Das Protokoll sorgte für eine gedämpfte Stimmung, da die Anleger die mit Spannung erwarteten Ergebnisse von Nvidia nach Börsenschluss erwarteten. Die Ergebnisse und der Ausblick des Chipherstellers könnten die diesjährige Rallye der KI-Aktien behindern oder weiter anheizen.
Der Großteil der Fed-Entscheidungsträger zeigte sich besorgt über die Risiken einer zu frühen Zinssenkung, und es herrschte große Unsicherheit darüber, wie lange die Kreditkosten auf ihrem derzeitigen Niveau bleiben sollten, wie aus dem Protokoll der Sitzung vom 30. und 31. Januar hervorgeht.
Die zweijährige Treasury-Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, stieg um 4,3 Basispunkte auf 4,655%, während der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt um 0,47% nachgab.
"Ich glaube nicht, dass uns das Protokoll wirklich etwas Neues sagt. Die Märkte haben im Grunde die Arbeit der Fed bereits erledigt, indem sie die Chancen für eine Zinssenkung im März und für eine Reihe von Zinssenkungen auf dem Weg dorthin ausgepreist haben", sagte Kim Rupert, Managing Director of Global Fixed Income bei Action Economics in San Francisco.
Die politischen Entscheidungsträger sind besorgt, dass die Wirtschaft weitere disinflationäre Tendenzen begrenzen wird oder zumindest das Potenzial hat, dass die Fortschritte bei der Inflation ins Stocken geraten, sagte sie.
"Es besteht ein sehr geringes Risiko einer Zinserhöhung, die bereits eingepreist ist, nur weil die Inflationszahlen in der letzten Woche höher als erwartet ausgefallen sind", so Rupert.
Eine knappe Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen erwartet nun, dass die Fed im Juni mit der Senkung der Zinssätze beginnen wird, was weiter entfernt ist als die Markterwartungen vom letzten Monat, die von einer ersten Senkung im März ausgingen.
Die Märkte erwarten nun 91,5 Basispunkte (bps) an Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr, was näher an der eigenen Prognose der US-Notenbank von 75 bps an Lockerungen liegt - oder der Hälfte der 150 bps an Zinssenkungen, die die Händler zu Beginn des Jahres eingepreist hatten.
In Europa fielen die Aktien der HSBC um 8,4% und verzeichneten damit den stärksten Tagesrückgang seit April 2020, nachdem eine schockierende Belastung in Höhe von 3 Milliarden Dollar für die Beteiligung an einer chinesischen Bank den Rekordjahresgewinn der größten Bank der Region zunichte gemacht hatte.
Der paneuropäische STOXX 600 Index schloss mit einem Minus von 0,17%.
Das Hauptaugenmerk des Tages liegt jedoch auf Nvidia, dessen Aktien in diesem Jahr bis zum Handelsschluss am Dienstag um 40% gestiegen sind.
Wenn Nvidia die Erwartungen nur geringfügig erfüllt oder übertrifft, wird das Unternehmen dramatisch leiden, da die Anleger einen Vorwand suchen, um sich zurückzuziehen, zumindest bei Big Tech, sagte Anthony Saglimbene, Chefmarktstratege bei Ameriprise Financial in Troy, Michigan. "Nvidia muss die Gewinne absolut übertreffen und die Gewinnerwartungen übertreffen und wahrscheinlich einen über den Erwartungen liegenden Ausblick geben, damit die Aktie weiter steigt", sagte er.
"Wenn der Bericht von Nvidia glanzlos ausfällt und einen Rückgang der Big Tech-Aktien oder des gesamten S&P 500 um 5%-10% auslöst, würde ich meinen Ausblick nicht ändern. Das wäre gesund für den Markt", so Saglimbene.
Es wird erwartet, dass Nvidia seinen Umsatz im vierten Quartal aufgrund der robusten Nachfrage nach seinen KI-Chips, die den Markt dominieren, mehr als verdreifachen wird.
An der Wall Street fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,55%, der S&P 500 verlor 0,56% und der Nasdaq Composite fiel um 1,07%.
Die veränderten Zinsaussichten gaben dem Dollar Auftrieb und hielten den Yen, der extrem empfindlich auf die US-Zinsen reagiert, in der Nähe von Dreimonatstiefs.
Der Dollar-Index blieb unverändert, während der Euro um 0,09% auf $1,0813 zulegte.
Der japanische Yen schwächte sich um 0,15% auf 150,21 pro Dollar ab.
Die Maßnahmen der chinesischen Behörden zur Stützung des Wirtschaftswachstums im größten Rohstoffverbraucher der Welt ließen die Zweifel an den Wachstumsaussichten wieder aufleben, was Rohöl und Eisenerz belastete.
Chinesische Blue-Chip-Aktien verzeichneten einen Tagesgewinn von 1,4%, einen Tag nach der bisher stärksten Senkung des Benchmark-Hypothekenzinses des Landes, nachdem die Behörden ihre Bemühungen zur Stützung des Immobilienmarktes verstärkt hatten.
Die Ölpreise stiegen um 1%, da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten weiter anhielten und Händler die Anzeichen einer kurzfristigen Angebotsverknappung bewerteten.
Die US-Futures für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) stiegen um 87 Cent auf $ 77,91 pro Barrel, während Rohöl der Sorte Brent um 69 Cent auf $ 83,03 pro Barrel zulegte.
Die Eisenerz-Futures fielen am Mittwoch zum dritten Mal in Folge auf den niedrigsten Stand seit fast vier Monaten.
