Finanzen Equity Residential

Aktien

985334

US29476L1070

EQR

Wohnimmobilien-REITs

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 24.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
65,7 ^USD	+0,49 %		-2,13 %	+7,42 %

17.05.	EQUITY RESIDENTIAL : Janney Capital bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM
14.05.	Morgan Stanley: Apartment-REITs sind der leistungsstärkste Teilsektor	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	30.050	22.067	33.939	22.297	23.224	24.898	-	-
Unternehmenswert ¹	39.032	30.069	42.157	29.669	30.564	32.277	32.417	32.676
KGV	31,1 x	24,2 x	25,6 x	28,8 x	27,8 x	34,2 x	40,6 x	39,1 x
Rendite	2,81 %	4,07 %	2,66 %	4,24 %	4,33 %	4,08 %	4,22 %	4,34 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	11,1 x	8,58 x	13,8 x	8,15 x	8,08 x	8,42 x	8,13 x	7,86 x
Unternehmenswert / Umsatz	14,5 x	11,7 x	17,1 x	10,8 x	10,6 x	10,9 x	10,6 x	10,3 x
Unternehmenswert / EBITDA	22,6 x	18,7 x	28,8 x	17,7 x	17,2 x	18 x	17,2 x	16,7 x
Unternehmenswert / FCF	26,9 x	24,1 x	33,5 x	20,5 x	20 x	30,3 x	24,9 x	30,8 x
FCF Yield	3,72 %	4,14 %	2,99 %	4,89 %	5,01 %	3,3 %	4,01 %	3,25 %
Price to Book	2,92 x	2,17 x	3,09 x	1,99 x	2,09 x	2,33 x	2,42 x	2,53 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	371.354	372.253	375.016	377.919	379.725	378.972	-	-
Referenzkurs ²	80,92	59,28	90,50	59,00	61,16	65,70	65,70	65,70
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	10.02.21	01.02.22	09.02.23	30.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2.701	2.572	2.464	2.735	2.874	2.958	3.061	3.167
EBITDA ¹	1.725	1.611	1.461	1.679	1.774	1.798	1.885	1.959
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	908,9	786,2	620,4	811,7	878	949,7	942,3	1.011
Umsatzrendite	33,65 %	30,57 %	25,18 %	29,68 %	30,55 %	32,1 %	30,78 %	31,93 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	939,4	932,4	1.401	812,9	875	666,6	634,2	684,9
Nettoergebnis ¹	967,3	910,5	1.330	773,8	832,3	746,1	616,5	651,8
Nettomarge	35,82 %	35,41 %	53,97 %	28,29 %	28,96 %	25,22 %	20,14 %	20,58 %
Gewinn pro Aktie ²	2,600	2,450	3,540	2,050	2,200	1,924	1,617	1,680
Free Cash Flow ¹	1.452	1.245	1.258	1.451	1.531	1.064	1.300	1.061
FCF-Marge N	53,77 %	48,43 %	51,08 %	53,04 %	53,27 %	35,96 %	42,48 %	33,51 %
FCF Conversion (EBITDA)	84,19 %	77,29 %	86,11 %	86,41 %	86,28 %	59,18 %	68,99 %	54,16 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	150,11 %	136,78 %	94,64 %	187,47 %	183,93 %	142,6 %	210,94 %	162,81 %
Dividende pro Aktie ²	2,270	2,410	2,410	2,500	2,650	2,680	2,771	2,850
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	10.02.21	01.02.22	09.02.23	30.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	645,1	653,3	687	695,1	699,7	705,1	717,3	724,1	727,5	730,8	736,1	743,7	748,4	752,3	760,7
EBITDA ¹	396,9	380,4	426,4	432,5	439,6	414,6	442,3	451,8	465,7	438,9	445,6	458	473,3	446,7	467,4
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	174,1	149,8	202	217,5	242,4	197,4	218,5	225,1	237	210,4	219,3	225,9	239,2	224,2	238
Umsatzrendite	26,99 %	22,93 %	29,41 %	31,28 %	34,64 %	27,99 %	30,47 %	31,09 %	32,58 %	28,79 %	29,79 %	30,38 %	31,97 %	29,81 %	31,29 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	561,6	75,34	234,1	336,3	167,1	221,8	146,4	182,8	324,1	307	150,7	158,5	167	146,7	154,3
Nettoergebnis ¹	526,2	69,99	223,3	322,3	158,2	211,3	138,4	171,7	310,9	293,8	141,4	148,4	161,1	138	153,6
Nettomarge	81,57 %	10,71 %	32,51 %	46,36 %	22,62 %	29,96 %	19,3 %	23,72 %	42,74 %	40,2 %	19,21 %	19,96 %	21,53 %	18,34 %	20,19 %
Gewinn pro Aktie ²	1,400	0,1900	0,5900	0,8600	0,4200	0,5600	0,3700	0,4500	0,8200	0,7700	0,3680	0,3833	0,4114	0,3632	0,4005
Dividende pro Aktie ²	0,6025	0,6250	0,6250	0,6250	0,6250	0,6625	0,6625	0,6625	0,6625	0,6750	0,6755	0,6755	0,6755	0,6936	0,6961
Datum der Veröffentlichung	01.02.22	26.04.22	26.07.22	25.10.22	09.02.23	25.04.23	27.07.23	31.10.23	30.01.24	23.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	8.982	8.002	8.218	7.372	7.340	7.379	7.519	7.777
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	5,208 x	4,966 x	5,623 x	4,391 x	4,136 x	4,104 x	3,989 x	3,969 x
Free Cash Flow ¹	1.452	1.245	1.258	1.451	1.531	1.064	1.300	1.061
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9,44 %	8,74 %	2,56 %	6,99 %	4,94 %	5,66 %	6,94 %	7,73 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,65 %	4,39 %	1,33 %	3,74 %	2,73 %	4,55 %	4,88 %	5,26 %
Aktiva ¹	20.784	20.730	100.218	20.694	30.449	16.398	12.630	12.393
Buchwert je Aktie ²	27,80	27,30	29,30	29,70	29,20	28,30	27,20	26,00
Cash Flow pro Aktie ²	3,770	3,280	3,230	3,740	3,920	4,030	4,150	4,340
Capex ¹	1.900	425	2.086	451	734	521	426	514
Capex / Umsatz	70,35 %	16,54 %	84,64 %	16,47 %	25,55 %	17,6 %	13,91 %	16,22 %
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	10.02.21	01.02.22	09.02.23	30.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Equity Residential

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

65,7 USD

Mittleres Kursziel

68,57 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+4,37 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wohnimmobilien-REITs

	% 1. Jan.	Kap.
EQUITY RESIDENTIAL	+7,42 %	24,9 Mrd.
AVALONBAY COMMUNITIES, INC.	+4,34 %	27,74 Mrd.
INVITATION HOMES INC.	+1,08 %	21,12 Mrd.
ESSEX PROPERTY TRUST, INC.	+4,62 %	16,66 Mrd.
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITY, INC.	-0,94 %	15,56 Mrd.
SUN COMMUNITIES, INC.	-12,35 %	14,6 Mrd.
AMERICAN HOMES 4 RENT	+0,47 %	13,24 Mrd.
UDR INC.	+1,75 %	12,83 Mrd.
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES, INC.	-12,32 %	11,53 Mrd.
CAMDEN PROPERTY TRUST	+4,34 %	11,04 Mrd.

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