Der Nikkei fiel bis zur Mittagspause um 1,49% auf 27.673,14, während der breiter gefasste Topix um 1,22% auf 1.939,25 fiel.
Die US-Aktienmärkte beendeten den August mit ihrem vierten Tagesrückgang in Folge und zementierten damit ihre schwächste August-Performance seit sieben Jahren, da die Sorge vor aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve anhält.
Der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell hat am vergangenen Freitag angedeutet, dass die Zentralbank die Zinsen weiter anheben wird, um die Inflation zu bekämpfen, auch wenn dies für Haushalte und Unternehmen schmerzhaft ist.
"Leider sind die Anleger bärisch geworden", sagte Takatoshi Itoshima, Stratege bei Pictet Asset Management Japan.
"Der Markt war in Bezug auf die Haltung der Fed zu optimistisch, so dass Powells Äußerungen zu hawkistisch klangen."
In Japan verloren der Chipriese Tokyo Electron und Advantest 2,72% bzw. 3,88%.
Andere Schwergewichte gaben nach: Uniqlo, der Besitzer des Bekleidungsgeschäfts Fast Retailing, verlor 2,01% und der Technologie-Investor SoftBank Group rutschte um 2% ab.
Gegen den Trend stiegen die Aktien des Wohnungsbauunternehmens Sekisui House um 5,45% und waren damit der größte Gewinner im Nikkei vor der Bekanntgabe der Gewinne in der nächsten Woche. Der Eigentumswohnungsentwickler Haseko stieg um 2,75%.
Nippon Steel stiegen um 1,43%, nachdem sich der Stahlhersteller und Toyota Motor laut einem Bericht darauf geeinigt hatten, die Preise für Stahlmaterialien, die für Autos verwendet werden, um bis zu 30% zu erhöhen. Toyota verlor 2,4%. (Bericht von Junko Fujita; Bearbeitung durch Rashmi Aich)
