XPO, Inc. (NYSE:XPO) hat sich als erfolgreicher Bieter für den Erwerb von 28 Servicezentren von Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) für ca. 870 Millionen Dollar am 28. November 2023 entschieden. XPO, Inc. (NYSE:XPO) hat einen Vertrag zum Erwerb von 28 Servicezentren von Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) am 4. Dezember 2023 abgeschlossen. Als Teil der Vereinbarung übernimmt XPO bestimmte Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit den 28 Service Centern, einschließlich der Verbindlichkeiten aus den drei Mietverträgen, sowie bestimmte Heilungskosten, die gemäß Chapter 11 des U.S. Code zu zahlen sind. Gleichzeitig schloss XPO am 4. Dezember 2023 einen vorrangig besicherten Brückenkreditvertrag mit der Credit Agricole Corporate and Investment Bank ab, um bis zu einem Gesamtbetrag von 870 Millionen US-Dollar (die ?Brückenfazilität?) zu leihen, der am oder vor dem 7. März 2024 aufgenommen werden muss. Die Erlöse aus der Bridge Facility werden zusammen mit den vorhandenen Barmitteln zur Finanzierung der Akquisition von Yellow Asset verwendet. XPO beabsichtigt außerdem, eine Privatplatzierung von vorrangigen, unbesicherten Schuldverschreibungen in Höhe von 585 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2032 zu begeben und sich um Zusagen für neue vorrangige, besicherte Darlehen in Höhe von 400 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2031 im Rahmen seiner bestehenden Kreditfazilität zu bemühen. XPO beabsichtigt, den Nettoerlös aus den Finanzierungstransaktionen zusammen mit den vorhandenen Barmitteln zur Finanzierung der Akquisition von Yellow Asset und/oder zur Rückzahlung ausstehender Beträge unter der Brückenfazilität, zur vollständigen Rückzahlung der bestehenden 6,250% Senior Notes von XPO mit Fälligkeit 2025, zur Zahlung von Gebühren, Kosten und Aufwendungen im Zusammenhang mit den Finanzierungstransaktionen, der Rückzahlung der bestehenden Notes und der Akquisition von Yellow Asset zu verwenden. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch das U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware. Der Abschluss der Transaktion wird bis Ende 2023 erwartet. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz fungiert als Rechtsberater von XPO im Zusammenhang mit der Yellow Asset Acquisition und den Finanzierungstransaktionen. Mit Stand vom 12. Dezember 2023 hat das United States Bankruptcy Court for the District of Delaware die Transaktion genehmigt. Kirkland & Ellis LLP und Goodmans LLP fungierten als Rechtsberater von XPO, Inc. (NYSE:XPO). Acquiom Clearinghouse LLC agierte als Informationsagent für XPO, Inc. (NYSE:XPO).

XPO, Inc. (NYSE:XPO) hat die Übernahme von 28 Servicezentren von Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) am 20. Dezember 2023 abgeschlossen.