Der S&P/ASX 200 Index stieg bis 2349 GMT um 0,6% auf 7.622,10 und erreichte damit seinen höchsten Stand seit dem 7. Januar. Am Montag hatte der Leitindex um 0,3% zugelegt.
Die Anleger warten auf die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen für Dezember, die in Kürze veröffentlicht werden, um Hinweise auf die Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia auf ihrer Sitzung Anfang Februar zu erhalten.
Wir erwarten, dass die Einzelhandelsumsätze im Vergleich zum Vormonat um 3,5% sinken werden, da die Haushalte einen größeren Teil ihrer Ausgaben zum Jahresende vom Dezember in den November verlagern, wo der "Black Friday" stattfindet", schrieben die Analysten der ANZ.
In den USA haben der Fed-Vorsitzende Jerome Powell und andere Entscheidungsträger davor gewarnt, mit Zinssenkungen zu rechnen, bevor sich die Inflation auf ihr durchschnittliches jährliches Ziel von 2% abkühlt.
Der Offenmarktausschuss der Fed wird am Dienstag zu seiner zweitägigen geldpolitischen Sitzung zusammenkommen.
Lokale Bergbauaktien stiegen um bis zu 1%, da die Metallpreise stiegen.
Energieaktien fielen um bis zu 0,6% aufgrund fallender Ölpreise, da Chinas kränkelnder Immobiliensektor Nachfragesorgen auslöste.
Bankaktien stiegen um bis zu 0,3% auf den höchsten Stand seit Anfang Mai 2017. Die "Big Four" Banken legten zwischen 0,1% und 0,4% zu.
Technologiewerte stiegen um 2% und Aktien aus dem Gesundheitswesen legten um 0,8% zu.
Megaport stiegen um 22,1% und waren damit der größte Gewinner der Benchmark, nachdem sie einen 5%igen Anstieg des Quartalsumsatzes gemeldet hatten.
Nickel Industries verzeichnete einen Kurssprung von mehr als 15%, nachdem das Unternehmen einen Rekordquartalsumsatz gemeldet und einen Aktienrückkauf angekündigt hatte.
Der neuseeländische Benchmark-Index S&P/NZX 50 fiel um 0,1% auf 11.895,99.
Der Chefvolkswirt der neuseeländischen Zentralbank sagte, die jüngsten Wirtschaftsdaten deuteten darauf hin, dass die Geldpolitik funktioniere, aber es sei noch ein weiter Weg, bis die Inflation wieder ihren mittleren Wert von 2% erreiche.