Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) für 59,5 Millionen CAD am 7. Dezember 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des Latitude-Arrangements werden die Aktionäre von Latitude für jede Latitude-Aktie 0,2769 Stammaktien von ATHA erhalten (das ?Latitude-Umtauschverhältnis?) und die implizite Gegenleistung pro Latitude-Aktie beträgt 0,28 CAD. Nach Abschluss der Transaktion werden Atha, Latitude und 92E etwa 47,4 %, 24,4 % bzw. 24,4 % des kombinierten Unternehmens besitzen. In einer damit zusammenhängenden Transaktion hat Atha eine verbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von 92 Energy Limited (ASX: 92E) am 7. Dezember 2023 unterzeichnet. Darüber hinaus hat Atha eine Vereinbarung mit Eight Capital als Co-Lead Agent und Joint Bookrunner mit Canaccord Genuity Corp. getroffen, um durch eine Privatplatzierung Finanzmittel in Höhe von etwa 14,048 Millionen CAD zu beschaffen. Nach Abschluss des Arrangements werden die ATHA-Aktien weiterhin an der CSE gehandelt, vorbehaltlich der Genehmigung der CSE für die ATHA-Aktien, die im Rahmen des Arrangements ausgegeben werden. Die Latitude-Aktien werden nach Abschluss des Arrangements nicht mehr an der CSE notiert sein. Das Arrangement Agreement sieht auch übliche Maßnahmen zum Schutz von Transaktionen vor, einschließlich einer Kündigungsgebühr von 1.887.357 CAD, die von Latitude Uranium oder ATHA unter bestimmten Umständen zu zahlen ist.

Nach Abschluss der gleichzeitigen Finanzierung wird das Board of Directors des Unternehmens aus bis zu sechs Direktoren bestehen: Mike Castanho (Vorsitzender), Jeffrey Barber, Sean Kallir, Doug Engdahl, Siobhan Lancaster und einer weiteren Person, die von ATHA und Latitude bestimmt wird. Die Transaktion unterliegt den geltenden behördlichen Genehmigungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Genehmigung der CSE, des Ontario Superior Court of Justice, der ATHA und der Aktionäre von Latitude, der notwendigen bedingten Genehmigungen der CSE in Bezug auf die Notierung und die Zulassung der Aktien zum Handel und der Ausübung von Widerspruchsrechten in Bezug auf nicht mehr als 5% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien. Das Board of Directors von Latitude Uranium und Atha haben die Transaktion einstimmig genehmigt. Die Aktionäre von ATHA Energy haben der Transaktion am 25. Januar 2024 zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2024 erwartet. Mit Datum vom 27. Februar 2024 haben die Aktionäre von Latitude Uranium der Transaktion zugestimmt. Latitude Uranium wird am 29. Februar 2024 beim Ontario Superior Court of Justice eine endgültige Verfügung zur Genehmigung des Arrangements beantragen. Der Abschluss des Arrangements hängt von der Erfüllung bestimmter üblicher Abschlussbedingungen ab, einschließlich des Erhalts der endgültigen gerichtlichen, börslichen und behördlichen Genehmigungen. Vorbehaltlich der Erfüllung dieser Abschlussbedingungen gehen die Parteien derzeit davon aus, dass das Arrangement Anfang März 2024 abgeschlossen wird. ATHA Energy Corp. (CSE: SASK) (FRA: X5U) (OTCQB: SASKF) (ATHA oder das Unternehmen) freut sich, bekannt zu geben, dass es am 2. März 2024 die endgültige Genehmigung erhalten hat, ATHAs Stammaktien an der TSX Venture Exchange (TSXV) zu notieren, wobei der Handel mit der Markteröffnung am 4. März 2024 beginnen soll, und wird weiterhin sein aktuelles Handelssymbol verwenden. ATHA freut sich außerdem bekannt zu geben, dass der Ontario Superior Court of Justice die endgültige Verfügung (die endgültige Verfügung) im Zusammenhang mit der Übernahme erteilt hat. Vorbehaltlich der Erfüllung dieser Abschlussbedingungen gehen die Parteien derzeit davon aus, dass der Abschluss des Arrangements am oder um den 7. März 2024 erfolgen wird.

PI Financial Corp. und Red Cloud Securities Inc. haben dem Board von Latitude eine Fairness Opinion vorgelegt, PI Financial Corp. fungiert als Finanzberater von Latitude Uranium und Jamie Litchen, Tera Li Parizeau und Davit Akman von Cassels Brock & Blackwell LLP fungieren als Rechtsberater von Latitude Uranium. Red Cloud Securities Inc. hat dem Vorstand von Latitude eine Fairness Opinion vorgelegt. Eight Capital fungiert als Finanzberater für ATHA und hat dem ATHA-Vorstand eine Fairness Opinion vorgelegt. Mahdi Shams und Kevin Sorochan von MLT Aikins LLP fungieren als kanadische Rechtsberater und Due-Diligence-Anbieter für ATHA. Cassels Brock & Blackwell und Red Cloud fungierten als Due-Diligence-Anbieter für Latitude. Die Transferstelle, Verwahrstelle und Registerstelle für die ATHA-Aktien in Kanada ist Odyssey Trust Company. Computershare Investor Services Inc. und Computershare Trust Company of Canada fungierten als Transferagent für Latitude Uranium. Die Laurel Hill Advisory Group fungiert als Bevollmächtigter von Latitude Uranium für die Einholung von Vollmachten. Laurel Hill wird voraussichtlich eine Gebühr von CAD 40.000 erhalten.

Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) hat die Übernahme von Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) am 7. März 2024 abgeschlossen.