Der globale MSCI-Aktienindex stieg am Donnerstag, während der Dow auf dem höchsten Stand seit Mitte Januar 2022 schloss. Anleiherenditen und der Dollar legten zu, nachdem Vertreter der Federal Reserve sich zurückhaltend zu Zinssenkungen geäußert hatten.
Das US-Handelsministerium teilte mit, dass die Verbraucherausgaben, die mehr als zwei Drittel der US-Wirtschaftsaktivität ausmachen, im vergangenen Monat um 0,2% gestiegen sind und damit den Erwartungen der Ökonomen entsprachen. Der jährliche Inflationsanstieg war der geringste seit mehr als 2-1/2 Jahren, was auf eine Abkühlung der Nachfrage hindeutet.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen, nachdem die Wirtschaftsdaten mehr Anzeichen dafür lieferten, dass die Fed die Zinserhöhungen beenden könnte. Nach einem starken Rückgang in den letzten Wochen steht die 10-jährige Benchmark-Rendite vor dem größten monatlichen Rückgang seit August 2011.
Der Dollar legte zu, da Anleger Gewinne aus Wetten auf eine weitere Abschwächung des Dollars mitnahmen und die Wirtschaftsdaten, die darauf hindeuten, dass die Fed die Zinserhöhungen beendet haben könnte, ignorierten.
"So gut wie alle Daten waren heute günstig für die Anleger. Am wichtigsten ist, dass sich die von der Fed bevorzugte Inflationsrate, der PCE-Kernpreisindex, weiter verlangsamt", sagte Russell Price, Chefökonom bei Ameriprise Financial Services Inc. in Troy, Michigan. Er sagte, dass dies "eine gute Sache für die Entscheidungsfindung der Fed in den nächsten Sitzungen sein sollte".
Während die genau beobachteten US-Inflationsdaten den Erwartungen der Ökonomen entsprachen, schienen einige Händler eine langsamere Inflation eingepreist zu haben, sagte John Augustine, Chief Investment Officer bei der Huntington Private Bank.
"Der Markt hat mit einer negativen Überraschung gerechnet, mit einem schnelleren Rückgang der Inflation und einem schnelleren Rückgang der Ausgaben als erwartet", sagte Augustine.
Auch am Donnerstag vermittelten die Entscheidungsträger der Fed gemischte Botschaften und wiesen die Hoffnungen der Anleger auf eine schnelle Zinssenkung zurück.
Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, wenn der Preisdruck und die Ungleichgewichte anhalten, "könnte eine weitere Straffung der Politik erforderlich sein". Und die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, sagte, sie denke eher darüber nach, ob die Politik "ausreichend restriktiv ist, um die Preisstabilität wiederherzustellen", als über Zinssenkungen.
Der MSCI-Aktienindex für 47 Länder stieg um 0,2% und ist damit auf dem Weg zu einem Monatsgewinn von 9%, nachdem er drei Monate in Folge gesunken war. Dies wäre der größte prozentuale Monatsanstieg seit 2020, als die Anleger auf die ersten Durchbrüche beim Impfstoff COVID-19 reagierten.
Zuvor hatte der
paneuropäische STOXX 600-Index
mit einem Plus von 0,55% geschlossen und damit seinen größten prozentualen Monatsgewinn seit Januar bestätigt, da schwache Wirtschaftsdaten aus Europa die Wetten auf Zinssenkungen gestärkt haben.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 520,47 Punkte bzw. 1,47% auf 35.950,89, der S&P 500 gewann 17,22 Punkte bzw. 0,38% auf 4.567,8 und der Nasdaq Composite fiel um 32,27 Punkte bzw. 0,23% auf 14.226,22.
Der Dow, ein Index, der 30 führende US-Aktien umfasst, erreichte seinen
den bisher höchsten Stand im Jahr 2023
und verzeichnete den größten prozentualen Monatsgewinn seit Oktober 2022. Den größten Schub erhielt er von Salesforce Inc. nach dem starken Quartalsbericht des Unternehmens.
Die Renditen von US-Treasuries und Anleihen anderer wichtiger Länder sind im November von ihren Höchstständen aus mehr als einem Jahrzehnt im Oktober zurückgegangen. Die Renditen von US-Staatsanleihen, die normalerweise die globalen Kreditkosten bestimmen, sind so stark gefallen wie seit 2008 nicht mehr.
Am Donnerstag lagen die 10-jährigen Benchmark-Anleihen 7,1 Basispunkte höher bei 4,342%, verglichen mit 4,271% am späten Mittwoch. Die 30-jährige Anleihe stieg zuletzt um 5,8 Basispunkte auf 4,509%, während die 2-jährige Anleihe um 5,5 Basispunkte auf 4,703% zulegte.
Bei den Währungen stieg der Dollar-Index um 0,681%, während der Euro um 0,76% auf $1,0885 nachgab.
Der japanische Yen gab gegenüber dem Dollar um 0,66% auf 148,21 nach, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2624 gehandelt wurde, was einem Rückgang von 0,55% entspricht.
Im Energiesektor gaben die Ölpreise nach, nachdem sich die OPEC+-Produzenten auf eine Kürzung der Ölproduktion im ersten Quartal geeinigt hatten, die hinter den Markterwartungen zurückblieb.
Der Preis für Rohöl aus den USA sank um 2,44% auf $ 75,96 pro Barrel und Brent schloss bei $ 82,83, ein Minus von 0,32% im Tagesverlauf.
Der Goldpreis gab am Donnerstag nach, konnte aber zum zweiten Mal in Folge im Monatsvergleich zulegen, da die Erwartung einer Zinssenkung durch die US-Notenbank die Attraktivität des renditeschwachen Edelmetalls erhöhte.
Der Spot-Goldpreis fiel um 0,4% auf $2.035,94 je Unze. Die US-Goldfutures fielen um 0,52% auf $2.036,40 je Unze.