(Alliance News) - Der FTSE 100 machte die meisten seiner anfänglichen Verluste wieder wett und schloss am Dienstag kaum verändert, aber die Londoner Märkte schlossen nach einer Reihe schwacher Wirtschaftsdaten immer noch im Minus.
Die europäischen Märkte wurden durch die erwarteten Inflationszahlen beflügelt, aber neue Inflationsängste führten zu Kursverlusten an der Wall Street.
Der FTSE 100 Index schloss mit einem Minus von 4,38 Punkten bzw. 0,1 % bei 8.245,28 Punkten. Der FTSE 250 stürzte um 262,28 Punkte bzw. 1,3 % auf 20.350,37 Punkte ab. Der AIM All-Share fiel um 3,67 Punkte bzw. 0,5 % auf 725,28 Punkte.
Der Cboe UK 100 schloss mit einem Minus von 0,1 % bei 825,84, der Cboe UK 250 verlor 1,4 % bei 17.765,53, während der Cboe Small Companies um 0,8 % auf 15.844,02 fiel.
Schwache Finanz- und Bauwerte spiegelten einen Anstieg der Kosten für Staatsschulden und eine Reihe schwacher Daten wider. NatWest fiel um 3,5 %, Barclays um 2,6 % und Standard Chartered um 1,8 %.
Die Rendite von 30-jährigen Staatsanleihen – die Rendite von Staatsanleihen – stieg am Dienstag um fünf Basispunkte auf 5,22 % und übertraf damit den Anstieg im Jahr 2023.
Dies erhöht den Druck auf den Spielraum des Finanzministeriums für höhere öffentliche Ausgaben angesichts der Aussicht auf höhere Zinskosten.
Der Anstieg erfolgt inmitten einer neuen Welle von Anleiheverkäufen und der Besorgnis der Anleger über die Gefahr einer Stagflation.
Am Dienstag verkaufte das britische Debt Management Office 2,25 Milliarden Pfund in 30-jährigen Schuldverschreibungen mit einer Rendite von 5,19 %.
Es wird erwartet, dass am Mittwoch weitere 4,25 Milliarden Pfund in Schuldverschreibungen verkauft werden, während die Bank of England im Rahmen ihres quantitativen Straffungsprozesses in der nächsten Woche auch ihre Bilanz durch den Verkauf einiger Wertpapiere reduziert.
Die Angst vor einer hartnäckigen Inflation und einem stagnierenden Wachstum hat zu Bedenken hinsichtlich der Tragfähigkeit der britischen Staatsverschuldung geführt.
Die Zinssensiblen im Wohnungsbau bekamen die Auswirkungen am stärksten zu spüren, wobei die Stimmung durch einen Bericht des Kreditgebers Halifax, der einen Rückgang der Immobilienpreise im Dezember zeigte, weiter gedrückt wurde.
Der durchschnittliche Immobilienpreis sank zwischen November und Dezember um 0,2 % auf 297.166 GBP, so Halifax. Die Preise lagen immer noch 3,3 % höher als im Dezember 2023, aber die jährliche Rate war niedriger als der Anstieg von 4,7 % im November.
Taylor Wimpey fiel um 4,5 % und Persimmon um 4,0 %.
Aus separaten Zahlen ging hervor, dass das Wachstum im britischen Bausektor im Dezember ein Sechsmonatstief erreichte.
Der S&P Global UK Service Purchasing Managers' Index fiel im Dezember auf 53,3 Punkte, von 55,2 im November. Der Wert blieb über der neutralen Marke von 50 Punkten, was darauf hindeutet, dass sich das Produktionswachstum immer noch beschleunigte, wenn auch mit der langsamsten Rate seit Juni.
Der Wohnungsbau blieb der Bereich mit der schwächsten Leistung, wobei die Aktivität den dritten Monat in Folge zurückging, wie aus dem Bericht hervorgeht.
Am Dienstag war die Stimmung in Europa besser. Der CAC 40 stieg um 0,6 %, während der Dax in Frankfurt um 0,6 % zulegte.
Die Gesamtinflation in der Eurozone stieg von 2,2 % im November auf 2,4 % im Dezember, während sich die Kerninflation bei 2,7 % stabilisierte, wie Zahlen von Eurostat zeigen.
Der geringe Anstieg der Gesamtinflation entsprach den Erwartungen und wurde durch ungünstige Basiseffekte bei den Energiepreisen verursacht, so die Analysten von Oxford Economics.
"Während die jährliche Kerninflation immer noch zu hoch ist, um einen vollständigen Sieg zu verkünden, lässt die monatliche Preisdynamik bei den Dienstleistungen nach", fügte Oxford Economics hinzu.
Michael Kirker von Deutsche Bank Research erwartet trotz des Ausbleibens "größerer negativer Überraschungen" weiterhin eine weitere "allmähliche Lockerung" der Zinssätze auf der Januar-Sitzung der Europäischen Zentralbank.
ING ist der Ansicht, dass die Zahlen die EZB auf einem "vorsichtigen Lockerungskurs halten werden, was die Gültigkeit der "hinter der Kurve"-Aussagen schmälert".
"Wir gehen weiterhin davon aus, dass die EZB die Zinssätze weiter senken wird, aber es ist unwahrscheinlich, dass sich das Tempo der Lockerung beschleunigen wird. Diejenigen, die behaupten, dass die EZB "hinter der Kurve" liegt, könnten daher weiter enttäuscht werden."
Das Pfund Sterling lag am Dienstagnachmittag bei 1,2498 USD, was einem Rückgang von 1,2528 USD zum Zeitpunkt des Börsenschlusses am Montag entspricht.
Der Euro fiel auf 1,0377 USD gegenüber 1,0397 USD. Gegenüber dem Yen lag der Dollar bei 157,77 JPY gegenüber 157,22 JPY.
Die erneute Dollarstärke kam nach starken US-Wirtschaftsdaten, die auch die Sorge vor einem Anstieg der Inflation schürten.
An der Wall Street waren die US-Märkte nach den Daten uneinheitlich. Zum Zeitpunkt des Börsenschlusses in London lag der Dow Jones Industrial Average um 0,1 % im Plus, der S&P 500 um 0,5 % im Minus und der Nasdaq Composite um 1,1 % im Minus.
Die Nachfrage nach US-Arbeitskräften lag im November über den Markterwartungen, wie Zahlen belegen.
Laut der Zusammenfassung der offenen Stellen und der Fluktuation des Arbeitsministeriums gab es am letzten Werktag im November 8,10 Millionen offene Stellen, gegenüber 7,84 Millionen im Oktober. Die Zahl für Oktober wurde von 7,74 Millionen nach oben korrigiert.
Wirtschaftswissenschaftler, die offene Stellen als Indikator für die Nachfrage nach Arbeitskräften betrachten, hatten mit 7,7 Millionen offenen Stellen gerechnet.
Samuel Tombs von Pantheon Macroeconomics sagte, der Anstieg sei eine "Überraschung", da sich die weniger volatilen Daten von Indeed im Laufe des vierten Quartals weiter verschlechtert hätten und im Dezember ein Vierjahrestief erreicht hätten.
Aus separaten Zahlen ging hervor, dass der US-Dienstleistungssektor im Dezember zum sechsten Mal in Folge und schneller als erwartet gewachsen ist.
Laut dem Institute for Supply Management lag der Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen im Dezember bei 54,1, was einem Anstieg von 52,1 im November entspricht und über der von FXStreet genannten Konsensprognose von 53,3 liegt.
Bemerkenswert ist, dass der Preisindex im Dezember 64,4 % erreichte, ein starker Anstieg gegenüber dem Wert von 58,2 % im November.
Der ISM-Vorsitzende Steve Miller merkte an, dass der Index mit dem Wert dieses Monats zum ersten Mal seit Januar wieder über 60 liegt. Es war der höchste Wert seit Februar 2023.
Laut Capital Economics ist der Anstieg des Preisindex "für die Fed besorgniserregend, da er mit einer PCE-Supercore-Inflation von 3,5 % bis Mitte nächsten Jahres einhergeht".
