Zug Estates : Halbjahresbericht 2021

2020

Halbjahresbericht

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Firmenporträt

Die Zug Estates Gruppe konzipiert, ent­ wickelt, vermarktet und bewirtschaftet Liegenschaften in der Region Zug. Da­ bei konzentriert sie sich auf zentral gelegene­ Areale, welche vielfältige Nut­ zungen und eine nachhaltige Entwick­ lung ermö­g­lichen­. Der grösste Teil des Immobilienportfolios befindet sich in zwei Arealen in Zug und Risch Rotkreuz und ist nach Nutzungsarten breit diver­

sifiziert. Der Ge­ samtwert­ des Portfolios ­betrug per 30.⁜Juni 2020 CHF 1.63 Mrd.

11.9Mio.

beträgt das Konzernergebnis ohne Neubewer- tung und Sondereffekte per 30. Juni 2020

Zug Estates Gruppe⁜-⁜Halbjahresbericht2020⁜-⁜Finanzbericht

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Portfolio nach Areal	Portfolio nach Nutzung
Basis Marktwert per 30. Juni 2020	Basis Soll-Mietertrag1 per 30. Juni 2020

100++49Aus Sicht100+3k+k2
		Bildung, Freizeit,	% Übrige
Areal Suurstoffi 49.8%		Kultur %
	Hotel & Gastro-­
		nomie 10%	26% Wohnen
	Parking 7%
		Verkauf 9%	25% Büro
50.2% Metalli/
Zentrumsareal	1	Geschäftsbereich Immobilien

Entwicklung Portfoliowert

in CHF Mio.

1⁜750				100%
1⁜400				80
1⁜050				60
700				40
350				20
0				⁜0
2016	2017	2018	2019	H1 2020

Betriebsliegenschaften (zum Marktwert)

Renditeliegenschaften im Bau und unbebaute Grundstücke

Renditeliegenschaften

Wohnanteil (Basis Soll-Mietertrag, rechte Achse)

4	Zug Estates Gruppe⁜-⁜Halbjahresbericht2020⁜-⁜Kennzahlen

Ausgewählte Kennzahlen

Ergebnis		H1 2020	H1 2019
Liegenschaftenertrag	TCHF	28 195	26 744	5.4%
Betriebsertrag1	TCHF	105 426	36 721	187.1%
Betriebsaufwand	TCHF	77 115	14 715	424.1%
Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung	TCHF	28 311	22 006	28.7%
Neubewertung Renditeliegenschaften (netto)	TCHF	-⁜13 612	11 513	-⁜218.2%
Erfolg aus Veräusserung Renditeliegenschaften	TCHF	0	982	n/a
Betriebsergebnis (EBIT)	TCHF	12 883	32 848	-⁜60.8%
Konzernergebnis	TCHF	8 273	26 084	-⁜68.3%
Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte2	TCHF	11 900	15 401	-⁜22.7%
Gewinn aus Verkauf Promotionsliegenschaften nach Steuern3	TCHF	8 351	0	n/a
Bilanz		30.06.2020	31.12.2019
Bilanzsumme	TCHF	1 601 754	1 654 946	-⁜3.2%
Verzinsliches Fremdkapital	TCHF	587 106	597 443	-⁜1.7%
- Verzinsliches Fremdkapital in % Bilanzsumme		36.7%	36.1%
- Durchschnittlicher Zinssatz des verzinslichen Fremdkapitals (Periode)		1.3%	1.4%
- Durchschnittliche Restlaufzeit des verzinslichen Fremdkapitals	Jahre	4.8	5.2
Eigenkapital	TCHF	891 470	905 637	-⁜1.6%
- Eigenkapitalquote		55.7%	54.7%
Mitarbeitende		30.06.2020	31.12.2019
Personalbestand	Vollzeitstellen	140.2	139.6	0.4%
Aktie		H1 2020	H1 2019
Schlusskurs	CHF	2 010	1 820	10.4%
Börsenkapitalisierung4	TCHF	1 025 100	928 200	10.4%
Ergebnis pro Namenaktie Serie B5	CHF	16.2	51.1	-⁜68.3%
Ergebnis pro Namenaktie Serie B ohne Neubewertung und Sondereffekte2, 5	CHF	23.3	30.2	-⁜22.7%
NAV zu Marktwert pro Namenaktie Serie B5, 6	CHF	1 895.9	1 821.2	4.1%
Portfolio		30.06.2020	31.12.2019
Renditeliegenschaften	TCHF	1 504 460	1 478 364	1.8%
Renditeliegenschaften im Bau	TCHF	7 811	31 402	-⁜75.1%
Unbebaute Grundstücke	TCHF	2 524	2 524	0.0%
Total Immobilienportfolio	TCHF	1 514 795	1 512 290	0.2%
Betriebsliegenschaften zum Marktwert7	TCHF	118 250	118 250	0.0%
Total Portfolio	TCHF	1 633 045	1 630 540	0.2%
Leerstandsquote Renditeliegenschaften8		5.3%	3.3%
Bruttorendite Renditeliegenschaften9		4.1%	4.1%
Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge im Portfolio (WAULT)	Jahre	6.7	6.8
Durchschnittlicher Diskontierungssatz (nominal)		3.6%	3.6%

1 Exklusive琀 Erfolg aus Neubewertung Renditeliegenschaften und Erfolg aus Veräusserung von Renditeliegenschaften

2 Entspricht琀 dem Konzernergebnis ohne den Erfolg aus Neubewertung Renditeliegenschaften (netto), ohne den Erfolg aus Veräusserung von Rendite- und Promotionsliegenschaften und sich daraus ergebenden latenten Steuern sowie Effekten aus der Anpassung latenter Steuersätze (siehe Seite 18)

3 琀Entspricht dem Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften, abzüglich dem direkten Aufwand aus Verkauf Promotionsliegenschaften und sich daraus ergebenden latenten Steuern

4 Bezogen琀 auf Anzahl ausstehende Aktien (Namenaktien Serie A umgerechnet)

5 琀Bezogen auf Anzahl durchschnittlich ausstehende Aktien (Namenaktien Serie A umgerechnet)

6 Der琀 NAV zu Marktwert berücksichtigt die betrieblich genutzten Liegenschaften zu Marktwerten sowie die entsprechenden latenten Steuern

7 Betriebsliegenschaften琀werden einmal jährlich zum Jahresende bewertet 8 琀Stichtagsbezogen, in Prozent des Soll-Mietertrags

9 Soll琀 -Mietertrag (annualisiert) in Prozent des Marktwerts am Stichtag

Zug Estates Gruppe⁜-⁜Halbjahresbericht2020⁜-⁜Inhaltsverzeichnis

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Inhalt
Bericht an die Aktionäre	6
Finanzbericht	9
Anhang	12
Portfolio	22
Kontakt und Termine	25