Finanzen China Airlines, Ltd.

Aktien

2610

TW0002610003

2610

Fluglinien

Schlusskurs Taiwan S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 07.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
23,1 ^TWD	+0,43 %		+2,67 %	+6,70 %

30.05.	China Airlines, Ltd. kündigt Ablauf der Amtszeit des Vergütungsausschusses an	CI
30.05.	China Airlines, Ltd. kündigt Wechsel der Mitglieder des Prüfungsausschusses an	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	49.088	65.298	158.093	114.218	130.962	139.738	-
Unternehmenswert ¹	118.370	156.172	209.615	114.218	167.812	139.738	139.738
KGV	-41,2 x	402 x	17,9 x	39,6 x	19,2 x	14 x	26,6 x
Rendite	-	-	3,01 %	-	-	3,94 %	1,9 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,29 x	0,57 x	1,14 x	0,76 x	0,71 x	0,7 x	0,74 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,29 x	0,57 x	1,14 x	0,76 x	0,71 x	0,7 x	0,74 x
Unternehmenswert / EBITDA	1,38 x	1,95 x	3,52 x	3,47 x	3,21 x	3,26 x	4,21 x
Unternehmenswert / FCF	2,65 x	-22,4 x	4,5 x	-	4,91 x	6,13 x	5,55 x
FCF Yield	37,8 %	-4,47 %	22,2 %	-	20,4 %	16,3 %	18 %
Price to Book	0,89 x	1,13 x	2,21 x	-	1,79 x	1,57 x	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	5.418.096	5.418.910	5.738.409	6.011.462	6.049.038	6.049.266	-
Referenzkurs ²	9,060	12,05	27,55	19,00	21,65	23,10	23,10
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	17.03.21	15.03.22	16.03.23	15.03.24	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	168.444	115.251	138.841	150.722	184.817	199.645	189.375
EBITDA ¹	35.465	33.559	44.918	32.912	40.814	42.896	33.215
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.666	2.184	14.968	2.585	10.157	13.748	7.043
Umsatzrendite	1,58 %	1,9 %	10,78 %	1,71 %	5,5 %	6,89 %	3,72 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-96,82	-653,8	11.127	2.661	9.305	8.900	5.266
Nettoergebnis ¹	-1.200	140	9.380	2.860	6.819	9.688	5.198
Nettomarge	-0,71 %	0,12 %	6,76 %	1,9 %	3,69 %	4,85 %	2,74 %
Gewinn pro Aktie ²	-0,2200	0,0300	1,540	0,4800	1,130	1,646	0,8674
Free Cash Flow ¹	18.552	-2.922	35.159	-	26.661	22.778	25.173
FCF-Marge N	11,01 %	-2,53 %	25,32 %	-	14,43 %	11,41 %	13,29 %
FCF Conversion (EBITDA)	52,31 %	-	78,27 %	-	65,32 %	53,1 %	75,79 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	374,83 %	-	391 %	235,12 %	484,29 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	0,8300	-	-	0,9105	0,4395
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	17.03.21	15.03.22	16.03.23	15.03.24	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	47.167	37.233	36.852	37.698	38.939	42.692	47.193	47.682	47.250	48.645	47.792	48.932	48.022	47.248	46.511
EBITDA	17.501	11.033	8.441	-	6.110	9.654	12.637	10.145	8.378	11.109	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10.246	3.626	960,2	-337,2	-1.664	1.826	4.767	2.481	1.084	3.852	2.058	2.480	1.816	1.628	618
Umsatzrendite	21,72 %	9,74 %	2,61 %	-0,89 %	-4,27 %	4,28 %	10,1 %	5,2 %	2,29 %	7,92 %	4,31 %	5,07 %	3,78 %	3,45 %	1,33 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9.857	3.552	427,7	-138,2	-1.181	1.306	4.210	3.139	227,5	4.251	1.848	2.270	1.606	1.398	388
Nettoergebnis ¹	7.825	3.072	420,2	126	-758,9	1.306	3.294	2.297	-79,02	3.099	1.372	1.612	1.193	1.300	282
Nettomarge	16,59 %	8,25 %	1,14 %	0,33 %	-1,95 %	3,06 %	6,98 %	4,82 %	-0,17 %	6,37 %	2,87 %	3,29 %	2,48 %	2,75 %	0,61 %
Gewinn pro Aktie ²	1,280	0,5000	0,0700	0,0200	-0,1200	0,2100	0,5500	0,3800	-0,0200	0,5000	0,2300	0,2700	0,2000	0,2100	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	15.03.22	09.05.22	09.08.22	09.11.22	16.03.23	10.05.23	09.08.23	08.11.23	15.03.24	09.05.24	-	-	-	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld	69.282	90.874	51.521	-	36.850	-	-
Nettoliquidität	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,954 x	2,708 x	1,147 x	-	0,9029 x	-	-
Free Cash Flow ¹	18.552	-2.922	35.159	-	26.661	22.778	25.173
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	-2,11 %	0,25 %	14,3 %	-	9,43 %	12,7 %	4,71 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-0,46 %	0,05 %	3,24 %	-	2,33 %	2,02 %	1,39 %
Aktiva ¹	261.593	285.714	289.459	-	292.830	479.604	373.953
Buchwert je Aktie ²	10,20	10,60	12,50	-	12,10	14,70	-
Cash Flow pro Aktie ²	6,880	2,080	8,120	-	9,080	5,920	6,310
Capex ¹	18.975	12.645	14.131	-	29.185	14.000	19.500
Capex / Umsatz	11,26 %	10,97 %	10,18 %	-	15,79 %	7,01 %	10,3 %
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	17.03.21	15.03.22	16.03.23	15.03.24	-	-

¹TWD in Millionen²TWD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Airlines, Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

23,1 TWD

Mittleres Kursziel

19,03 TWD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-17,62 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Fluggesellschaften - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA AIRLINES, LTD.	+6,70 %	4,3 Mrd.
DELTA AIR LINES, INC.	+25,44 %	32,54 Mrd.
RYANAIR HOLDINGS PLC	-7,84 %	22,09 Mrd.
INTERGLOBE AVIATION LIMITED	+47,39 %	19,89 Mrd.
SINGAPORE AIRLINES LIMITED	+3,66 %	18,03 Mrd.
UNITED AIRLINES HOLDINGS, INC.	+29,01 %	17,53 Mrd.
AIR CHINA LIMITED	-17,41 %	14,53 Mrd.
TÜRK HAVA YOLLARI ANONIM ORTAKLIGI	+32,33 %	13,08 Mrd.
CHINA SOUTHERN AIRLINES COMPANY LIMITED	-1,81 %	12,81 Mrd.
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP, S.A.	+10,03 %	10,84 Mrd.

Fluggesellschaften - Andere