Die europäischen Aktien verzeichneten den größten Wochengewinn seit Ende Januar, wobei der überregionale STOXX 600-Index zum sechsten Mal in Folge zulegte, während der Dow Industrials auf dem besten Weg war, acht Tagesgewinne in Folge zu verzeichnen, während die frühen Gewinne an der Wall Street gemischt ausfielen.
Die starke Performance auf beiden Seiten des Atlantiks trieb den MSCI-Weltindex auf ein Rekordhoch zu.
Angetrieben wurde die Wall Street von besser als erwartet ausgefallenen US-Unternehmensergebnissen und der Möglichkeit, dass die US-Notenbank in diesem Jahr die Zinsen senkt, sagte Thomas Hayes, Vorsitzender und geschäftsführendes Mitglied bei Great Hill Capital LLC in New York.
"Die höher als erwartet ausgefallenen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung haben der Fed gestern einen Strich durch die Rechnung gemacht. Die Fed beobachtet nicht nur die Inflation, sondern wenn sie eine Abschwächung auf dem Arbeitsmarkt sieht, wäre das möglicherweise ein Grund, die Zinsen zu senken", sagte er.
"Es besteht immer noch die Wahrscheinlichkeit, dass wir in diesem Jahr eine oder zwei Zinssenkungen sehen werden.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt stieg um 0,28%, während der europäische STOXX 600-Index um 0,73% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,18%, der S&P 500 gewann 0,07% und der Nasdaq Composite fiel um 0,09%.
Der Dollar gab seine anfänglichen Verluste auf und legte leicht zu, als die Anleger die Ergebnisse der US-Verbraucherstimmung bewerteten und eine Reihe von Kommentaren von Fed-Vertretern durchforsteten.
Die vorläufige Verbraucherstimmung der Universität Michigan lag im Mai bei 67,4 und damit auf einem Sechsmonatstief und unter der Schätzung der von Reuters befragten Ökonomen von 76,0. Darüber hinaus stieg die einjährige Inflationserwartung auf 3,5% von 3,2%.
"Der Handel mit dem US-Ausnahmezustand lässt nach. Wir haben gestern einen Rückgang gesehen, der auf den unerwartet hohen Anstieg der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung zurückzuführen ist", sagte Karl Schamotta, Chefmarktstratege bei Corpay in Toronto.
"Der zugrunde liegende Trend sieht so aus, als ob der Dollar hier seinen Höhepunkt erreicht hat und dann zurückgehen könnte."
Der Dollar-Index stieg um 0,11%, während der Euro um 0,13% auf 1,0767 Dollar fiel. Der Yen steuerte auf seinen vierten Rückgang in dieser Woche zu und schwächte sich um 0,26% auf 155,86 pro Dollar ab.
Das Pfund Sterling stand kurz vor einem leichten Wochenverlust, nachdem die Bank of England (BoE) am Donnerstag den Weg für den Beginn von Zinssenkungen bereits im nächsten Monat geebnet hatte und Daten zeigten, dass die britische Wirtschaft im ersten Quartal dieses Jahres eine leichte Rezession hinter sich gelassen hat.
INFLATION VORAUS
Die Märkte warten sowohl auf den Erzeugerpreisindex als auch auf den Verbraucherpreisindex der nächsten Woche, um Anzeichen dafür zu erkennen, dass die Inflation in den USA ihren Abwärtstrend in Richtung der von der Fed angestrebten 2%-Marke wieder aufgenommen hat.
Die unerwartet hohen Inflationszahlen im vergangenen Monat hatten alle Erwartungen auf kurzfristige Zinssenkungen in den USA zunichte gemacht. Die Märkte rechnen nun mit einer Zinssenkung erst im November, obwohl die Möglichkeit besteht, dass die Fed im September einen Schritt macht.
Im Gegensatz dazu rechnen die Märkte jetzt mit einer 50:50-Chance für eine Zinssenkung der BoE im Juni und sind für August fast vollständig eingepreist. Sie gehen auch von einer 88%igen Chance aus, dass die Europäische Zentralbank die Geldpolitik im Juni lockern wird.
Der Gouverneur der BOE, Andrew Bailey, sagte, dass es mehr Zinssenkungen geben könnte als von den Anlegern erwartet, was das jüngste Anzeichen für die wachsende Divergenz zwischen den Zinsaussichten in Europa und den USA ist.
Das Pfund Sterling sank um 0,10% auf $1,2512, nachdem es am Donnerstag ein mehr als zweiwöchiges Tief von $1,2446 erreicht hatte.
Händler gehen derzeit davon aus, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr um etwa 45 Basispunkte senken wird. Im Vergleich dazu rechnen Händler mit einer Lockerung der Geldpolitik durch die BoE um 58 Basispunkte in diesem Jahr, während sie bei der EZB mit einer Senkung um 70 Basispunkte rechnen.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen, ohne dass größere Katalysatoren die Richtung vorgaben, da die Händler auf die wichtigen Inflationsdaten für April in der nächsten Woche warteten, die die Erwartungen an die Politik der Federal Reserve beeinflussen werden.
Die Renditen erreichten in der vergangenen Woche ein Monatstief, nachdem ein unerwartet schwacher Arbeitsmarktbericht für April die Wetten darauf, dass die US-Notenbank in diesem Jahr zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornehmen wird, neu entfacht hatte.
Die zweijährige Treasury-Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, stieg um 4,8 Basispunkte auf 4,855%, während die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note um 4,9 Basispunkte auf 4,498% stieg.
Die globale Referenzsorte Brent notierte über $84 pro Barrel, nachdem Daten in dieser Woche eine steigende Nachfrage in den USA und China, den beiden größten Rohölverbrauchern der Welt, signalisierten, während der schwelende Konflikt im Nahen Osten ebenfalls für Unterstützung sorgte.
Rohöl aus den USA fiel kürzlich um 0,04% auf 79,23 $ pro Barrel und Brent lag bei 83,73 $, was einem Rückgang von 0,18% entspricht.
Der Spot-Goldpreis stieg um 0,8% auf $2.363,97 je Unze.
