CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED

Finanzen China Merchants Port Holdings Company Limited

Aktien

884558

HK0144000764

144 Hafendienste

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:09:05 07.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
12,66 ^HKD	+1,12 %		+13,85 %	+18,98 %

04.06.	China Merchants Port Holdings schlägt Wirtschaftsprüfer vor	MT
06.05.	China Merchants Port Group will 2 Milliarden Yuan in 90-Tage-Schulden ausgeben	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	45.457	34.744	53.756	45.799	44.667	53.147	-	-
Unternehmenswert ¹	76.168	63.527	81.484	71.649	68.644	77.715	77.142	76.321
KGV	5,32 x	6,49 x	6,46 x	5,68 x	6,94 x	7,99 x	7,58 x	7,14 x
Rendite	6,07 %	7,27 %	6,62 %	7,17 %	6,58 %	5,64 %	6,05 %	6,44 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	5,11 x	3,88 x	4,54 x	3,65 x	3,89 x	4,44 x	4,24 x	4,07 x
Unternehmenswert / Umsatz	8,56 x	7,1 x	6,88 x	5,71 x	5,98 x	6,5 x	6,16 x	5,85 x
Unternehmenswert / EBITDA	17,8 x	14,4 x	11,5 x	12,4 x	10,6 x	12 x	11,5 x	10,9 x
Unternehmenswert / FCF	22,3 x	15,8 x	11,7 x	9,86 x	-	15 x	14,7 x	14 x
FCF Yield	4,49 %	6,35 %	8,53 %	10,1 %	-	6,65 %	6,78 %	7,16 %
Price to Book	0,56 x	0,36 x	0,51 x	0,44 x	0,43 x	0,5 x	0,48 x	0,46 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3.448.948	3.661.088	3.785.620	4.003.383	4.198.009	4.198.009	-	-
Referenzkurs ²	13,18	9,490	14,20	11,44	10,64	12,66	12,66	12,66
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	30.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	8.898	8.945	11.850	12.545	11.482	11.964	12.527	13.052
EBITDA ¹	4.291	4.406	7.073	5.790	6.452	6.455	6.736	6.991
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	9.243	4.225	4.787	3.417	4.243	4.140	4.492	4.728
Umsatzrendite	103,88 %	47,23 %	40,4 %	27,24 %	36,95 %	34,6 %	35,86 %	36,22 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	11.756	7.158	10.626	10.075	8.559	8.844	9.279	9.783
Nettoergebnis ¹	8.362	5.151	8.144	7.781	6.233	6.780	7.111	7.518
Nettomarge	93,98 %	57,59 %	68,73 %	62,02 %	54,28 %	56,67 %	56,76 %	57,6 %
Gewinn pro Aktie ²	2,478	1,462	2,199	2,015	1,532	1,584	1,670	1,773
Free Cash Flow ¹	3.421	4.033	6.951	7.267	-	5.166	5.230	5.465
FCF-Marge N	38,45 %	45,09 %	58,66 %	57,93 %	-	43,18 %	41,75 %	41,87 %
FCF Conversion (EBITDA)	79,73 %	91,53 %	98,28 %	125,51 %	-	80,04 %	77,64 %	78,18 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	40,91 %	78,3 %	85,35 %	93,39 %	-	76,19 %	73,55 %	72,69 %
Dividende pro Aktie ²	0,8000	0,6900	0,9400	0,8200	0,7000	0,7140	0,7656	0,8154
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	30.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 Q1	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	4.434	4.077	4.868	5.663	6.187	6.508	6.037	3.694	5.805	5.677	6.260	5.807
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	1.546	-	-	3.433	4.825	-	850	-	-	-	-
Nettomarge	-	37,92 %	-	-	55,49 %	74,14 %	-	23,01 %	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0,5177	0,4483	1,014	1,287	-	1,275	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	28.08.20	30.03.21	30.08.21	30.03.22	30.08.22	31.03.23	28.04.23	18.09.23	28.03.24	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	30.711	28.783	27.728	25.850	23.977	24.568	23.995	23.174
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	7,157 x	6,533 x	3,92 x	4,465 x	3,716 x	3,806 x	3,562 x	3,315 x
Free Cash Flow ¹	3.421	4.033	6.951	7.267	-	5.166	5.231	5.465
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10,8 %	4,78 %	8,2 %	7,49 %	6,03 %	6,19 %	6,31 %	6,5 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,78 %	2,61 %	4,67 %	4,44 %	3,62 %	3,73 %	3,91 %	4,04 %
Aktiva ¹	144.671	197.682	174.379	175.422	172.235	181.566	182.008	186.257
Buchwert je Aktie ²	23,60	26,70	27,60	25,80	24,60	25,30	26,30	27,30
Cash Flow pro Aktie ²	1,870	1,650	2,370	2,270	-	1,580	1,610	1,710
Capex ¹	2.889	1.789	1.834	1.514	1.873	2.712	2.795	2.803
Capex / Umsatz	32,47 %	20 %	15,48 %	12,07 %	16,31 %	22,67 %	22,31 %	21,48 %
Datum der Veröffentlichung	30.03.20	30.03.21	30.03.22	31.03.23	28.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Merchants Port Holdings Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

12,66 HKD

Mittleres Kursziel

12,95 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+2,33 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Seehafendienste - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MERCHANTS PORT HOLDINGS COMPANY LIMITED	+18,98 %	6,8 Mrd.
ADANI PORTS & SPECIAL ECONOMIC ZONE LIMITED	+34,61 %	35,67 Mrd.
SHANGHAI INTERNATIONAL PORT (GROUP) CO., LTD.	+19,59 %	18,83 Mrd.
DP WORLD PLC	0,00 %	13,47 Mrd.
MISC	+17,70 %	8,16 Mrd.
QINGDAO PORT INTERNATIONAL CO., LTD.	+37,35 %	7,13 Mrd.
JSW INFRASTRUCTURE LIMITED	+37,54 %	7,01 Mrd.
ABU DHABI PORTS COMPANY	-22,10 %	6,88 Mrd.
QUBE HOLDINGS LIMITED	+13,89 %	4,29 Mrd.
LIAONING PORT CO., LTD.	+1,61 %	3,87 Mrd.

Seehafendienste - Andere