Short-Positionen auf den chinesischen Yuan, den philippinischen Peso und den malaysischen Ringgit nahmen zu, während Short-Wetten auf die indonesische Rupiah, die bisher beste Währung der Region, den höchsten Stand seit März erreichten, so eine vierzehntägliche Umfrage unter 11 Befragten.

Anfang der Woche hatte Indonesiens Leistungsbilanz im zweiten Quartal aufgrund fallender Rohstoffpreise und eines schwachen globalen Wachstums zum ersten Mal seit zwei Jahren ein Defizit aufgewiesen.

Eine Verschlechterung der Außenhandelsbilanz könnte die Rupiah-Währung weiter unter Druck setzen.

Die meisten Antworten auf die Umfrage gingen jedoch ein, bevor die indonesische Zentralbank am Donnerstag wie erwartet die Zinssätze unverändert beließ und bekräftigte, dass das derzeitige Niveau ausreiche, um die Inflation in diesem Jahr und bis 2024 innerhalb der Zielvorgaben zu halten.

"Die Konjunkturabschwächung in China und die potenziellen Risiken im Finanzsektor werden die asiatischen Währungen weiter belasten", sagte Alvin Tan, Leiter der Devisenstrategie für Asien bei RBC Capital Markets.

Anfang dieser Woche senkte China seinen einjährigen Leitzins um 10 Basispunkte (Bp), da die Behörden versuchen, die Kreditnachfrage anzukurbeln, überraschte aber die Märkte, indem es den fünfjährigen Zinssatz inmitten der allgemeinen Besorgnis über eine sich rasch abschwächende Währung unverändert ließ.

Ökonomen hatten eine stärkere Senkung beider Zinssätze um 15 Bp erwartet.

Die maßvolle Senkung des Leitzinses für einjährige Kredite und die unveränderte Beibehaltung des Zinssatzes für fünfjährige Kredite enttäuschte den Markt, der auf einen "Big Bang" gehofft hatte, so Vishnu Varathan, ein Ökonom bei der Mizuho Bank.

"Die inhärenten Spannungen mit der Finanz-/CNY-Stabilität vor dem Hintergrund der hohen Verschuldung und der schwachen Fed bedeuten, dass der Spielraum der PBoC (People's Bank Of China) für Zinssenkungen von Anfang an begrenzt war", schrieb er in einer Notiz.

Der Yuan hat in diesem Jahr bisher mehr als 5% gegenüber dem Dollar verloren und gehört damit zu den asiatischen Währungen, die sich am schlechtesten entwickelt haben.

In der Zwischenzeit haben die Sorgen um die chinesische Wirtschaft und die Wetten darauf, dass die Zinssätze in den USA hoch bleiben werden, dem Dollar in letzter Zeit Auftrieb gegeben und auch die asiatischen Währungen belastet.

Die Short-Positionen auf den südkoreanischen Won waren so hoch wie seit drei Monaten nicht mehr. Auch die südkoreanische Zentralbank hat am Donnerstag zum fünften Mal in Folge die Zinssätze beibehalten, wobei der Gouverneur seine hawkishe Haltung abschwächte.

Short-Wetten auf den singapurischen Dollar legten leicht zu, während die Positionierung auf den thailändischen Baht im Vergleich zu vor zwei Wochen weitgehend unverändert blieb.

Thailand meldete, dass seine Wirtschaft im Zeitraum April-Juni nur um 1,8% gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist, was deutlich unter der von Ökonomen prognostizierten Expansion von 3,1% liegt.

In der Zwischenzeit hat Srettha Thavisin von der Pheu Thai Partei nach monatelanger Übergangsregierung und politischem Schwebezustand nach den Parlamentswahlen im Mai die königliche Genehmigung erhalten, Premierminister zu werden.

Die Regierungsbildung hat den Baht gestützt, der auf seinen ersten Wochengewinn seit vier Wochen zusteuert.

Die Analysten von BofA Global Research sehen eine kurzfristige Stabilisierung der nordasiatischen Währungen, da die PBOC die Schwäche des Yuan bekämpft, und sehen die indische Rupie durch bessere Aktienzuflüsse unterstützt.

Die Anleger warten nun auf die Rede von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Federal Reserve, auf dem US-Notenbank-Symposium in Jackson Hole, Wyoming, das vom 24. bis 26. August stattfinden wird.

Die Umfrage zur Positionierung der asiatischen Währungen konzentriert sich darauf, wie Analysten und Fondsmanager die aktuellen Marktpositionen in neun asiatischen Schwellenländerwährungen einschätzen: Chinesischer Yuan, südkoreanischer Won, Singapur-Dollar, indonesische Rupiah, Taiwan-Dollar, indische Rupie, philippinischer Peso, malaysischer Ringgit und thailändischer Baht.

Die Umfrage verwendet Schätzungen der Netto-Long- oder Short-Positionen auf einer Skala von minus 3 bis plus 3. Ein Wert von plus 3 zeigt an, dass der Markt deutlich long in US-Dollar ist.

Die Zahlen beinhalten Positionen, die über nicht lieferbare Termingeschäfte (NDFs) gehalten werden.

Die Ergebnisse der Umfrage sind nachstehend aufgeführt (Positionen in US-Dollar gegenüber jeder Währung):

DATUM USD/CNY USD/KRW USD/SGD USD/IDR USD/TWD USD/INR USD/MYR USD/PHP USD/THB

24-Aug-22 1,42 0,79 0,34 0,77 1,00 0,84 1,18 0,92 0,50

10-Aug-23 0,74 0,68 0,28 0,60 1,12 0,62 0,98 0,75 0,49

27-Jul-23 0,77 0,19 -0,22 -0,14 1,17 -0,06 1,15 0,14 0,15

13-Jul-23 1,33 0,12 0,62 0,52 1,13 0,10 1,77 0,26 0,73

29-Jun-23 1,74 0,29 0,50 0,30 0,72 -0,14 1,85 0,29 1,03

15-Jun-23 1,59 -0,03 0,17 -0,33 0,68 -0,24 1,64 0,74 0,25

01-Jun-23 1,88 0,68 0,73 0,23 0,70 0,48 1,77 1,08 0,45

18-Mai-23 1,27 0,88 0,19 -0,27 1 0,11 1,1 1,12 -0,5

04-Mai-23 0,56 1,01 -0,04 -1,05 0,65 -0,14 0,69 0,86 -0,43

20-Apr-23 -0,14 0,36 -0,13 -0,47 0,30 0,30 0,54 0,95 -0,12