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+++++ TAGESTHEMA +++++
Fed-Gouverneurin Michelle Bowman warnt vor verfrühten Erfolgsmeldungen im Kampf gegen die Inflation. "Wir sollten die historischen Lehren und Risiken im Zusammenhang mit einer verfrühten Erklärung des Sieges über die Inflation im Hinterkopf behalten", sagte die Notenbankerin in einer Rede in Utah. Es bestehe das Risiko, dass die Inflation ohne eine weitere Straffung der Geldpolitik oberhalb des Fed-Ziels von 2 Prozent bleibe. Sie gehe davon aus, dass die Fed die Zinsen noch weiter erhöhen müsse, um die Inflation einzudämmen. Ihr Kollege Chris Waller hatte zuvor in einer Rede in Washington gesagt, die Wirtschaft scheine sich gegen Jahresende so abgeschwächt zu haben, dass die Inflationsrate sinken könnte.
+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++
06:50 LU/Aroundtown SA, Ergebnis 3Q
07:00 NL/Prosus NV, Ergebnis 1H
14:00 US/General Motors Co (GM), Aktualisierung zu Geschäftsstrategie
22:05 US/Salesforce.com Inc, Ergebnis 3Q
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
- DE 07:30 Verbraucherpreise Nordrhein-Westfalen November 08:00 Import-/Exportpreise Oktober Importpreise PROGNOSE: -0,5% gg Vm/-13,5% gg Vj zuvor: +1,6% gg Vm/-14,3% gg Vj 10:00 Verbraucherpreise Brandenburg November Verbraucherpreise Hessen November Verbraucherpreise Sachsen November - EU 11:00 Index Wirtschaftsstimmung November Wirtschaftsstimmung Eurozone PROGNOSE: 93,7 zuvor: 93,3 Industrievertrauen Eurozone PROGNOSE: -9,0 zuvor: -9,3 Verbrauchervertrauen Eurozone PROGNOSE: -16,9 Vorabschätzung: -16,9 zuvor: -17,9 - ES 09:00 HVPI und Verbraucherpreise (vorläufig) HVPI PROGNOSE: +3,1% gg Vj zuvor: +3,5% gg Vj - DE 14:00 DE/Verbraucherpreise (vorläufig) November PROGNOSE: -0,3% gg Vm/+3,5% gg Vj zuvor: 0,0% gg Vm/+3,8% gg Vj HVPI PROGNOSE: -0,2% gg Vm/+2,8% gg Vj zuvor: -0,2% gg Vm/+3,0% gg Vj - US 14:30 BIP (2. Veröffentlichung) 3Q annualisiert PROGNOSE: +5,0% gg Vq 1. Veröff.: +4,9% gg Vq 2. Quartal: +2,1% gg Vq BIP-Deflator PROGNOSE: +3,5% gg Vq 1. Veröff.: +3,5% gg Vq 2. Quartal: +1,7% gg Vq
+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++
Aktuell: INDEX Stand +/- DAX-Future 16.034,00 +0,0% E-Mini-Future S&P-500 4.569,25 +0,1% E-Mini-Future Nsdq-100 16.073,25 +0,2% Nikkei-225 33.374,95 -0,1% Schanghai-Composite 3.028,14 -0,3% Hang-Seng-Index 17.005,31 -2,0% +/- Ticks Bund -Future 132,38 +44 Dienstag: INDEX Schluss +/- DAX 15.992,67 +0,2% DAX-Future 16.026,00 +0,2% XDAX 15.991,72 +0,2% MDAX 26.007,22 -0,4% TecDAX 3.134,24 +0,2% EuroStoxx50 4.348,02 -0,1% Stoxx50 3.943,07 -0,5% Dow-Jones 35.416,98 +0,2% S&P-500-Index 4.554,89 +0,1% Nasdaq-Comp. 14.281,76 +0,3% EUREX zuletzt +/- Ticks Bund-Future 131,94 +55
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
AUSBLICK: Mit einer gut behaupteten Eröffnung an den europäischen Aktienmärkten rechnen Marktteilnehmer am Mittwoch. Der DAX wird am frühen Morgen knapp über 16.0000 Punkten erwartet. Zwar kommt von den Vorlagen wenig Positives: In den USA sind die großen Indizes in engen Grenzen uneinheitlich aus dem Tag gegangen, in Asien geht es am Morgen überwiegend abwärts. "Trotzdem stimmt das Umfeld", so ein Marktteilnehmer: Der festere Euro beziehungsweise schwächere Dollar mache den DAX für US-Investoren attraktiv, sie könnten sich neben Kursgewinnen auch noch über Währungsgewinne freuen. "Allerdings dürfte das sehr schnelles Geld sein, das auch schnell wieder rausgeht", so der Marktteilnehmer. Daneben stützen die weiter sinkenden Renditen am langen Ende die Stimmung. Die Anleihen profitieren von der Spekulation, dass die Inflationsraten mit einem "soft landing" der Wirtschaft weiter zurückkommen und Zinssenkungen ermöglichen.
