Japanische Aktien stiegen am Freitag und übertrafen damit die schwächeren asiatischen Märkte. Der Yen gab auf breiter Front nach, nachdem die Bank of Japan erklärt hatte, sie werde ihre umfangreichen Anleihekäufe in Zukunft zurückfahren und damit einige Erwartungen enttäuscht hatte, dass sie früher damit beginnen würde.

Der Tokioter Nikkei legte um 0,3% zu, während der Yen auf 158,19 je Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit über sechs Wochen fiel, da die BOJ einen weiteren Schritt in Richtung Rückzug aus ihrer massiven geldpolitischen Stimulierung unternimmt.

Die Anleger machen sich auch Gedanken über die Aussichten für die Zinssätze in den USA, nachdem die Federal Reserve ihre Zinssenkungsaussichten abgemildert hat, obwohl die Inflation schwächer als erwartet ausfiel, und der Dollar aufgrund der aggressiven Haltung der Fed in der Nähe eines Einmonatshochs notiert.

Die BOJ erklärte zwar, dass sie weiterhin Staatsanleihen in dem derzeitigen Tempo von rund 6 Billionen Yen (38 Mrd. $) pro Monat kaufen wird, verpflichtete sich aber auch, auf ihrer Sitzung im Juli die Einzelheiten ihres Plans zur Drosselung der Geldmenge in den nächsten ein bis zwei Jahren zu erläutern.

Die BOJ sagte am Freitag, sie werde die Meinungen der Marktteilnehmer einholen, bevor sie auf ihrer nächsten Sitzung über den langfristigen Plan zur Drosselung der Geldmenge entscheidet. Wie allgemein erwartet, behielt die BOJ ihren kurzfristigen Leitzins in einer Spanne von 0-0,1% bei und stimmte einstimmig dafür.

"Die Bank of Japan ließ die Märkte auf der Suche nach einer Richtung zurück", sagte Fred Neumann, Chefökonom für Asien bei HSBC. "Indem sie bei der Reduzierung der Anleihekäufe keine Einzelheiten nannte, signalisierte die BOJ, dass sie es nicht eilig hat, die Politik zu straffen.

Der Yen, der extrem empfindlich auf die Renditen von US-Staatsanleihen reagiert, hat in diesem Jahr gegenüber dem Dollar mehr als 10% an Wert verloren und notierte zuletzt bei 158,15 pro Dollar, ein Minus von 0,6% im Tagesverlauf.

Der Yen notierte zuletzt am 29. April auf einem 34-Jahres-Tief von 160,245, was mehrere Interventionsrunden der japanischen Behörden in Höhe von insgesamt 9,79 Billionen Yen (62,25 Milliarden Dollar) auslöste.

"Wenn die BoJ die Schwäche des JPY aufhalten wollte, war die heutige Erklärung nicht hilfreich", sagte Tom Kenny, Senior International Economist bei ANZ, und merkte an, dass die Ankündigung der quantitativen Straffung nicht ganz überzeugend war.

"Die BoJ hat mehr oder weniger auf die nächste Sitzung vertagt.

In ganz Asien schwankten die Aktien, wobei der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans um 0,10% nachgab. Auch chinesische Aktien gaben nach, die Blue Chip-Aktien verloren 0,4%.

Die Futures deuteten auf eine höhere Eröffnung in Europa hin, wobei die Eurostoxx 50-Futures und die FTSE-Futures um 0,3% zulegten.

Die politische Unsicherheit in Europa hat den Euro unter Druck gehalten. Die Gemeinschaftswährung notierte zuletzt bei $1,0737 und war auf dem Weg zu einem Rückgang von 0,6% in dieser Woche, dem stärksten Wochenrückgang seit Anfang April.

FED-ANSICHT

Daten vom Donnerstag zeigen, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellen, in der vergangenen Woche auf ein 10-Monats-Hoch gestiegen ist, während die Erzeugerpreise im Mai unerwartet gesunken sind.

Dies folgte auf den Bericht zur Verbraucherinflation vom Mittwoch, der kühler ausfiel als erwartet, und auf das revidierte Dotplot der Fed, das die Erwartungen für eine Zinssenkung in diesem Jahr von drei auf eine senkte.

James McCann, stellvertretender Chefvolkswirt bei abrdn, sagte, die Fed scheine in einer geduldigen Stimmung zu sein, da sie auf Anzeichen für nachhaltige Fortschritte bei der Inflation warte und erwarte, dass die US-Notenbank ihre geldpolitische Lockerungskampagne im Dezember beginnen werde.

Die Händler orientieren sich jedoch an den Inflationsberichten und preisen nun Zinssenkungen um etwa 50 Basispunkte in diesem Jahr ein, wobei eine Zinssenkung im September zu 68% eingepreist ist, wie das CME FedWatch Tool zeigt.

"Die Zinserwartungen werden in den kommenden Monaten vor dem Hintergrund einer datenabhängigen Fed wahrscheinlich volatil bleiben", sagte McCann.

Die wechselnden Erwartungen haben den Dollar in dieser Woche schwanken lassen. Der US-Währungsindex, der den Wert des Dollars im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, lag zuletzt bei 105,33 und damit nicht weit von seinem Einmonatshoch von 105,46 am Dienstag entfernt.

Bei den Rohstoffen gaben die Ölpreise am Freitag nach, waren aber auf dem Weg zu ihrem ersten Wochenanstieg seit vier Wochen.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 0,45% auf $82,38 pro Barrel, während die US-Rohöl-Futures der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 0,57% auf $78,17 nachgaben. ($1 = 157,2600 Yen)