Bilanz Zurich Insurance Group Ltd

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Versicherungen - Multiline

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10.04.	Aktien Europa Schluss: Überwiegend moderate Gewinne - Lage bleibt fragil	DP
10.04.	Wall Street erhält Inflationsanker

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Veröffentlichte Finanzdaten: ZURICH INSURANCE GROUP LTD

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Prämien und Renteneinnahmen	42,93 Mrd.	44,44 Mrd.	56 Mrd.	59,41 Mrd.	62,77 Mrd.
Gesamtzins- und Dividendeneinkommen	19,44 Mrd.	-7,32 Mrd.	13,19 Mrd.	1,76 Mrd.	1,67 Mrd.
Vermögensverwaltungsgebühr	4,26 Mrd.	4,49 Mrd.	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen, Gesamt (Rev) - (Modellspezifisch)	2,04 Mrd.	-951 Mio.	-696 Mio.	1,08 Mrd.	1,81 Mrd.
Einnahmen aus nicht-versicherungstechnischen Aktivitäten	102 Mio.	97 Mio.	98 Mio.	97 Mio.	171 Mio.
Andere Einnahmen, Gesamt - (Modellspezifisch)	1,28 Mrd.	1,28 Mrd.	6,1 Mrd.	6,37 Mrd.	6,66 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	70,05 Mrd.	42,04 Mrd.	74,69 Mrd.	68,72 Mrd.	73,08 Mrd.
Politikleistungen	43,78 Mrd.	17,54 Mrd.	50,3 Mrd.	53,29 Mrd.	55,48 Mrd.
Politik Akquisition / Zeichnungskosten, Gesamt	9,21 Mrd.	9,87 Mrd.	-	-	-
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	8,79 Mrd.	8,66 Mrd.	3,58 Mrd.	3,58 Mrd.	3,83 Mrd.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	-	-	2,73 Mrd.	2,86 Mrd.	3,07 Mrd.
Aufwendungen für Nicht-Versicherungsaktivitäten	285 Mio.	-723 Mio.	99 Mio.	194 Mio.	203 Mio.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	62,08 Mrd.	35,35 Mrd.	56,71 Mrd.	59,93 Mrd.	62,58 Mrd.
Betriebsergebnis - (Bank / Makl. / FS Vorlage)	7,98 Mrd.	6,68 Mrd.	17,98 Mrd.	8,79 Mrd.	10,51 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-469 Mio.	-434 Mio.	-11,42 Mrd.	-440 Mio.	-460 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	-1 Mio.	-	1 Mio.	-1 Mio.	2 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	7,5 Mrd.	6,25 Mrd.	6,56 Mrd.	8,35 Mrd.	10,05 Mrd.
Gesamtaufwand für Fusionen & damit verbundene Umstrukturierungen	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	-185 Mio.	-288 Mio.	-104 Mio.	114 Mio.	-7 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	7,32 Mrd.	5,96 Mrd.	6,46 Mrd.	8,46 Mrd.	10,04 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1,9 Mrd.	1,04 Mrd.	1,74 Mrd.	2,26 Mrd.	2,84 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	5,42 Mrd.	4,92 Mrd.	4,72 Mrd.	6,2 Mrd.	7,2 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	5,42 Mrd.	4,92 Mrd.	4,72 Mrd.	6,2 Mrd.	7,2 Mrd.
Minderheiteninteresse	-223 Mio.	-319 Mio.	-366 Mio.	-390 Mio.	-403 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	5,2 Mrd.	4,6 Mrd.	4,35 Mrd.	5,81 Mrd.	6,8 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	5,2 Mrd.	4,6 Mrd.	4,35 Mrd.	5,81 Mrd.	6,8 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	5,2 Mrd.	4,6 Mrd.	4,35 Mrd.	5,81 Mrd.	6,8 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	34,99	31,01	29,95	40,48	47,68
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	34,99	31,01	29,95	40,48	47,68
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	149 Mio.	148 Mio.	145 Mio.	144 Mio.	143 Mio.
Netto EPS - Verwässert	34,66	30,77	29,73	40,15	47,2
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	34,66	30,77	29,73	40,15	47,2
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	150 Mio.	150 Mio.	146 Mio.	145 Mio.	144 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	30,05	24,17	25,72	33,63	41,22
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	29,77	23,98	25,52	33,35	40,81
Dividende Pro Aktie	24,13	25,96	30,88	30,9	-
Ausschüttungsquote	61,5	76,49	89,11	71,48	68,62
ADR-Verhältnis	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	8,25 Mrd.	6,94 Mrd.	18,23 Mrd.	9,03 Mrd.	10,77 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	8,12 Mrd.	6,82 Mrd.	18,1 Mrd.	8,92 Mrd.	10,66 Mrd.
