Kohlenstoffgutschriften - die aus Praktiken wie dem Pflanzen von Bäumen und dem Erhalt der Artenvielfalt stammen, um Kohlenstoffemissionen auszugleichen - werden als entscheidender Teil des weltweiten Plans zur Begrenzung der globalen Erwärmung angesehen.

Der Umsatz aus dem Handel mit Emissionsgutschriften lag 2021 bei etwa 2 Milliarden Dollar, aber die Unternehmensberatung McKinsey https://www.mckinsey.com/business-functions/sustainability/our-insights/a-blueprint-for-scaling-voluntary-carbon-markets-to-meet-the-climate-challenge geht davon aus, dass er bis 2030 einen Wert von über 50 Milliarden Dollar pro Jahr erreichen könnte, da Unternehmen und Länder versuchen, einen Teil ihrer Emissionen auf dem Weg zum Netto-Null-Effekt auszugleichen.

Da der Markt jedoch nicht reguliert ist und Bedenken hinsichtlich der Qualität einiger der verkauften Gutschriften bestehen, zögern viele Unternehmen, Millionen von Dollar für Gutschriften auszugeben, aus Angst, in die Irre geführt zu werden.

Um das Wachstum der Branche zu beschleunigen, hat Howden - das Prämien von mehr als 10 Milliarden Dollar verwaltet - erklärt, dass es sich mit dem Kohlenstofffinanzierungsunternehmen Respira International und dem Rückversicherungsinvestor Nephila Capital zusammengetan hat, um Versicherungsschutz für Fahrlässigkeit und Betrug durch Dritte zu bieten und so das potenzielle Reputationsrisiko beim Kauf von Emissionsgutschriften zu verringern.

"Wenn ich ein großer Shampoo-Käufer bin und allen Shampoo-Käufern in Europa gesagt habe, dass ich Netto-Null-Emissionen erreichen werde, und sich dann herausstellt, dass die Hälfte der von mir gekauften Zertifikate das Papier nicht wert sind, auf dem sie stehen, weil ich belogen wurde, dann ist das wirklich sehr rufschädigend für mich", sagte Charlie Langdale, Leiter der Abteilung Klimarisiko und Widerstandsfähigkeit bei Howden, gegenüber Reuters.

In den 2000er Jahren wurde der freiwillige Kohlenstoffmarkt von einer Reihe von Betrügereien erschüttert. Einige unseriöse Verkäufer boten Gutschriften an, die sich auf Land bezogen, das ihnen nicht gehörte, und es gab Fälle, in denen Menschen im Rahmen des sogenannten Boiler Room Scams Gutschriften zu völlig überhöhten Preisen verkauft wurden.

Der britische High Court erließ 2016 Abwicklungsbeschlüsse für 19 Unternehmen, die in ein solches System verwickelt waren, bei dem über 5 Millionen Kredite für mehr als 36 Millionen Pfund (41 Millionen Dollar) an die Öffentlichkeit verkauft wurden.

Traditionell haben sich die Versicherer gescheut, Deckung für Kredite anzubieten, die an solche Projekte gebunden sind, da es an Qualitätsdaten über historische Verluste mangelt und viele Projekte in Ländern mit schwachen Rechtssystemen und begrenzten Regressmöglichkeiten bei Problemen angesiedelt sind.

Um dem Markt auf die Sprünge zu helfen, haben Howden und seine Partner nach eigenen Angaben ein Portfolio verifizierter Kredite, die ebenfalls von Respira geprüft wurden, gebündelt und als kombiniertes Los versichert, wodurch das Risiko für den Versicherer diversifiziert wird.

Im Falle von Betrug oder Fahrlässigkeit nach dem Verkauf der Kredite könnte Respira die Versicherung in Anspruch nehmen und den Käufer entschädigen.

Die Versicherung für das Portfolio von Respira wurde von Nephilas Lloyd's of London-Syndikat 2357 geleitet, zusammen mit anderen Lloyd's-Versicherern und der Zurich Insurance Group, sagte Langdale.

In dem Maße, wie sich der Markt entwickelt und die Versicherer das Risiko besser einschätzen können, sollen in den kommenden Monaten auch größere Unternehmen mit unterschiedlichen Kreditportfolios in der Lage sein, ihre eigene Versicherung abzuschließen.

Ana Haurie, Mitbegründerin und Geschäftsführerin von Respira, sagte, dass der Versicherungsschutz für die Gutschriften den Käufern von Emissionsgutschriften Sicherheit geben würde.

"Es unterstreicht die Tatsache, dass es sich um qualitativ hochwertige Projekte handelt, wenn man sie versichern kann."

($1 = 0,8693 Pfund)