Diejenigen Anleger, die auf die führenden Bankwerte der EU gesetzt haben, können sich über außergewöhnliche Gewinne freuen: Banco Santander (+48 %), Banco de Sabadell (+96 %), Deutsche Bank (+56 %), Unicaja Banco (+40 %), Banca Monte dei Paschi (+124 %), Bankinter (+29 %), Unicredit (+96 %), BBVA (+61 %), CaixaBank (+52 %), Intesa Sanpaolo (+52 %), ING Groep (+34 %), HSBC (+17 %), BNP Paribas (+18 %), und andere große Namen wie Barclays (+22 %) und Commerzbank (+33%).

UniCredit SpA steigerte ihren Marktwert auf 59,16 Milliarden Euro und belegte damit den siebten Platz unter den 20 größten europäischen Banken. Ihre Aktien sind seit Jahresbeginn um mehr als 40 % gestiegen und haben sich in den letzten 12 Monaten fast verdoppelt. Intesa Sanpaolo SpA, eine weitere italienische Bank, steigerte ihre Marktkapitalisierung um 27%. Nach einem Jahr 2023 mit Rekordprofitabilität kündigten UniCredit und Intesa Sanpaolo erhebliche Kapitalrückflüsse für ihre Aktionäre an: 7,7 Mrd. EUR bzw. 5,4 Mrd. EUR in Form von Dividenden, plus 1,7 Mrd. EUR in Form von Aktienrückkäufen bei Intesa. In Spanien verzeichnete BBVA den zweithöchsten Anstieg der Marktkapitalisierung, dicht gefolgt von CaixaBank SA und Banco Santander SA, die beide einen Anstieg von fast 19% verzeichneten. Santander plante außerdem, mehr als 5,5 Milliarden Euro an die Aktionäre auszuschütten.
Die führenden Banken in Italien und Spanien profitierten von den positiven Auswirkungen der steigenden Zinssätze in Europa und auf der anderen Seite des Atlantiks. Dies spiegelt sich insbesondere in höheren Gebühren und Provisionen für die Vermögensverwaltung und den Zahlungsverkehr sowie in einem Anstieg der Nettozinserträge wider. Die stabilen Handelserträge und die über den Erwartungen liegenden Leistungen in den Bereichen Commercial Banking, Retail Banking und Finanzdienstleistungen verstärken diese Dynamik. Mit steigenden Nettozinserträgen, einem stabilen Kreditportfolio und einem Anstieg des verwalteten Vermögens sind die Aussichten auf eine nachhaltige Verbesserung der Erträge für den europäischen Finanzsektor mehr als vielversprechend.

Entwicklung der europäischen Banken im vergangenen Jahr im Vergleich zum Stoxx Europe 600:

Quelle: MarketScreener/ Zonebourse

Die Konsolidierungswelle im europäischen Bankensektor setzt sich fort

Die Konsolidierung im Bankensektor geht weiter, angetrieben von strengeren Vorschriften und der Anfälligkeit einiger Finanzinstitute, die insbesondere durch die Fusion von Credit Suisse mit UBS im Jahr 2023 verdeutlicht wurde. In diesem Umfeld hat die BBVA ihr Interesse am Kauf der Banco Sabadell bekräftigt und mehr als 12 Milliarden Euro geboten, womit sie einen bereits vor vier Jahren gescheiterten Versuch wieder aufleben ließ. Die Transaktion, die darauf abzielt, die Kosten zu senken und die Größe im spanischen Bankensektors zu erhöhen, könnte mit den erwarteten Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank zusammenfallen. Sollte die Allianz zwischen BBVA und Sabadell erfolgreich sein, würde ein Bankenriese mit über 100 Millionen Kunden und einem Vermögen von über einer Billion Euro entstehen, der in Spanien direkt hinter der Banco Santander rangiert. Mit einer Marktkapitalisierung von 65 Milliarden US-Dollar ist BBVA die drittgrößte Bank in der Eurozone, nur übertroffen von BNP Paribas und Banco Santander, gefolgt von HSBC und UBS Group.

Quelle: S&P Global