EUROPA ONE ist ein Aktienfonds, für den MarketScreener (Eigentum der Surperformance SAS) exklusive Anlageempfehlungen abgibt. Der Fonds wird durch die SICAV Madeleine von Cholet Dupont AM verwaltet.

Der Fonds ist in gleichen Anteilen in Aktien mittlerer und großer europäischer Unternehmen investiert. Diese Unternehmen weisen die besten Fundamentaldaten auf und werden anhand der firmeneigenen Ratings von Surperformance SAS (MarketScreener.com) sowie der Expertise unserer Finanzanalysten identifiziert. Die Ratings beruhen auf täglichen relativen Rankings aller weltweit börsennotierten Unternehmen.

BIG DATA-Methode

Unsere Datenbanken und Informationssysteme in Verbindung mit unserem Fachwissen über Aktienanlagen ermöglichen es uns, börsennotierte Unternehmen mit besonders attraktiven Fundamentaldaten in ganz Europa zu identifizieren. Unser firmeneigenes Ratingsystem, das auf täglichen relativen Rankings aller börsennotierten Unternehmen weltweit basiert, ist die Grundlage unserer auf komparativen Vorteilen basierenden Methodik: Wir vergleichen die Unternehmen untereinander anhand fundamentaler Kriterien in der Vergangenheit, der Gegenwart und der Zukunft (Analystenschätzungen).

Vereinfacht gesagt: Wir bevorzugen mittelgroße und große Unternehmen, die wachsen, rentabel und nicht übermäßig verschuldet sind, sowie positive Zukunftsaussichten aufweisen und von den Analysten aktuell positiv bewertet werden.

Im Rahmen eines guten Risikomanagements diversifizieren wir die Unternehmen nach folgenden Kriterien: Sektor, Land, Währung sowie zyklischem oder defensivem Geschäftsfeld. Somit investiert der Fonds in einen gleichgewichteten Korb von etwa 40 bis 45 Unternehmen.

Unsere Entscheidungen werden in hohem Maße durch unsere Spitzentechnologie und unsere großen Datenbanken unterstützt, bleiben aber dennoch in der Hand unseres Experten-Teams.

Das Jahr 2025 verläuft bislang äußerst erfolgreich für unseren Fonds Europa One, der bis zum 30. November eine Performance von +36,22 % erzielt hat. Damit lässt er seinen Vergleichsindex, den Stoxx Europe 600 (+16,54 %), deutlich hinter sich – mit einer Outperformance von 19,68 Prozentpunkten.

Diese starke Entwicklung spiegelt sich auch in den Rankings wider: Europa One gehört zu den besten Fonds seiner Kategorie „Aktien Europa Flex Cap“, bewertet mit 5 Sternen bei Morningstar sowie bei Quantalys. Auf Sicht der letzten drei Jahre erzielte der Fonds eine annualisierte Rendite von 15,03 %, bei einer Volatilität von 12,42 %, einem Sharpe-Ratio von 0,99 und einem Sortino-Ratio von 1,81 – eine bemerkenswerte Kombination aus Performance und Risikokontrolle.

Im Monat November (für den die Performancebeiträge hier betrachtet werden) trugen insbesondere Pan African Resources, Fresnillo, ACS, TUI und ArgenX positiv zur Wertentwicklung bei. Belastend wirkten hingegen die Positionen in Fincantieri, Auto1 Group, Kitron, Friedrich Vorwerk Group sowie Newprinces.

Zu den fünf größten Einzeltiteln im Portfolio zählen derzeit Fresnillo, Ionos Group, Faes Farma, ALK-Abello und Diploma. Der Fonds besteht weiterhin aus 45 relativ gleichgewichteten Positionen, was zur Diversifikation und Risikosteuerung beiträgt.

Neu aufgenommen wurden Rio Tinto und De'Longhi, während man sich von Softcat und Technip Energies trennte. Sektorenseitig sind wir nach wie vor übergewichtet in Technologie, Finanzdienstleistungen und Industriewerten. Regional liegt der Fokus auf Deutschland und dem Vereinigten Königreich.

Der Monat November offenbarte erneut die Spannungen zwischen Markterwartungen und realwirtschaftlichen Signalen. In den USA sorgten das Ende des Government Shutdowns sowie eine kontrollierte Inflation zunächst für Zuversicht. Doch die zurückhaltende Rhetorik der Fed, enttäuschende Quartalszahlen sowie fehlende Belege für sofortige Produktivitätsgewinne durch KI führten zu einem Stimmungsumschwung. Anleger nahmen Gewinne mit, während die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe unter 4,15 % verharrte – ein Zeichen dafür, dass der Markt kein aggressives Zinssenkungsszenario einpreist.

Auch in Europa blieben die Impulse begrenzt. Zwar stabilisiert sich die Konjunktur in der Eurozone, doch eine weiterhin zu hohe Inflation (2,2 %) bei einem Kernpreisniveau von 2,4 % bremst die Hoffnung auf kurzfristige Zinssenkungen durch die EZB. Zwar profitierten die europäischen Aktienmärkte von der amerikanischen Anleihen-Rally und saisonalen Effekten, doch die niedrigen Handelsvolumina deuten auf eine abwartende Haltung hin.

Die OECD-Prognosen für 2025 wurden angehoben: Die USA führen das globale Wachstum an, Europa zeigt eine leichte Besserung, und KI-Investitionen liefern zusätzlichen Rückenwind. In Japan hingegen zieht sich die Notenbank aus ihrer ultralockeren Geldpolitik zurück – angesichts einer nun strukturell gewordenen Inflation.

Unterm Strich bewegen sich die Märkte auf einer ökonomischen Gratlinie: Getragen von noch robusten Fundamentaldaten, aber zunehmend anfällig für jede Veränderung im makroökonomischen Gleichgewicht.

Sie können den Fonds Europa One direkt bei Ihrem Finanzinstitut (Bank, Vermögensverwalter etc.) zeichnen. Geben Sie dazu den ISIN-Code des Fonds an.

Der Europa One-Fonds wird auch von unabhängigen Vermögensberatern vertrieben. Wenn Sie Ihrem Berater den ISIN-Code des Fonds mitteilen, kann er Sie bei Ihrer Anlage im Hinblick auf Ihre Vermögens- und Finanzlage und Ihr Profil unterstützen und Ihnen die Zeichnungsmodalitäten sowie den geeigneten Steuerrahmen erläutern.