Der Erzeugerpreisindex für die Endnachfrage stieg im vergangenen Monat um 0,1%, nachdem er im Juni um nicht revidierte 0,2% gestiegen war, teilte das Bureau of Labor Statistics des Arbeitsministeriums am Dienstag mit. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einem Anstieg des PPI um 0,2% gerechnet.
"Der gedämpfte Anstieg des PPI der Endnachfrage um 0,1% gegenüber dem Vormonat und der unveränderte Kern-PPI für Juli ist nicht ganz so gut, wie es aussieht, aber er steht dennoch im Einklang mit der von der US-Notenbank bevorzugten Messung der PCE-Kernpreise, die auf Jahresbasis um weniger als 2% steigen", sagte Paul Ashworth, Chefvolkswirt in Nordamerika bei Capital Economics.
Die Hoffnung auf eine baldige Zinssenkung hat die Gewinne an der Wall Street gestützt. Der S&P 500 stieg um 1,4%, der Dow Jones Industrial Average legte um 0,8% zu und der Nasdaq Composite kletterte um 2,2%. Der MSCI-Index für Aktien aus der ganzen Welt stieg um 1,4%.
Im Einklang mit den Spekulationen über eine Lockerung der Geldpolitik fielen die Renditen der Staatsanleihen. Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Treasuries sank auf 3,8579%, während die Rendite für zweijährige Treasuries auf 3,9543% zurückging.
Der europäische STOXX 600-Index legte um 0,5% zu, während der japanische Nikkei-Index nach einem Feiertag am Montag um mehr als 3% zulegte, eine willkommene Erleichterung nach den wilden Schwankungen der letzten Woche, die mit einem massiven Ausverkauf begannen, der durch einen steigenden Yen und die Angst vor einer US-Rezession ausgelöst wurde.
"Auch wenn Nachbeben Schwachstellen aufzeigen könnten, betrachten wir die jüngste Volatilität weiterhin als eine Art 'Herzklopfen' und nicht als 'Herzstillstand'", sagte Viktor Shvets, Leiter der Global Desk Strategy bei Macquarie Capital, in einer Notiz.
"Wir bleiben auch dabei, dass die Nervosität über eine Abkühlung in den USA übertrieben ist.
Der Yen notierte gegenüber dem Dollar fester bei 146,84 pro Dollar, nachdem er am Montag letzter Woche ein Siebenmonatshoch von 141,675 erreicht hatte, weit entfernt von den 38-Jahres-Tiefstständen von 161,96, auf die er Anfang Juli gefallen war.
Die Zinserhöhung der Bank of Japan im vergangenen Monat und die darauf folgenden Interventionen aus Tokio Anfang Juli haben die Anleger verunsichert und dazu veranlasst, aus den beliebten Carry Trades auszusteigen, bei denen die Währung eines Niedrigzinsmarktes zur Finanzierung von Anlagen mit höheren Renditen verwendet wird.
Die jüngsten wöchentlichen Daten vom 6. August zeigen, dass fremdfinanzierte Fonds - in der Regel Hedgefonds und verschiedene Arten von Geldmanagern - ihre Positionen im Yen so schnell wie seit März 2011 nicht mehr geschlossen haben.
Laut Karsten Junius, Chefökonom der Bank J. Safra Sarasin, ist der Dollar-Yen angesichts des jüngsten Anstiegs des Yen nun stärker mit seinem Renditegefälle synchronisiert.
"Eine weitere Welle der Auflösung des Yen-finanzierten Carry Trades wird den Yen gegen Jahresende wahrscheinlich noch etwas höher treiben. Wir erwarten jedoch nicht, dass USD-JPY deutlich unter 140 fallen wird", sagte er.
DATENLASTIGE WOCHE
Die Daten dieser Woche könnten die Ansichten über den nächsten Schritt der Federal Reserve schärfen. Die Märkte sind derzeit gleichmäßig gespalten zwischen einer Senkung um 25 Basispunkte oder einer Senkung um 50 Basispunkte bei der nächsten Sitzung im September.
Die Händler rechnen mit einer Senkung um 100 Basispunkte in diesem Jahr.
Überraschend schwache Arbeitsmarktdaten lösten zu Beginn der letzten Woche die Marktkrise aus, aber starke US-Daten haben seitdem die Befürchtungen einer Konjunkturabschwächung gemildert.
Jeder Hinweis auf einen schwachen Inflationsdruck könnte die Finanzmärkte dazu veranlassen, ihre Wetten auf eine drastische Zinssenkung der Fed in diesem Jahr zu verdoppeln, was den Dollar belasten würde, sagte Kristina Clifton, eine leitende Volkswirtin bei der Commonwealth Bank of Australia.
Die Daten zum Verbraucherpreisindex für Juli werden am Mittwoch veröffentlicht. Es wird erwartet, dass die Inflation im Monatsvergleich auf 0,2% ansteigt. Die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen sind für Donnerstag vorgesehen.
Die Anleiherenditen in der Eurozone waren kaum verändert. Die 10-jährige Rendite in Deutschland, der Benchmark für die Eurozone, fiel auf 2,182%. In der vergangenen Woche hatte sie mit 2,074% den niedrigsten Stand seit Januar erreicht.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, sank um 0,32% auf 102,75. Der Euro stieg um 0,4% auf $1,09730, während das Pfund Sterling um 0,7% auf $1,28490 stieg.
Bei den Rohstoffen fielen die Brent-Rohöl-Futures um 1,8% auf $80,85 je Barrel, während die US-West Texas Intermediate-Rohöl-Futures um 1,9% auf $78,5 je Barrel nachgaben. Brent hatte am Montag um mehr als 3% zugelegt, während die US-Rohöl-Futures um mehr als 4% gestiegen waren.
