800	1,800	1,800	-	1,800	1,803	1,813
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	16.055	10.943	14.077	8.792	14.735	9.506	16.045	10.278	17.292	13.259	17.683
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	5.793	6.197	3.442	3.765	4.568	3.339	4.475	6.130
Umsatzrendite	-	-	-	65,89 %	42,06 %	36,21 %	23,47 %	44,44 %	19,31 %	33,75 %	34,67 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	4.205	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	3.304	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	19,11 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	1,960	0,5900	1,520	1,350	1,380	0,9900	0,9200	1,230	0,6800	1,290	1,470
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	20.08.20	23.03.21	23.08.21	22.03.22	23.08.22	21.03.23	22.08.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	82.510	90.101	88.792	76.232	-	108.375	112.284	162.619
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	7,448 x	7,151 x	7,106 x	9,84 x	-	12,05 x	12,26 x	16,53 x
Free Cash Flow ¹	3.175	4.510	-54.165	7.945	-	18.480	13.925	18.099
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5,36 %	3,14 %	3,98 %	2,79 %	-	3,16 %	3,27 %	3,54 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,79 %	2,22 %	2,61 %	1,71 %	-	1,78 %	1,9 %	2,21 %
Aktiva ¹	448.178	458.170	505.691	539.977	-	644.263	617.166	584.710
Buchwert je Aktie ²	66,30	67,70	69,20	67,70	-	68,00	69,70	68,90
Cash Flow pro Aktie ²	1,390	1,460	0,1400	2,300	-	0,0700	0,0600	1,050
Capex ¹	3.569	2.562	54.850	3.186	-	5.865	10.737	13.127
Capex / Umsatz	14,76 %	10,24 %	233,14 %	12,47 %	-	19,82 %	33,81 %	44,3 %
Datum der Veröffentlichung	23.03.20	23.03.21	22.03.22	21.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Henderson Land Development Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24,5 HKD

Mittleres Kursziel

25,53 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+4,20 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+0,21 %	15,17 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,64 %	29,21 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+4,11 %	28,04 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-12,67 %	27,86 Mrd.
DLF LIMITED	+17,36 %	25,39 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+47,76 %	24,16 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+5,81 %	20,93 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+3,41 %	19,25 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+26,99 %	16,61 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,16 %	15,42 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen