TECDAX
Der Phantom Stock-Plan sieht vor, dass dem jeweiligen Vorstandsmitglied am Anfang eines
Geschäftsjahres Phantom Stocks im Kurswert seines individuellen Zielbetrags für diese
Komponente zugeteilt werden. Die Zuteilung erfolgt rollierend für jedes Geschäftsjahr der
Bestellungszeit. Die Auszahlung der Phantom Stocks kann für jede Jahrestranche nur
insgesamt und jeweils frühestens nach vier Jahren und spätestens nach acht Jahren verlangt
werden. Bei unterjährigem Beginn der Bestellungszeit erfolgt die Zuteilung (ggf.
zeitanteilig) rückwirkend zum Beginn des Geschäftsjahres.
Ein Auszahlungsanspruch besteht nur, wenn der Aktienkurs zum Zeitpunkt der Auszahlung
gegenüber dem Zeitpunkt der Zuteilung der Phantom Stocks eine vorgegebene
Mindestwertsteigerung, die nach derzeitigen Planbedingungen 7,5 % pro Jahr beträgt, oder
eine bessere Wertentwicklung als ein vorgegebener Vergleichsindex bzw. eine
Vergleichsgruppe erzielt hat, wobei die derzeitigen Planbedingungen den TecDAX als
Vergleichsindex vorsehen. Darüber hinaus muss der Wert der Phantom Stocks mindestens 50%
des Zuteilungswerts betragen. Eine nachträgliche Veränderung der Ziel- bzw.
Vergleichsparameter bereits ausgegebener Tranchen schließt der Phantom Stock-Plan aus.
Maßgeblich für die Zuteilung der Phantom Stocks sowie für deren spätere Auszahlung ist nach
den derzeitigen Planbedingungen der Mittelwert der durchschnittlichen Aktienkurse der
Vorzugsaktie der Sartorius AG in der Schlussauktion des XETRA-Handels an der Frankfurter
Wertpapierbörse (oder eines entsprechenden Nachfolge-Handelssystems) der letzten 20
Börsenhandelstage des Vorjahres (im Falle der Zuteilung) bzw. vor dem Zeitpunkt des
Auszahlungsbegehrens (im Falle der Auszahlung). Dies dient dem Ausgleich kurzfristiger
Kursschwankungen.
Die Auszahlung erfolgt jedoch maximal zu einem Abrechnungskurs in Höhe des 2,5-fachen
Aktienkurses zum Zeitpunkt der Zuteilung der Phantom Stocks (Cap), jeweils bezogen auf die
einzelne Jahrestranche.
Es besteht nach den derzeitigen Planbedingungen eine Ausübungssperre von jeweils vier
Wochen vor der voraussichtlichen Bekanntgabe von Quartalsergebnissen bzw. 30 Kalendertagen
vor der voraussichtlichen Bekanntgabe von Halbjahresergebnissen und vorläufigen
Jahresergebnissen sowie von 20 Börsenhandelstagen nach tatsächlich erfolgter
Veröffentlichung von Quartalsergebnissen und der vorläufigen Jahresergebnisse. Mit den
hierdurch eingegrenzten Auszahlungsfenstern soll sichergestellt werden, dass eine Ausübung
nur in Zeiträumen erfolgt, in denen die jeweils jüngsten Geschäftsergebnisse bereits im
1. Kapitalmarkt verarbeitet sind und die turnusmäßige Veröffentlichung weiterer
Geschäftsergebnisse noch ausreichend weit in der Zukunft liegt.
Das Vergütungssystem gibt die Einzelheiten der Kursberechnung, welche der Zuteilung und
Auszahlung der Phantom Stocks zugrunde liegt, die jährliche Mindestwertsteigerung, den
Vergleichsmaßstab für die Messung der relativen Kursentwicklung sowie die maßgeblichen
Auszahlungsfenster jedoch nicht verbindlich vor. Sie können daher vom Aufsichtsrat künftig
auch abweichend von den derzeitigen Planbedingungen geregelt werden; insbesondere kann der
Vergleichsmaßstab für die Messung der relativen Kursentwicklung bei einem Indexwechsel der
Gesellschaft oder einer Änderung der Zusammensetzung des bisher verwendeten Index geeignet
angepasst werden.
