Die weltweiten Aktienkurse stiegen am Donnerstag leicht an, da die Anleger auf eine Verlangsamung der Zinserhöhungen setzten, nachdem die Daten auf einen Höhepunkt der Inflation hindeuteten, so dass der Dollar nach seinem stärksten Rückgang seit fünf Monaten zu kämpfen hatte.

Die Ölpreise verharrten auf der Suche nach einer Richtung unter der Marke von $100 pro Barrel, während die besser als erwartet ausgefallenen Gewinne von Zurich den Aktien des Versicherers Auftrieb verliehen.

Die Zahlen vom Mittwoch zeigten, dass die Verbraucherpreise in den USA im Juli im Vergleich zum Juni unverändert geblieben sind. Der seit zwei Jahren anhaltende Inflationsanstieg wurde durch einen Rückgang der Benzinpreise gestoppt.

Vor der Eröffnung der Wall Street erwarten die Anleger nun die Daten zu den US-Erzeugerpreisen sowie die neuesten Zahlen zu den Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung.

Michael Hewson, leitender Marktanalyst bei CMC Markets, sagte, dass der Höhepunkt der Inflation eine weniger aggressive Zinserhöhung durch die US-Notenbank bedeuten könnte, wenn sie im September zusammentritt. Die Bank of England und die Europäische Zentralbank treffen sich ebenfalls nächsten Monat.

"Es geht nicht nur um die Tatsache, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat, sondern auch darum, wie weit sie angesichts des aktuellen Umfelds noch fallen kann", sagte Hewson.

"Wenn man sich die Probleme ansieht, die in Europa noch immer mit den Versorgungsketten und den Gaspreisen bestehen, bedeutet das nur, dass sich die Preise auf einem viel höheren Mittelwert einpendeln werden, anstatt auf 2% zurückzugehen", so Hewson.

Die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Verbraucherpreise beflügelten die Wall Street, und der Schwung schwappte im frühen Handel auf die asiatischen Börsen und Europa über.

Der STOXX-Index der 600 führenden europäischen Unternehmen stieg um 0,3%. Der MSCI-Index für alle Länder stieg um 0,11%, liegt aber im Jahresverlauf immer noch rund 14% im Minus und hat damit einen Großteil des Anstiegs von 17% im Jahr 2021 wieder wettgemacht.

Nach Angaben der World Federation of Exchanges wurden in der ersten Hälfte des Jahres 2022 18 Billionen Dollar von den globalen Märkten abgezogen, was einem Rückgang der Börsenkapitalisierung um 15% entspricht, da die Weltwirtschaft versucht, sich von COVID-19 zu erholen und die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine zu bewältigen.

Der Euro und der japanische Yen legten zu, nachdem die Inflationsdaten aus den USA den Dollar auf Talfahrt geschickt hatten.

"Wir glauben, dass eine Fed, die mit einer höheren Kerninflation kämpft, den Dollar bei Kursverlusten stützen wird - insbesondere gegenüber dem Euro und dem Yen", so ING in einer Notiz.

Die S&P 500-Futures stiegen um 0,2% und die Nasdaq-Futures legten um 0,4% zu, was auf weitere Gewinne an der Wall Street hindeutet.

PPI NÄCHSTER STOPP

Über Nacht stieg der S&P 500 an der Wall Street um mehr als 2%, während der Nasdaq Composite um 2,9% zulegte. Der Nasdaq hat seit seinem Tiefststand im Juni nun mehr als 20% zugelegt.

"Steigende reale Renditen aufgrund des Engagements der Fed im Kampf gegen die Inflation waren ein enormes Problem für die Bewertungen im Jahr 2022, so dass jede Zurückhaltung vom Aktienmarkt als positiv angesehen wird, insbesondere für die am höchsten bewerteten Unternehmen", sagte Oliver Blackbourn, Multi-Asset-Portfolio-Manager bei Janus Henderson Investors.

"Allerdings untergräbt der potenziell dovishere Ausblick eine wichtige Stütze des US-Dollars."

Die US-Politiker ließen keinen Zweifel daran, dass sie die Geldpolitik weiter straffen werden, bis der Preisdruck vollständig gebrochen ist.

Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, warnte in einem Interview mit der Financial Times, dass es für die US-Notenbank noch viel zu früh sei, den Sieg im Kampf gegen die Inflation zu verkünden, und dass eine Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt im September ihre Basis sei.

Die Renditen von US-Treasuries waren mit 2,7662% etwas schwächer.

Die Ölpreise gaben nach, da sich die Aufmerksamkeit der Händler wieder auf ein größeres Angebot an Rohöl in Verbindung mit einer schwächeren Nachfrage richtete. Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 0,13% auf $97,27 pro Barrel, während die US-West Texas Intermediate-Rohöl-Futures um 0,09% auf $91,83 fielen.

Der Goldpreis gab um 0,3% auf $1.787 je Unze nach und entfernte sich damit weiter von seinem in der vorangegangenen Sitzung erreichten Einmonatshoch.

Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 1,4% auf den höchsten Stand seit sechs Wochen, gestützt von einem Anstieg in Hongkong um 1,8%, einem Plus von 1,2% bei südkoreanischen Aktien und einem Zuwachs von 1,5% bei den chinesischen Blue Chips.