EBIT	7,98 Mrd.	6,68 Mrd.	17,98 Mrd.	8,79 Mrd.	10,51 Mrd.
German: EBITDAR	8,29 Mrd.	6,98 Mrd.	18,26 Mrd.	9,07 Mrd.	10,8 Mrd.
Gesamtumsatz (wie berichtet)	69,87 Mrd.	41,75 Mrd.	-	-	-
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	25,89	17,44	26,96	26,71	28,28
Gesamtlaufende Steuern	1,25 Mrd.	1,47 Mrd.	1,95 Mrd.	1,98 Mrd.	2,1 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	646 Mio.	-434 Mio.	-209 Mio.	278 Mio.	744 Mio.
Normalisiertes Nettoeinkommen	4,47 Mrd.	3,59 Mrd.	3,74 Mrd.	4,83 Mrd.	5,88 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	43 Mio.	37 Mio.	42 Mio.	42 Mio.	45 Mio.
Nicht zahlungswirksame Rentenaufwendungen	29 Mio.	20 Mio.	-41 Mio.	39 Mio.	35 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Marketingkosten	694 Mio.	636 Mio.	510 Mio.	470 Mio.	591 Mio.
Allgemeine und Verwaltungskosten	8,79 Mrd.	8,66 Mrd.	-	-	-
Gesamte Nettomietkosten	42 Mio.	35 Mio.	31 Mio.	35 Mio.	34 Mio.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	8,97 Mio.	6,92 Mio.	172 Mio.	7,43 Mio.	7,37 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	33,03 Mio.	28,08 Mio.	-141 Mio.	27,57 Mio.	26,63 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	279 Mio.	246 Mio.	317 Mio.	288 Mio.	358 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	279 Mio.	246 Mio.	317 Mio.	288 Mio.	358 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Investition in Schuldverschreibungen	138 Mrd.	97,28 Mrd.	97,53 Mrd.	110 Mrd.	122 Mrd.
Investition in Stamm- und Vorzugsaktien, Gesamt	14,08 Mrd.	9,68 Mrd.	135 Mio.	146 Mio.	243 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	12,49 Mrd.	10,44 Mrd.	22,15 Mrd.	22,88 Mrd.	25,73 Mrd.
Immobilien im Eigenbestand	14,07 Mrd.	14,8 Mrd.	13,68 Mrd.	11,73 Mrd.	12,7 Mrd.
Hypothekendarlehen	6,11 Mrd.	5,5 Mrd.	4,32 Mrd.	4,05 Mrd.	4,26 Mrd.
Gesamtsumme der sonstigen Investitionen	-	649 Mio.	1,72 Mrd.	2,66 Mrd.	3,5 Mrd.
Gesamtinvestitionen	185 Mrd.	138 Mrd.	140 Mrd.	152 Mrd.	169 Mrd.
Bargeld und Äquivalente	8,32 Mrd.	7,15 Mrd.	6,91 Mrd.	6,46 Mrd.	6,85 Mrd.
Rückforderungen aus der Rückversicherung - (GuV)	33,18 Mrd.	34,05 Mrd.	21,94 Mrd.	21,45 Mrd.	23,89 Mrd.
Andere Forderungen - (Versicherungsvorlage)	16,8 Mrd.	13,52 Mrd.	5,5 Mrd.	5,48 Mrd.	6,13 Mrd.
Aufgeschobene Erwerbskosten für Verträge - (BG)	20,45 Mrd.	20,71 Mrd.	-	-	-
Vermögenswerte von getrennten Konten	142 Mrd.	122 Mrd.	141 Mrd.	149 Mrd.	176 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	4,56 Mrd.	4,44 Mrd.	4,46 Mrd.	4,24 Mrd.	4,6 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-2,12 Mrd.	-2,21 Mrd.	-2,37 Mrd.	-2,37 Mrd.	-2,48 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	2,44 Mrd.	2,22 Mrd.	2,09 Mrd.	1,87 Mrd.	2,12 Mrd.
German: Firmenwert	4,34 Mrd.	4,42 Mrd.	4,54 Mrd.	4,8 Mrd.	5,58 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	6,76 Mrd.	6,76 Mrd.	6,99 Mrd.	6,63 Mrd.	6,87 Mrd.
Eingeschränkte Bargeld	376 Mio.	407 Mio.	373 Mio.	306 Mio.	232 Mio.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	12,39 Mrd.	23,27 Mrd.	25,05 Mrd.	2,37 Mrd.	2,38 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	1,2 Mrd.	2,18 Mrd.	1,7 Mrd.	1,7 Mrd.	1,6 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten - (Modellspezifisch)	441 Mio.	431 Mio.	-	-	-
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	2,01 Mrd.	2,33 Mrd.	5,61 Mrd.	6,67 Mrd.	6,87 Mrd.
Gesamtvermögen	436 Mrd.	378 Mrd.	361 Mrd.	358 Mrd.	407 Mrd.
Verdindlichkeiten
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	3,32 Mrd.	3,62 Mrd.	1,26 Mrd.	1,26 Mrd.	1,42 Mrd.
Versicherungs- und Rentenverbindlichkeiten	178 Mrd.	142 Mrd.	217 Mrd.	231 Mrd.	260 Mrd.
Nicht verdiente Prämien	19,91 Mrd.	22,12 Mrd.	-	-	-
Forderungen aus der Rückversicherung - (BG)	970 Mio.	857 Mio.	504 Mio.	437 Mio.	433 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	572 Mio.	348 Mio.	971 Mio.	943 Mio.	2,6 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	225 Mio.	192 Mio.	203 Mio.	194 Mio.	212 Mio.
Kurzfristige Kredite - (Modellspezifisch)	1,38 Mrd.	1,14 Mrd.	1,09 Mrd.	1,29 Mrd.	1,53 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	14,54 Mrd.	13,55 Mrd.	12,48 Mrd.	12,42 Mrd.	11,96 Mrd.
Langfristige Mietverträge	1,65 Mrd.	1,51 Mrd.	1,46 Mrd.	1,34 Mrd.	1,45 Mrd.
Trust Preferred Securities (BS): Vorzugs-Trust-Anteile (BS)	-	-	-	-	-
Separate Kontoverbindlichkeit	143 Mrd.	123 Mrd.	59,81 Mrd.	65,9 Mrd.	79,01 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	622 Mio.	721 Mio.	1,03 Mrd.	1,23 Mrd.	1,39 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Brok / FS / Vers. / REIT Vorlage)	11,9 Mrd.	22,49 Mrd.	25,11 Mrd.	1,36 Mrd.	1,47 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	5,12 Mrd.	4,56 Mrd.	-	-	-
Renten & andere Leistungen nach dem Ruhestand	1,9 Mrd.	1,32 Mrd.	1,64 Mrd.	1,19 Mrd.	1,09 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	5,15 Mrd.	2,89 Mrd.	2,3 Mrd.	2,45 Mrd.	3,58 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	7,74 Mrd.	9,46 Mrd.	9,81 Mrd.	9,96 Mrd.	11,4 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	397 Mrd.	350 Mrd.	335 Mrd.	331 Mrd.	377 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	11 Mio.	11 Mio.	10 Mio.	10 Mio.	10 Mio.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	1,45 Mrd.	1,16 Mrd.	1,33 Mrd.	1,41 Mrd.	1,37 Mrd.
Gewinnrücklagen	41,71 Mrd.	42,86 Mrd.	32,84 Mrd.	33,82 Mrd.	35,79 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-5,29 Mrd.	-17,4 Mrd.	-9,32 Mrd.	-9,77 Mrd.	-8,65 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	37,88 Mrd.	26,63 Mrd.	24,86 Mrd.	25,47 Mrd.	28,52 Mrd.
Minderheitsinteressen	1,29 Mrd.	1,28 Mrd.	1,42 Mrd.	1,47 Mrd.	1,65 Mrd.
Eigenkapital	39,17 Mrd.	27,91 Mrd.	26,28 Mrd.	26,94 Mrd.	30,17 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	436 Mrd.	378 Mrd.	361 Mrd.	358 Mrd.	407 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	148 Mio.	148 Mio.	144 Mio.	142 Mio.	142 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	148 Mio.	148 Mio.	144 Mio.	142 Mio.	142 Mio.
Buchwert / Aktie	255,45	180,53	172,65	179,02	200,42
Sachbuchwert	26,78 Mrd.	15,46 Mrd.	13,33 Mrd.	14,04 Mrd.	16,07 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	180,58	104,77	92,59	98,67	112,95
Gesamtverschuldung	18,37 Mrd.	16,74 Mrd.	16,21 Mrd.	16,19 Mrd.	17,74 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	10,05 Mrd.	9,59 Mrd.	9,31 Mrd.	9,73 Mrd.	10,89 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	212 Mio.	-453 Mio.	-70 Mio.	-407 Mio.	-873 Mio.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	336 Mio.	280 Mio.	248 Mio.	280 Mio.	272 Mio.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1,29 Mrd.	1,28 Mrd.	1,42 Mrd.	1,47 Mrd.	1,65 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	68 Mio.	92 Mio.	135 Mio.	146 Mio.	243 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	3	3	3
Grundstück - (BS)	-	-	-	-	-
Gebäude, Gesamt	-	-	-	-	-
Maschinen, Gesamt	1,35 Mrd.	1,32 Mrd.	1,37 Mrd.	1,29 Mrd.	1,26 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	-	60.000	60.000	-	-
Aktiva aus Operating-Leasing - Brutto	-	-	-	-	-
Vermögenswerte im Operating-Leasing - Kumulierte Abschreibung	-	-	-	-	-

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	5,2 Mrd.	4,6 Mrd.	4,35 Mrd.	5,81 Mrd.	6,8 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	349 Mio.	311 Mio.	378 Mio.	309 Mio.	282 Mio.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	146 Mio.	140 Mio.	116 Mio.	129 Mio.	152 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	495 Mio.	451 Mio.	494 Mio.	438 Mio.	434 Mio.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	288 Mio.	321 Mio.	347 Mio.	357 Mio.	398 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	185 Mio.	288 Mio.	104 Mio.	-114 Mio.	7 Mio.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	-14,92 Mrd.	14,61 Mrd.	-12,39 Mrd.	-16,3 Mrd.	-15,24 Mrd.
Totale Abschreibung des Vermögens	25 Mio.	8 Mio.	11 Mio.	116 Mio.	26 Mio.
Aufgeschobene Erwerbskosten für Verträge - (CF)	-889 Mio.	-886 Mio.	-	-	-
Abschreibung auf aufgeschobene Policenerwerbskosten - (CF)	41 Mio.	24 Mio.	-	-	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	4 Mio.	4 Mio.	-2 Mio.	3 Mio.	6 Mio.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	-2,06 Mrd.	-2,06 Mrd.	-825 Mio.	6,91 Mrd.	9,64 Mrd.
Forderungen aus der Rückversicherung - (CF)	-336 Mio.	-234 Mio.	-1,36 Mrd.	217 Mio.	-2,07 Mrd.
Rückversicherungsforderungen - (CF)	79 Mio.	-104 Mio.	-	-	-
Änderung der Versicherungsreserven / -verbindlichkeiten	17,16 Mrd.	-8,93 Mrd.	12,46 Mrd.	9,41 Mrd.	6,64 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	1,1 Mrd.	-286 Mio.	-1,26 Mrd.	-903 Mio.	-120 Mio.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	-3,21 Mrd.	-2,74 Mrd.	5,42 Mrd.	1,65 Mrd.	-608 Mio.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	3,17 Mrd.	5,08 Mrd.	7,34 Mrd.	7,6 Mrd.	5,9 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-576 Mio.	-572 Mio.	-418 Mio.	-370 Mio.	-480 Mio.
Verkauf von Sachanlagen	155 Mio.	54 Mio.	57 Mio.	9 Mio.	41 Mio.
Barkaufe	-2,45 Mrd.	-328 Mio.	-734 Mio.	-1,08 Mrd.	-50 Mio.
