Die Renditen von US-Staatsanleihen sind am Freitag leicht gesunken, nachdem Daten einen anhaltenden Einbruch im verarbeitenden Gewerbe zeigten und die Anleger auf Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell warteten, um Einblicke in den Zinspfad der Zentralbank zu erhalten.

Das Institute for Supply Management (ISM) teilte mit, dass der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im vergangenen Monat unverändert bei 46,7 lag und damit unter der Schätzung der von Reuters befragten Wirtschaftswissenschaftler von 47,6. Es war der 13. Monat in Folge, in dem der PMI unter 50 blieb, was eine Kontraktion anzeigt.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fiel um 6 Basispunkte auf 4,293%.

Die Renditen sind in den letzten Wochen stark gefallen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe schloss am Donnerstag den November mit dem größten Monatsrückgang seit August 2011 ab, da die nachlassenden Wirtschaftsdaten die Erwartung verstärkt haben, dass die Fed ihre Zinserhöhungspolitik beendet und die Anleger versuchen abzuschätzen, wann die erste Zinssenkung kommen wird.

Viele Fed-Vertreter haben sich geweigert, die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung auszuschließen, falls die Wirtschaftsdaten einen anderen Kurs einschlagen sollten. Der Gouverneur der Fed, Christopher Waller, der als Falken in der Zentralbank gilt, hat jedoch Anfang dieser Woche die Möglichkeit einer Zinssenkung angedeutet, falls die Inflation weiter zurückgeht.

"Wenn wir uns die Preise von Vermögenswerten ansehen, sind wir der Ansicht, dass eine weiche Landung zunehmend in den Märkten eingepreist ist, und Sie können sich die Zinssenkungserwartungen, die Aktienmultiplikatoren und die Spreads im Vergleich zur Vergangenheit ansehen, und alle diese Faktoren sprechen für das, was eingepreist ist. Die Frage ist nur, ob sich das bewahrheitet", sagte Bill Merz, Leiter der Kapitalmarktforschung bei U.S. Bank Wealth Management in Minneapolis.

"Die Erwartungen haben sich in Bezug auf den Kurs der Fed ziemlich schnell geändert und sind vielleicht etwas zu aggressiv geworden.

Die Anleger erhoffen sich Klarheit über die Politik der Fed von Powell, der am Freitag um 11 Uhr ET und um 14 Uhr ET auf zwei separaten Veranstaltungen sprechen soll.

Die Rendite der 30-jährigen Treasury-Anleihe sank um 4 Basispunkte auf 4,475%.

Ein vielbeachteter Teil der Renditekurve für US-Staatsanleihen, der den Abstand zwischen den Renditen zwei- und zehnjähriger Staatsanleihen misst und als Indikator für die Konjunkturerwartungen gilt, lag bei negativen 35,1 Basispunkten, nachdem er auf 33,83 gestiegen war, was die geringste Umkehrung seit dem 8. November darstellt.

Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, fiel um 7 Basispunkte auf 4,642%, nachdem sie den November mit dem größten monatlichen Renditerückgang seit März abgeschlossen hatte.

Der Breakeven-Satz für fünfjährige inflationsgeschützte US-Schatzpapiere (TIPS) lag zuletzt bei 2,165%, nachdem er am 30. November bei 2,176% geschlossen hatte.

Der Breakeven-Satz für 10-jährige TIPS lag zuletzt bei 2,243%, was darauf hindeutet, dass der Markt für das nächste Jahrzehnt eine durchschnittliche Inflationsrate von 2,2% pro Jahr erwartet.