Aktienvergütung für den Vorstandsvorsitzenden
Dem Vorstandsvorsitzenden kann zusätzlich eine Vergütung in Form von Aktien der
Gesellschaft gewährt werden, die einer mindestens vierjährigen Haltefrist ab Beginn der
jeweiligen Bestellungszeit unterliegen. Mit diesen Aktien nimmt der Begünstigte somit für
einen mehrjährigen Zeitraum an positiven und negativen Kursentwicklungen teil. Bei den
gewährten Aktien kann es sich um eigene Stamm- und/oder eigene Vorzugsaktien der
Gesellschaft handeln. Für Zwecke der Aktienvergütung wird vom Aufsichtsrat für die
jeweilige Bestellungszeit ein Gesamtzuteilungswert festgelegt, der anhand des aktuellen
Börsenkurses der betreffenden Aktiengattung zum Zeitpunkt der Zusage in eine entsprechende
Anzahl von Aktien umgerechnet wird. Die betreffenden Aktien werden sodann zu Beginn der
Bestellungszeit sämtlich auf den Begünstigten übertragen, dürfen aber vom Begünstigten
nicht vor Ablauf der Haltefrist veräußert werden. Für den Fall eines vorzeitigen
Ausscheidens des Begünstigten aus dem Vorstand kann ferner vorgesehen werden, dass die
gewährten Aktien abhängig vom Zeitpunkt des Ausscheidens ganz oder teilweise verfallen und
vom Begünstigten an die Gesellschaft zurückzuübertragen sind.
4. Versorgungszusagen
Die Mitglieder des Vorstands erhalten jeweils beitragsbezogene Versorgungszusagen ab der
ersten Wiederbestellung. Auf Wunsch des betreffenden Vorstandsmitglieds schließt die
Gesellschaft für die Dauer des Dienstverhältnisses eine entsprechende Versicherung ab, auf
welche die jeweiligen Versorgungsbeiträge eingezahlt werden. Soweit keine anderweitigen
Versorgungsleistungen während der ersten Bestellungszeit gewährt wurden, können
entsprechende Versorgungsbeiträge auch nachträglich für die erste Bestellungszeit gewährt
werden.
Der Versorgungsbeitrag besteht aus einem Basisbeitrag in Höhe von bis zu 14 % der
jeweiligen jährlichen Festvergütung. Auf Wunsch kann das betreffende Vorstandsmitglied aus
dem Brutto-Betrag, der an das Vorstandsmitglied im betreffenden Geschäftsjahr als
kurzfristige variable Vergütung und als langfristige auf den Konzernjahresüberschuss
entfallende variable Vergütung ausgezahlt wird, einen Anteil von bis zu 7 % im Wege der
Entgeltumwandlung als Eigenbeitrag einzahlen; macht ein Vorstandsmitglied von diesem Recht
Gebrauch, leistet die Gesellschaft ihrerseits einen Zusatzbeitrag in gleicher Höhe (sog.
Matching Contribution).
Die Versorgungsleistung kann nach näherer Maßgabe der Versicherungsbedingungen nach Wahl
des Vorstandsmitglieds in Form von Ruhegeld als Rente oder Einmalzahlung für die Fälle
Alter und Invalidität sowie in Form von Hinterbliebenengeld für Witwen und Waisen
ausgezahlt werden. Die Gesellschaft garantiert weder das eingezahlte Kapital noch eine
jährliche Verzinsung.
Für alle Versorgungszusagen ist die Vollendung des 65. Lebensjahres als reguläre
Altersgrenze vorgesehen. Vorruhestandsregelungen bestehen, außer für den Fall der
Invalidität, nicht.
Soweit für einzelne Vorstandsmitglieder in der Vergangenheit weitere Versorgungsleistungen
gewährt oder zugesagt wurden, bleiben diese unberührt und die entsprechenden
Versorgungsansprüche bestehen unverändert fort.
5. Sonstige Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem sieht vor, dass der Aufsichtsrat bei außerordentlichen Leistungen
eines Vorstandsmitglieds eine Sondervergütung nach billigem Ermessen gewähren kann.
II. Ziel-Gesamtvergütung; relativer Anteil fester und variabler Vergütungskomponenten
Der Aufsichtsrat legt für jedes Vorstandsmitglied entsprechend des Aufgaben- und
Verantwortungsbereichs des Vorstandsmitglieds individuell eine konkrete (MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
February 18, 2021 09:05 ET (14:05 GMT)