Veräußerungen	16 Mio.	155 Mio.	-	115 Mio.	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-36 Mio.	-	-37 Mio.	-80 Mio.	-104 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1 Mio.	-	-	-	-
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-2,89 Mrd.	-691 Mio.	-1,13 Mrd.	-1,4 Mrd.	-593 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	2,66 Mrd.	2,55 Mrd.	544 Mio.	728 Mio.	744 Mio.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	2,66 Mrd.	2,55 Mrd.	544 Mio.	728 Mio.	744 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-967 Mio.	-3,29 Mrd.	-1,41 Mrd.	-1,32 Mrd.	-683 Mio.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-967 Mio.	-3,29 Mrd.	-1,41 Mrd.	-1,32 Mrd.	-683 Mio.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	-
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-455 Mio.	-770 Mio.	-2,02 Mrd.	-1,31 Mrd.	-450 Mio.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-3,2 Mrd.	-3,52 Mrd.	-3,88 Mrd.	-4,16 Mrd.	-4,66 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-3,2 Mrd.	-3,52 Mrd.	-3,88 Mrd.	-4,16 Mrd.	-4,66 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-335 Mio.	-246 Mio.	-239 Mio.	-311 Mio.	-416 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2,29 Mrd.	-5,27 Mrd.	-7 Mrd.	-6,37 Mrd.	-5,47 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-386 Mio.	-290 Mio.	278 Mio.	-382 Mio.	555 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	1 Mio.	-	1 Mio.	-	-1 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	-2,4 Mrd.	-1,18 Mrd.	-510 Mio.	-555 Mio.	394 Mio.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	955 Mio.	890 Mio.	534 Mio.	507 Mio.	543 Mio.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1,49 Mrd.	1,47 Mrd.	1,66 Mrd.	1,7 Mrd.	2,19 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	1,7 Mrd.	-736 Mio.	-863 Mio.	-596 Mio.	61 Mio.
Hebelwirkung freier Cashflow	3,4 Mrd.	-5,01 Mrd.	-8,49 Mrd.	4,39 Mrd.	1,32 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	3,7 Mrd.	-4,74 Mrd.	-1,35 Mrd.	4,66 Mrd.	1,61 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	1,82 Mrd.	9,39 Mrd.	13,33 Mrd.	1,54 Mrd.	5,67 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1,14	1,03	3,23	1,53	1,72
Rendite auf das Gesamtkapital	8,73	8,18	26,08	12,72	14,42
Eigenkapitalrendite %	13,73	14,67	17,73	23,32	25,22
Rendite auf Eigenkapital	13,66	14,27	17,22	23,1	25,18
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	23,94	36,51	32,52	22,16	23,82
SG&A Marge	12,55	20,61	4,8	5,2	5,24
EBITDA-Marge %	11,78	16,51	24,4	13,15	14,73
EBITA-Marge	11,59	16,23	24,23	12,98	14,58
EBIT-Marge %	11,38	15,9	24,07	12,79	14,38
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	7,74	11,71	6,32	9,03	9,85
Netto-Einkommensmarge %	7,43	10,95	5,83	8,46	9,3
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	7,43	10,95	5,83	8,46	9,3
Normalisierte Nettogewinnmarge	6,38	8,53	5	7,03	8,04
Marge des gehebelten freien Cashflows	4,86	-11,93	-11,36	6,39	1,81
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	5,28	-11,28	-1,81	6,79	2,2
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,16	0,1	0,21	0,19	0,19
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	27,25	18,04	34,6	34,71	36,7
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	16,31	9,61	110,34	90,9	77,06
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1,33	1,48	2,44	5,86	5,09
Schnellverhältnis	0,51	0,47	1,03	3,44	3,02
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,06	0,09	0,21	0,72	0,44
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	22,38	37,99	3,31	4,03	4,74
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	117,48	133,27	5,38	4,97	3,82
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	46,89	59,97	61,7	60,12	58,82
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	31,92	37,49	38,16	37,55	37,03
Langfristige Schulden / Eigenkapital	41,33	53,94	53,07	51,1	44,43
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	28,14	33,72	32,82	31,91	27,98
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	91,01	92,61	92,73	92,48	92,59
EBIT / Zinsaufwand	17	15,4	1,57	19,98	22,84
EBITDA / Zinsaufwand	18,06	16,44	1,62	20,98	23,78
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	16,83	15,12	1,58	20,14	22,74
Gesamtverschuldung / EBITDA	2,17	2,35	0,88	1,75	1,62
Netto-Schulden / EBITDA	1,19	1,34	0,5	1,05	1
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	2,33	2,55	0,9	1,83	1,7
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	1,27	1,46	0,52	1,1	1,04
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	18,84	-39,99	27,38	7,83	6,35
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	22,03	-8,47	101,16	14,29	14,27
EBITDA, 1 J. Wachstum %	38,14	-15,87	193,49	24,38	19,18
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	38,51	-15,97	197,05	25,07	19,47
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	39,03	-16,19	200,82	25,3	19,49
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	33,23	-9,27	9,75	31,52	16,07
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	35,68	-11,51	9,76	33,62	16,92
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	44,2	-19,71	19,56	29,29	21,69
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	35,6	-11,22	12,19	35,05	17,56
