Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan Nachdem die US-Aktienmärkte am Freitag auf ihrem Jahreshöchststand geschlossen hatten, gaben sie diese Gewinne in der neuen Woche größtenteils wieder ab - wobei der Optimismus über den Höchststand der Zinsen, der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag und die fallenden Ölpreise zusammen mit der aufgeregten Geopolitik um Aufmerksamkeit buhlten.

Der S&P500 verzeichnete am Freitag den höchsten Schlussstand seit März 2022 - dem Monat, in dem die Federal Reserve ihre brutale Zinserhöhung um fünf Prozentpunkte begann. Im bisherigen Jahresverlauf liegt er nun knapp 20% im Plus.

Der Meilenstein wurde erreicht, als Fed-Chef Jerome Powell, zumindest für viele Anleger, sein bisher deutlichstes Signal gab, dass die Zinskampagne beendet ist und die Zentralbank nun die Auswirkungen abwägt und wann sie in der Lage sein könnte, die Zinsen zu senken.

"Wir haben bekommen, was wir wollten", sagte Powell bei einer Veranstaltung am Spelman College in Atlanta und stellte fest, dass die "vollen Auswirkungen" der Zinserhöhungen der Fed noch nicht zu spüren sind.

Powell fügte hinzu, dass "die Risiken einer Unter- und Überstraffung immer ausgewogener werden" und dass die Daten sie von nun an leiten würden.

Die Futures-Märkte der Fed gehen davon aus, dass eine erste Zinssenkung bereits im März erfolgen könnte - eine Lockerung um einen Viertelpunkt ist bis dahin bereits zu zwei Dritteln eingepreist. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen erreichten am Freitag den niedrigsten Stand seit Juni und die 10-jährigen Renditen den niedrigsten Stand seit drei Monaten, obwohl sie am Montag leicht anstiegen.

Die Ölpreise setzten ihre Talfahrt fort und wurden durch die Skepsis der Anleger gegenüber der jüngsten OPEC+-Entscheidung über Angebotskürzungen und die Ungewissheit über die weltweite Kraftstoffnachfrage unter Druck gesetzt. Rohöl aus den USA erreichte den niedrigsten Stand seit zwei Wochen und verzeichnet im Jahresvergleich Verluste von fast 10%.

Da in Europa und auf der ganzen Welt Zinssenkungen mindestens so bald wie die Fed erwartet werden, konnte sich der Dollar gut behaupten.

Die Aufmerksamkeit richtet sich in dieser Woche voll und ganz auf den Arbeitsmarkt mit einer Reihe von Berichten über Arbeitsplätze und Neueinstellungen, die am Freitag mit dem Bericht über die Beschäftigtenzahlen im November ihren Höhepunkt erreichen. Es wird erwartet, dass sich die Zahl der Neueinstellungen im letzten Monat erhöht hat, die Arbeitslosenquote jedoch bei 3,9% bleibt.

Die Aktienfutures an der Wall Street hielten den größten Teil ihrer Gewinne vom Freitag vor der Glocke am Montag und gaben nur 0,2% ab.

Die Besorgnis über die Wiederaufnahme der Kämpfe im Gazastreifen und die Angriffe auf die Handelsschifffahrt im Roten Meer ließen die Volatilität geringfügig ansteigen, und der Goldpreis stieg kurzzeitig auf ein neues Rekordniveau, bevor er diese Gewinne wieder abgab.

Eine der Sorgen bei den Kursgewinnen an den US-Aktienmärkten im bisherigen Jahresverlauf war die Breite - oder das Fehlen einer solchen - mit einer knappen Führung der Megacaps im Technologiesektor. Zum Jahresende hin wird sich dies jedoch ändern, da die Hoffnung auf einen Höchststand der Zinssätze eine gewisse Rotation hin zu Aktien mit geringerer Marktkapitalisierung fördert. Der gleichgewichtete S&P-Index liegt jetzt für 2023 um 6% im Plus.

Die Weltaktien haben sich im Allgemeinen ebenfalls gut gehalten.

Die unerbittliche Underperformance Chinas setzte sich jedoch fort, und der Blue-Chip-Index CSI 300 fiel um 0,7%. Die in Hongkong notierten Technologiewerte fielen zum fünften Mal in Folge und gaben um 1,9% nach.

WuXi Biologics stürzte nach einer enttäuschenden Gewinnprognose um mehr als 20% ab, was die Märkte in Hongkong insgesamt belastete.

Chinesische Aktien verzeichneten den vierten Monat in Folge Nettoabflüsse von Long/Short-Fondsmanagern, was hauptsächlich auf eine Verringerung der Long-Wetten zurückzuführen ist, so das Prime Services Team von Goldman Sachs in einem Bericht vom Montag, ohne die Zahl zu nennen.

Die einzige positive Entwicklung war ein Anstieg um fast 10% bei dem angeschlagenen Unternehmen Evergrande , das eine Vertagung der gerichtlichen Anhörung zu seinem Liquidationsantrag auf den 29. Januar erhalten hat.

In Europa fiel die Rendite 10-jähriger griechischer Staatsanleihen auf den niedrigsten Stand seit Juni, nachdem die Ratingagentur Fitch die Kreditwürdigkeit des Landes auf Investment Grade heraufgestuft hatte und dabei den starken Abwärtstrend bei der Staatsverschuldung hervorhob.

Der Bitcoin schloss sich dem jüngsten Anstieg des Goldpreises an und durchbrach zum ersten Mal seit Mai 2022 die Marke von $ 40.000, da er auf einer Welle der Dynamik aufgrund der hohen Zinsen reitet.

Der Musikstreaming-Riese Spotify kündigte an, rund 1.500 Mitarbeiter oder 17% seiner Belegschaft zu entlassen, um die Kosten zu senken, nachdem er bereits im Januar 600 Mitarbeiter und im Juni 200 weitere Mitarbeiter entlassen hatte.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Montags mehr Orientierung geben dürften: * US-Auftragseingänge für Fabrikgüter im Oktober * Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde spricht * Das US-Finanzministerium versteigert 3- und 6-Monats-Scheine * US-Unternehmensgewinne: GitLab, RGC Resources, Fusion Fuel Green, Joann