"Dies ist eine gute Erinnerung daran, dass der Kampf der Fed gegen die Inflation noch nicht vorbei ist, insbesondere wenn man bedenkt, dass in einem Jahr, in dem Zölle und Einwanderungsbeschränkungen den Preisdruck wieder anheizen werden,
Die starken Daten fügten den Befürchtungen hinzu, dass Zinssenkungen in den USA verzögert werden.
"Wir glauben, dass der Markt wieder in ein Umfeld übergeht, in dem gute Nachrichten schlechte Nachrichten sind", so die Analysten der Bank of America.
Zurück in London führten die Einzelhändler JD Sports mit einem Plus von 3,6 % und Next mit einem Plus von 3,8 % die Gewinnerliste an.
Die Bank of America hob die "überzeugende" Bewertung von JD Sports hervor und ist der Ansicht, dass die Herabstufung des Sporteinzelhändlers übertrieben war.
Unterdessen hat Next nach einem starken Weihnachtsgeschäft, das durch hohe Online-Verkäufe, insbesondere im Ausland, angekurbelt wurde, die Gewinnprognose erneut angehoben.
Der in Leicester ansässige Einzelhändler für Bekleidung und Haushaltswaren gab bekannt, dass die Verkäufe zum vollen Preis in den neun Wochen bis zum 28. Dezember im Vergleich zum Vorjahr um 6,0 % gestiegen sind. Bereinigt um den Effekt des Saisonschlussverkaufs, der das Ergebnis "geschönt" hat, stiegen die Verkäufe zum vollen Preis um 5,7 %. Das Unternehmen hatte ein Wachstum von 3,5 % prognostiziert.
"Durch die Übererfüllung erhöht sich der Umsatz zum vollen Preis um 27 Millionen GBP", so Next.
Das Unternehmen erwartet nun einen Vorsteuergewinn für das Jahr bis zum 25. Januar von 1,01 Milliarden GBP, was einem Anstieg von 10 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Zuvor war ein Gewinnanstieg von 9,5 % erwartet worden. Das Unternehmen prognostiziert nun einen Gesamtumsatz der Gruppe von 6,30 Milliarden GBP, was einer Erhöhung des Ausblicks von 6,27 Milliarden GBP entspricht.
Aarin Chiekrie, Aktienanalyst bei Hargreaves Lansdown, sagte, dass das Handelsupdate "Investoren viel Grund zur Freude" gebe.
"Einige der Schlagzeilen-Zahlen enthüllten, dass das Umsatzwachstum ausschließlich auf den Online-Kanal zurückzuführen ist, wo sich das Umsatzwachstum beschleunigt. Die Verkäufe im Ausland wachsen in einem atemberaubenden zweistelligen Tempo und tragen dazu bei, einen leichten Rückgang in den Einzelhandelsgeschäften auszugleichen, die aufgrund des strukturellen Rückgangs der Einkaufsstraßen etwas unter Druck geraten sind."
Auf dem FTSE 250 fiel die Handelsplattform AJ Bell um 6,6 %, nachdem Citi sie auf "Verkaufen" herabgestuft hatte, während Pennon um 3,4 % nachgab, da die Deutsche Bank ihr Rating von "Halten" auf "Verkaufen" herabsetzte.
Der Preis für ein Barrel Brent stieg am Dienstagnachmittag auf 76,83 USD, gegenüber 76,65 USD zum Zeitpunkt des Börsenschlusses in London am Montag.
Der wieder erstarkte Ölpreis stützte Shell (+1,5 %) und BP (+1,5 %).
Shell, das am Mittwoch eine Handelserklärung veröffentlichen wird, profitierte auch von einer Hochstufung durch Morgan Stanley auf "Outperform".
Gold stieg von 2.638,63 USD auf 2.654,67 USD pro Unze.
Am Mittwoch werden das Protokoll der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank vom Dezember und die ADP-Zahlen zu den privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen veröffentlicht.
Neben Shell steht am Mittwoch auch eine Handelserklärung von Topps Tiles auf dem lokalen Unternehmenskalender.
Von Jeremy Cutler, Reporter für Alliance News
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