Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Ankur Banerjee

Der Jubel über die guten Ergebnisse des Wall Street-Lieblings Nvidia währte nicht lange, denn die Befürchtung, dass die Zinsen noch länger steigen werden, dämpfte die KI-Rallye erneut.

Die Einzelhandelsumsätze für April in Großbritannien und die detaillierten BIP-Daten für Deutschland stehen im Mittelpunkt des europäischen Wirtschaftskalenders, was die Anleger risikoscheu macht, die Aktien belastet und den Dollar steigen lässt.

Die Futures deuten auf eine schwache Eröffnung in Europa hin, wobei der STOXX 600-Index mit einem Wochenrückgang von fast 1% den größten Rückgang seit Mitte April verzeichnen dürfte. Der britische Blue-Chip-Index wird ebenfalls im Fokus stehen, nachdem Premierminister Rishi Sunak überraschend Neuwahlen ausgerufen hat.

Die Bank of England muss sich auch mit der britischen Inflation auseinandersetzen, die sich im April weniger verlangsamt hat als erwartet. Die Märkte rechnen nun mit Zinssenkungen in Höhe von 30 Basispunkten in diesem Jahr. Es wird erwartet, dass die BOE mit den Zinssenkungen höchstwahrscheinlich auf ihrer Sitzung im September beginnen wird, obwohl die Märkte einen August nicht ausschließen, beides nach den Wahlen.

Unterdessen rechnen die Händler mit 58 Basispunkten für Zinssenkungen im Jahr 2024 durch die Europäische Zentralbank, verglichen mit 67 Basispunkten zu Beginn der Woche im Anschluss an die wichtigen Lohndaten.

Die EZB hat die Hoffnung auf Zinssenkungen lange an diese entscheidende Lohnzahl geknüpft, hat sich aber im Wesentlichen auf eine Lockerung der Politik am 6. Juni festgelegt, so dass die neue Zahl die politischen Entscheidungen im weiteren Verlauf des Jahres eher beeinflussen wird.

Was die US-Notenbank betrifft, so erwarten die Märkte jetzt eine Zinssenkung erst im Dezember und rechnen nach robusten Wirtschaftsdaten mit einer Lockerung um 36 Basispunkte. Vor nicht allzu langer Zeit (im Januar) hatten die Märkte eine Lockerung um bis zu 150 Basispunkte für dieses Jahr eingepreist.

Bei den Unternehmensnachrichten wird das Hauptaugenmerk auf Hargreaves Lansdown liegen, nachdem Reuters berichtet hat, dass der größte Aktionär der britischen Investmentplattform, Peter Hargreaves, bereit ist, das Unternehmen zu privatisieren.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:

Wirtschaftliche Ereignisse: Deutschland Q1 BIP, UK April Einzelhandelsumsätze, Schweden April PPI