RÜCKBLICK: Kaum verändert - Die Rally sei nun in eine Konsolidierung übergegangen, hieß es im Handel. Ein weiterer Anstieg der Börsen dürfte nur mit neuen und entsprechend ausfallenden Fundamentaldaten möglich sein. Auf der Verliererseite standen Aktien der Luxusgüterhersteller. Kering fielen um 2,6, Christian Dior um 2,3, Hermes um 2 Prozent und LVMH um 1,8 Prozent. Richemont gaben um 2,9 und Burberry um 3,3 Prozent. Belastet wurde der Sektor von einem negativen Kommentar und gesenkten Kurszielen der HSBC. Julius Bär (-4,7%) standen wegen des mutmaßlichen Kreditengagement bei der mit Geldproblemen kämpfenden Signa weiter unter Druck. Dazu kam, dass Morgan Stanley die Aktie auf "Underweight" abgestuft hatte. Rolls-Royce kletterten um 6,4 Prozent. Neue Mittelfristziele trieben den Kurs.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Gut behauptet - Als ambitioniert wurden die neuen Mittelfristziele von RWE im Handel bezeichnet. Nach Ansicht der DZ Bank bestätigte der Kapitalmarkttag von RWE, dass der Energiekonzern hohes langfristiges Ergebniswachstum generieren kann. Die Aktie ging 3,0 Prozent fester aus dem Handel. Im Fahrwasser waren auch Eon gefragt und gewannen 0,8 Prozent. Infineon profitierten mit einem Plus von 2 Prozent von einer Kaufempfehlung durch Jefferies. Dagegen setzten Bayer ihren Abwärtstrend fort und zählten mit minus 3,5 Prozent zu den schwächsten DAX-Werten. Nach den jüngsten Hiobsbotschaften machten Sorgen um eine Dividendenkürzung die Runde. Dies betreffe auch BASF (-1,1%), hieß es. Im Windschatten von Rolls-Royce stiegen MTU um 0,9 Prozent.
XETRA-NACHBÖRSE
Bei Einzelaktien gab es mangels neuer Nachrichten keine Auffälligkeiten.
USA - AKTIEN
Gut behauptet - Dass das US-Verbrauchervertrauen im November etwas stärker gestiegen war als erwartet, beflügelte nur leicht. Daneben sorgte das günstige Zinsumfeld für etwas Unterstützung. Für Micron ging es um 1,8 Prozent nach unten, obgleich der Speicherchiphersteller den Umsatzausblick angehoben hatte. Micron rechnet aber auch mit höheren Kosten. Im Handel hieß es zur Kursreaktion, die Erwartungen am Markt seien bereits sehr hoch gewesen. Intel tendierten gut behauptet, AMD gaben um 0,5 und Nvidia um 0,9 Prozent nach. Zscaler schlossen nach stärkeren Anfangsverlusten 1,0 Prozent fester. Der Hersteller von Sicherheitssoftware hatte bessere Ergebnisse für das erste Quartal vorgelegt und die Prognose angehoben. Gleichzeitig deutete das Management an, dass man die Ausgaben erhöhen müsse, um das Wachstum zu stärken. Carlyle Group verteuerten sich um 4,9 Prozent. Hier trieb, dass das Papier in den S&P-400-MidCap-Index aufgenommen wird. Walt Disney gingen 2,8 Prozent niedriger aus dem Handel. Disney-Chef Iger hatte frühere Äußerungen heruntergespielt, die darauf hindeuteten, dass einige wichtige Vermögenswerte zum Verkauf stehen könnten. Dazu gab er zu, dass die Aufgabe, das Unternehmen umzukrempeln, schwieriger war als erwartet.
US-ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 4,73 -13,9 4,87 31,5 5 Jahre 4,29 -11,8 4,41 29,3 7 Jahre 4,35 -7,7 4,43 38,4 10 Jahre 4,34 -5,2 4,39 45,7 30 Jahre 4,51 -2,2 4,54 54,4
Mit den Renditen ging es erneut deutlich nach unten. Zum einen rechnet der Markt mit keinen weiteren Zinserhöhungen mehr, zum anderen mehren sich bereits die Spekulationen über den Zeitpunkt erster Zinssenkungen. US-Notenbanker Christopher Waller - in den vergangenen Jahren bekannt als Befürworter von Zinserhöhungen - sieht eine Verlangsamung der Wirtschaftsdynamik in den USA. Das könne dazu beitragen, die Inflation auf das Ziel der Fed abzukühlen, so Waller. Es sei aber unklar, ob weitere Zinserhöhungen damit vom Tisch seien. Am Zinsterminmarkt stieg darauf die Wahrscheinlichkeit für eine erste Zinssenkung im Mai 2024 von 43 auf 49 Prozent. Wallers Kollegin Michelle Bowman geht derweil davon aus, dass die Fed die Zinsen noch weiter erhöhen muss, um die Inflation einzudämmen. Spannend wird nun, wie am Donnerstag der von der US-Notenbank zur Inflationsmessung herangezogene PCE-Deflator ausfallen wird.
DEVISEN
DEVISEN zuletzt +/- % Di, 8:23 Uhr Mo, 19:00 Uhr % YTD EUR/USD 1,1001 +0,1% 1,0945 1,0932 +2,8% EUR/JPY 161,72 -0,2% 162,43 162,86 +15,2% EUR/CHF 0,9643 -0,1% 0,9638 0,9638 -2,6% EUR/GBP 0,8655 -0,0% 0,8674 0,8675 -2,2% USD/JPY 147,01 -0,3% 148,40 148,96 +12,1% GBP/USD 1,2711 +0,1% 1,2618 1,2602 +5,1% USD/CNH (Offshore) 7,1228 -0,1% 7,1587 7,1645 +2,8% Bitcoin BTC/USD 37.957,64 +0,2% 37.039,39 36.942,34 +128,7%
Der Dollar kam auf breiter Front zurück, der Euro kostete erstmals seit August wieder mehr als 1,10 Dollar, lag zuletzt im US-Geschäft aber knapp darunter. Der Dollarindex büßte 0,4 Prozent ein. Der Dollar litt weiter unter den fallenden US-Marktzinsen und den Zinssenkungsspekulationen für das kommende Jahr.
++++ ROHSTOFFE +++++
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
November 29, 2023 01:30 ET (06:30 GMT)