Die Renditen waren immer noch auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang, da US-Daten zeigten, dass sich die Inflation und die Wirtschaft im April abkühlten, was die Erwartungen für Zinssenkungen der Fed unterstützte.
EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel sagte, die Zentralbank könnte die Zinsen im Juni senken und fügte hinzu, dass sie danach vorsichtig sein sollte.
Die Renditen 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, der Benchmark des Euro-Währungsgebiets, stiegen um 4,5 Basispunkte (BP) auf 2,49% und sollten die Woche mit einem Minus von 3 BP beenden.
"Obwohl Schnabel als Falke bekannt ist, vermuten wir, dass diese Denkweise bei der Sitzung im Juni leicht Unterstützung finden und möglicherweise schnell zur vereinbarten Mitteilung werden wird", sagte Derek Halpenny, Leiter des Bereichs Research Global Markets bei der MUFG Bank.
Die Marktteilnehmer bezeichnen Zentralbanker, die eine straffe Geldpolitik zur Kontrolle der Inflation befürworten, als Falken, während Tauben sich mehr auf das Wirtschaftswachstum und den Arbeitsmarkt konzentrieren.
"Die Äußerungen der Fed-Vertreter in dieser Woche deuten unserer Ansicht nach immer noch auf eine Fed hin, die bereit wäre, relativ schnell die Geldpolitik zu ändern und zu senken, wenn die Beweise dafür vorliegen", fügte Halpenny hinzu.
Die Fed-Vertreter bestätigten die positive Wende nach den Wirtschaftszahlen dieser Woche, sagten aber nichts Konkretes darüber, wann die Zinsen fallen könnten.
"Es werden noch viele weitere Daten benötigt, bevor sich das FOMC wohl dabei fühlt, die Zinsen zu senken", sagte Mark Dowding, BlueBay CIO, RBC BlueBay Asset Management.
Marktteilnehmer, die eine Abschwächung der US-Wirtschaft prognostizierten, sagten, dass die am Mittwoch veröffentlichten Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen mit der Stimmung der US-Verbraucher, den wöchentlichen Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung und den in den letzten Wochen veröffentlichten Zahlen des Institute for Supply Management (ISM) übereinstimmten.
Die Märkte rechnen mit 68 Basispunkten für Zinssenkungen der EZB im Jahr 2024, verglichen mit 72 am Vortag, und 46 Basispunkten für die Fed, verglichen mit 50 Basispunkten.
Sie rechnen auch fast keine Chancen für einen EZB-Schritt im Juli und eine etwa 80%ige Chance für eine zweite Zinssenkung im September aus.
Politikberater Martins Kazaks, der als Falke gilt, sagte am Donnerstag, die EZB habe es nicht eilig, die Geldpolitik nach Juni zu lockern, und fügte hinzu, dass er mit der derzeitigen Preisgestaltung des Marktes relativ zufrieden sei und dass eine Störung mehr Volatilität bedeuten würde.
EZB-Vizepräsident Luis de Guindos, der als Taube gilt, sagte, dass die Zuversicht unter den Entscheidungsträgern gestiegen sei, dass die Inflation im nächsten Jahr wieder auf das Ziel zurückkehren werde.
Analysten sagten, dass die nächste Woche anstehenden Daten zum Einkaufsmanagerindex des verarbeitenden Gewerbes in der Eurozone die Stimmung über das Wachstum in den USA und in der Eurozone beeinflussen werden, was sich möglicherweise auf den Renditeabstand zwischen US-Staatsanleihen und deutschen Bundesanleihen auswirken wird.
Die Renditen von Bundesanleihen haben sich in letzter Zeit an der Entwicklung der US-Staatsanleihen orientiert, so dass der Spread für 10-jährige Anleihen bei etwa 190 Basispunkten liegt.
Der Abstand zwischen amerikanischen und deutschen Renditen - ein Indikator für die erwartete Divergenz zwischen der EZB und der US-Notenbank - lag zuletzt 2 Basispunkte niedriger bei 189 Basispunkten.
Die 10-jährige Rendite Italiens fiel um 4,5 Basispunkte auf 3,79%, und der Renditeabstand zwischen italienischen und deutschen Anleihen - ein Maß für die Risikoprämie, die Anleger für Anleihen der am höchsten verschuldeten Länder des Euroraums verlangen - lag bei 131 Basispunkten. (Berichterstattung von Stefano Rebaudo, Redaktion: Neil Fullick und Nick Macfie)