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-9,94	-8,66	-5,98	-10,76	13,34
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	5,27	6,89	-14,2	32,41	18,36
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	-0,79	-13,32	7,74	-0,93	13,74
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-1,04	-29,69	-3,2	2,46	11,95
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-8,75	-42,28	-9,78	5,31	14,46
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-44,45	60,37	45,68	3,51	-22,36
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	4,35	-0,69	-21,87	-11,48	29,73
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-3,75	-247,37	-41,65	-147,48	-69,86
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-2,34	-228,34	-90,54	-152,06	-65,47
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	6,76	7,55	18,96	0,07	-
Zweijährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-1,35	-15,55	3,26	8,25	7,09
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	6,78	5,69	20,35	12,31	14,28
EBITDA, 2 J. KAGR %	8,94	7,81	48,63	20,61	21,76
EBITA, 2 J. CAGR %	9,1	7,88	49,27	21,01	22,24
EBIT, 2 J. CAGR %	10,04	7,95	50,15	21,28	22,36
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	13,9	9,94	-6,75	20,14	23,56
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	15,72	9,57	-8,54	21,11	25
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	11,91	7,6	-8,56	24,33	25,43
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	15,59	9,72	-7,38	23,09	26
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-3,85	-9,31	-7,33	-8,4	0,57
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	0,87	6,07	-62,82	6,59	25,19
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	3,69	-7,27	-8,94	3,31	6,15
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	5,08	-16,59	-18,99	-0,41	7,1
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	1,92	-27,43	-29,44	-2,53	9,79
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-19,67	-5,61	52,29	22,8	-10,35
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	-12,42	1,8	-14,81	-16,84	7,16
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-17,22	19,1	57,93	-45,07	-62,17
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-15,83	11,95	-39,57	-42,83	-57,6
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	8,1	7,15	13,11	9,11	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	14,06	-16,41	8,21	-0,64	7,62
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	8,04	1,43	20,91	-3,16	12,96
EBITDA, 3 J. KAGR %	11,56	-0,05	45,05	3,07	20,13
EBITA, 3 J. CAGR %	12,09	0	45,6	3,18	20,5
EBIT, 3 Jahre CAGR %	12,94	0,49	46,35	3,3	20,68
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	10,9	5,58	5,02	4,57	18,77
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	11,87	5,82	4,31	3,78	19,7
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	14,86	0,19	6,43	2,63	23,45
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	11,76	5,86	5,17	5,02	21,22
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	32,93	-5,48	-8,21	-8,49	-1,66
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	2,25	2,84	-47,4	-43,22	10,38
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	3,3	-2,32	-6,3	-6,35	6,68
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	7,86	-8,09	-13,4	-12,39	3,55
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6	-15,67	-23,13	-19,36	2,83
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	-10,3	1,15	8,81	33,9	5,4
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	-20,63	-8,68	-8,85	-13,72	-3,55
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-0,53	0,33	33,9	8,85	-55,03
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-0,11	-3,12	-29,08	8,06	-51,67
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	7,72	7,92	10,95	8,59	-
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	0,79	-8,08	9,61	-0,92	4,39
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	4,73	3,65	12,81	0,7	4,84
EBITDA, 5 J. CAGR %	6,19	2,97	25,13	5,38	12,51
EBITA, 5 J. KAGR %	6,47	3,15	25,7	5,51	12,7
EBIT, 5 J. CAGR %	6,8	3,52	26,57	5,95	12,87
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	9,29	8,27	3,47	8,21	12,08
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	10,13	8,91	3,21	8,4	12,14
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	7,9	3,98	4,84	6,24	13,66
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	10,17	9,11	3,67	9,13	13,05
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	20,65	18,28	15,07	-6,66	-4,79
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	2,19	2,79	-31,78	-28,55	-25,59
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	2,65	-2,19	-1,78	-2,46	-1,51
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	4,32	-4,23	-3,81	-5,78	-5,72
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	2,6	-9,48	-9,93	-11,44	-11,35
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	16,54	-0,5	10,85	9,15	0,7
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-4,23	1,54	-18,35	-13,2	-2,76
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-4,68	17,17	19,68	-2,44	-17,85
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-4,23	13,42	-18,3	-2,22	-15,71
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	7,6	7,04	9,84	8,39	-